Вычисляем период оборота оборотных активов (ОА): основные формулы
Период оборота оборотных активов — показатель, который отражает срок, в течение которого вложения фирмы в ОА вернутся к ней обратно. Данный показатель в общем случае вычисляется по формуле:
ПО = ПЕРИОД / (В / ОА),
где:
ПО — период оборота ОА;
ПЕРИОД — длительность анализируемого периода в днях;
В — выручка за анализируемый период;
ОА — средний остаток по ОА за анализируемый период.
В случае если анализируемый период — 1 год (ПЕРИОД составляет 365 дней), показатель В будет равен значению в строке 2110 годового отчета о прибылях и убытках фирмы. Показатель ОА составит среднюю величину между значениями в строке 1200 бухгалтерского баланса по состоянию на начало и конец года. Период оборота ОА показывает время, которое необходимо для замещения оборотных средств предприятия полученной выручкой.
Данный показатель прямо связан с коэффициентом оборачиваемости ОА, который определяется по формуле:
КО = В / ОА,
где:
КО — коэффициент оборачиваемости ОА;
В, ОА — те же показатели, что применяются в предыдущей формуле.
Рассматриваемый коэффициент показывает, сколько оборотов (возвратов каждого рубля, вложенного в оборот активов, относимых к оборотным) осуществляется в рамках производственного процесса в течение анализируемого периода. Фактически чем больше соответствующий коэффициент, тем меньше будет период оборота активов, и наоборот.
Если анализируемый период — 1 год, то источником данных для исчисления показателя КО, как и в случае с предыдущим показателем, может быть бухгалтерский баланс предприятия, а также отчет о финансовых результатах.
В КонсультантПлюс есть множество решений по анализу хозяйственной деятельности предприятия. Например, в этой статье вы узнаете, как рассчитать текущую (общую) ликвидность по балансу. Получите бесплатный демо-доступ к К+ и переходите в материал, чтобы узнать все подробности данной процедуры.
Рассмотрим теперь, какое значение может иметь период оборота ОА (и сопутствующий ему коэффициент) при оценке результатов хозяйственной деятельности предприятия.
Период оборачиваемости ОА: нормы по отраслям
В общем случае о высокой эффективности бизнес-модели предприятия свидетельствует низкий показатель по длительности оборота ОА и, соответственно, большой коэффициент оборачиваемости оборотных активов предприятия — относительно нормативных значений.
Данные нормативные значения могут определяться, прежде всего, исходя из отраслевой специфики бизнеса.
- Так, наибольшие значения период оборачиваемости ОА, как правило, принимает в отраслях с «длинными» инвестициями — в промышленности (особенно наукоемкой, поскольку в данном сегменте производство товаров может осуществляться в рамках очень длинных технологических цепочек при задействовании широкого спектра различных фондов), в сельском хозяйстве. В соответствующих отраслях период оборота ОА может составлять порядка 180–250 дней (в то время как коэффициент оборачиваемости будет равен примерно 1,5–2).
- В мелкосерийном производстве период оборота ОА может быть в 2–3 раза ниже (в свою очередь, в пропорционально большей величине будет представлен коэффициент оборачиваемости), в торговле — в 10–20 раз ниже (коэффициент, соответственно, выше).
ОБРАТИТЕ ВНИМАНИЕ! Такой показатель, как период оборота ОА, равно как и коэффициент оборачиваемости, может иметь весьма ограниченную информативность при оценке эффективности бизнес-модели отдельно взятого предприятия (вне зависимости от отрасли), но крайне информативным при сопоставлении показателей деятельности 2 фирм одной и той же отрасли при сопоставимых оборотах и условиях ведения бизнеса на рынке.
Так, если сравниваются 2 фирмы, имеющие доступ к рынкам с одинаковой емкостью, имеющие сопоставимый штат, доступ к кредитным ресурсам, сырью, транспортной инфраструктуре, и выяснится, что у первой — в разы выше период оборота ОА (и ниже, соответственно, коэффициент оборачиваемости), то у заинтересованных лиц — действующих инвесторов, акционеров, кредиторов — могут возникнуть вопросы к менеджерам второй фирмы. Потенциальные же акционеры, инвесторы и кредиторы, рассматривая возможности для вложений в бизнес или его кредитования, вероятнее всего, предпочтут работать с первой фирмой.
Период оборота ОА и сопутствующий данному показателю коэффициент также имеет смысл сравнивать в динамике — чтобы определить тренд, характеризующий повышение или снижение эффективности управления бизнесом.
Таким образом, наиболее информативными рассматриваемые показатели будут:
- при сопоставлении результатов хозяйственной деятельности 2 предприятий одного сегмента;
- при рассмотрении данных показателей в контексте отраслевых нормативов;
- при сопоставлении показателей в динамике.
Одна из распространенных интерпретаций изменений в динамике показателей оборачиваемости ОА — определение экономического эффекта от соответствующих изменений. Изучим его специфику подробнее.
Изменение оборачиваемости ОА: экономический эффект
Данный эффект может выражаться в высвобождении свободных денежных средств, вкладываемых в ОА, по причине повышения динамики оборота соответствующих ОА (или же, в свою очередь, в необходимости привлечения дополнительных средств по причине замедления оборота ОА).
С точки зрения бизнеса экономический эффект здесь может быть, таким образом, положительным или отрицательным. Вычисляться он будет с использованием формулы:
ЭИ = (СПО1 — СПО2) × СВ,
где:
ЭИ — эффект от использования ОА;
СПО1 — период оборота ОА за анализируемый период;
СПО2 — период оборота ОА за период, предшествующий анализируемому.
СВ — среднедневная выручка в анализируемом периоде.
Если СПО1 меньше СПО2, в то время как ЭИ будет меньше 0, то это будет означать, что фирма смогла высвободить денежные средства по причине повышения динамики хозяйственного применения ОА. Это свидетельствует о положительном развитии бизнеса.
Если СПО1 больше СПО2, в то время как ЭИ будет больше 0, то это будет показателем того, что фирме пришлось осуществлять в целях воспроизводства бизнес-модели дополнительные инвестиции в оборотные активы по причине снижения динамики их хозяйственного применения. Это свидетельствует о замедлении развития бизнеса.
В свою очередь, конкретное значение показателя ЭИ (оно будет зависеть от показателя СВ) в данном случае полезно наблюдать в динамике: при сохранении положительного экономического эффекта уменьшение его значения может свидетельствовать о снижении эффективности управления предприятием.
Как снизить период и повысить коэффициент оборачиваемости ОА
Существует большое количество факторов, влияющих на формирование показателя ОА (и сопутствующего ему коэффициента). Ключевыми можно назвать:
- темпы рыночного спроса на товар (продукцию);
- эффективность управления производственными процессами.
Увеличить темпы рыночного спроса на товар можно, прежде всего, используя маркетинговые инструменты (такие как изучение закономерностей спроса, реализация стратегий повышения лояльности покупателей, налаживание обратной связи с потребителем), задействуя методы эффективной рекламы, расширяя рынки сбыта.
Эффективность управления различными процессами на производстве зависит от квалификации отвечающих за соответствующее управление сотрудников, от качества инфраструктуры производства, проработанности механизмов контроля над этапами выпуска товаров, общей эффективности системы локальных норм, регламентирующих работу сотрудников предприятия.
Итоги
Период оборачиваемости оборотных активов на предприятии показывает количество времени, в течение которого 1 рубль вложений в оборотные средства возвращается организации в виде денежных потоков от выручки и иных доходов. Чем ниже соответствующий показатель относительно отраслевых нормативных значений и иных, что могут быть ориентиром (например, показателей другого предприятия, ведущего деятельности в аналогичных условиях), тем более эффективным оценивается управление бизнесом.
Узнать больше о применении различных показателей по оборотным активам в рамках анализа хозяйственной деятельности предприятия вы можете в статьях:
- «Оборотные активы предприятия и их показатели (анализ)»;
- «Собственные оборотные средства и их оборачиваемость».
Скорость оборота капитала
Для коммерческой
деятельности весьма важно знать, как
быстро оборачивается авансированный
капитал, т.е. какова скорость оборота
капитала. Последняя может измеряться
временем оборота капитала, которое
рассчитывается по формуле:
где t
– время оборота капитала; А –
амортизационные отчисления на основной
капитал в течение одного года (12 мес.);
Кав
– авансированный капитал; Коб
– возмещенный оборотный капитал за
один год (12 мес.).
Другим показателем
скорости оборота капитала является
число его оборотов за год:
где n
– число оборотов капитала за один год
(12 мес.); t
– время оборота капитала, выраженное
либо в годах, либо в месяцах; T
– период времени, равный 1 году (12 мес.).
Ускоряя оборот
капитала, вне зависимости, в какую сферу
деятельности он авансирован, предприниматель
добивается минимизации омертвления
ресурсов и средств и получения на
авансируемую стоимость возрастающей
прибыли. Ускорение оборота капитала
равнозначно наращиванию величины
авансированного капитала или получению
равной прибыли на меньшую величину
авансированного капитала по сравнению
с конкурентами. При этом необходимо
помнить, что в разных отраслях и сферах
хозяйственной деятельности скорость
оборота капитала может существенно
отличаться в силу специфических
производственных условий, особенностей
технологических процессов и различий
в способах продвижения продуктов от
производителя к потребителю.
Оборот капитала и прибыль
Как мы уже знаем
из гл. 7, сокращение времени оборота
капитала находит свое проявление в
скорости его оборота, от которой в прямой
зависимости находится доходность
капитала, или норма прибыли.
4. Ссудный капитал
Исходным моментом
существования и движения капитала
является денежная форма. Денежный
капитал — наиболее мобильная и всеобщая
форма капитала. Однако чтобы авансировать
определенное количество денег для
реализации того или иного предпринимательского
проекта, необходимо их накопить.
Осуществить достаточно крупные
капиталовложения отдельно взятому
предприятию за счет исключительно
собственных доходов, прибыли непросто.
Однако в результате
кругооборота реального капитала в
процессе воспроизводства образуется
свободный капитал в денежной форме.
Денежный капитал, предоставляемый в
ссуду и приносящий доход в виде процента,
называется ссудным капиталом. Последний
с самого начала выступает как стоимость,
которая становится особого рода товаром
— капиталом. Капитал-собственность,
отдаваемая в ссуду, становится
функционирующим капиталом, применяемым
в реальном процессе производства и
обращения, т.е. капиталом-функцией.
Капитал-собственность реализует
отношения владения и обеспечивает
присвоение процента; капитал-функция
реализует отношения распоряжения этой
собственностью и обеспечивает присвоение
прибыли.
Важную роль играет
фактор времени. Дело в том, что если
из-за нехватки собственных денежных
ресурсов будет упущено время для
организации производства товара,
пользующегося спросом или имеющего
хорошую перспективу сбыта в будущем,
то или данный рынок могут занять другие
предприниматели, или структура
потребностей претерпит существенные
изменения.
Соседние файлы в папке Иохин
- #
- #
- #
- #
- #
- #
- #
- #
- #
- #
- #
Это продолжение материала. Читайте первую часть тут.
Грамотный финанализ позволяет правильно выстроить стратегию развития, улучшить механизм управления активами и привлеченными средствами компании.
Показатели оборачиваемости средств
Коэффициенты оборачиваемости выступают показателями деловой активности предприятия, позволяют оценить эффективность управления активами и капиталом предприятия.
Основой для их расчета выступает выручка от продаж продукции или услуг, ее отношение к среднегодовому размеру активов, дебиторской и кредиторской задолженности.
Коэффициент оборачиваемости – это финансовый коэффициент показывающий интенсивность использования (скорость оборота) определенных активов или обязательств.
Управленческий учет: с нуля до настройки в 1С, Excel и Google-таблицах
Уметь настраивать и вести управленку — значит быть полезным для руководителей. Научитесь понимать, откуда приходят и куда уходят деньги компании на курсе повышения квалификации от «Клерка».
Оборачиваемость активов
Оборачиваемость активов — финансовый показатель степени интенсивности использования организацией всей совокупности имеющихся активов.
Формула оборачиваемости активов:
Оборачиваемость активов = Выручка / Среднегодовая стоимость активов
Данные о выручки можно получить из «Отчета о финансовых результатах», данные о величине активов – из Баланса (сальдо баланса).
Для расчета среднегодовой величины активов находят их сумму на начало и конец года и делят на 2.
Исходя из номеров строк бухгалтерского баланса и Отчета о финансовых результатах, формулу коэффициента оборачиваемости активов по Форме 1 и Форме 2 можно отобразить следующим образом:
Оборачиваемость активов по балансу:
Оборачиваемость активов = (стр. 2110) /((стр. 1600 на начало года по + стр. 1600 на конец года) / 2)
где:
Стр. 2110 — выручка из формы 2;
Стр. 1600 — активы из формы 1.
Определенного норматива для показателей оборачиваемости не существует, поскольку они зависят от отраслевых особенностей организации производства.
Если величина коэффициента оборачиваемости активов составила 1,5, то это значит, что на каждый рубль активов приходится 1,5 руб. выручки.
При показателе меньше 1 оборачиваемость активов низкая, а полученные доходы не покрывают расходы на приобретение активов.
Оборачиваемость оборотных средств (активов)
Оборачиваемость оборотных средств (активов) показывает, сколько раз за анализируемый период организация использовала средний имеющийся остаток оборотных средств.
Согласно бухгалтерскому балансу, оборотные активы включают: запасы, денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и краткосрочную дебиторскую задолженность, включая НДС по приобретенным ценностям.
Показатель характеризует долю оборотных средств в общих активах организации и эффективность управления ими.
Формула оборачиваемости оборотных средств:
Оборачиваемость оборотных средств = Выручка /Среднегодовая стоимость оборотных активов
При этом оборотные активы берутся как среднегодовой остаток (т.е. значение на начало года плюс на конец года делят на 2).
Оборачиваемость оборотных средств по балансу:
Оборачиваемость оборотных средств = стр.2110/(стр.1200 на начало года +стр.1200 на конец года)*0,5
где:
Стр. 2110 — выручка из формы № 2;
Стр. 1200 — оборотные активы из формы № 1.
Нормативное значение коэффициента не установлено.
Значение показателя колеблется в зависимости от сферы деятельности компании.
Максимальные значения коэффициента имеют торговые предприятия, а минимальное – фондоёмкие научные предприятия. Именно поэтому принято сравнивать предприятия по отраслям, а не всем вместе.
Более высокое значение по сравнению с конкурентами говорит об интенсивном использовании оборотных активов.
Оборачиваемость собственного капитала
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала — показатель характеризующий скорость использования собственного капитала и отражает эффективность управления ресурсами предприятия.
Показатель оборачиваемости собственного капитала используется для оценки различных аспектов функционирования предприятия:
-
Коммерческий аспект — эффективность системы продаж;
-
Финансовый аспект — зависимость от заемных средств предприятия;
-
Экономический аспект — интенсивность использования собственного капитала.
Рассматриваемый коэффициент может иметь значение для действующих и потенциальных инвесторов, партнеров, кредиторов, а также играть важную роль с точки зрения процедур внутрикорпоративной оценки качества менеджмента и анализа бизнес -модели.
Формула оборачиваемости собственного капитала:
Оборачиваемость оборотных средств = Выручка /Среднегодовая стоимость капитала
Оборачиваемость собственного капитала по балансу:
Оборачиваемость собственного капитала = стр. 2110 / 0,5 × (стр. 1300 на начало года + стр. 1300 наконец года)).
где:
Стр. 2110 — выручка из формы № 2;
Стр. 1300 – строка бухгалтерского баланса (итоговая строка раздела III «Капитал и резервы»).
Данный показатель относится к группе коэффициентов деловой активности и для него не существует однозначно принятого нормативного значения.
Значение коэффициента оборачиваемости собственного капитала от 10 и выше показывает, что собственный капитал предприятия используется эффективно и дела у компании в общем случае идут хорошо.
Низкие значения показателя (менее 10) отражают то, что собственный капитал предприятия недостаточно эффективно используется, и имеют место возможные проблемы в бизнесе.
Оборачиваемость дебиторской задолженности
Оборачиваемость дебиторской задолженности измеряет скорость погашения дебиторской задолженности организации и показывает, насколько быстро организация получает оплату за проданные товары (работы, услуги) от своих покупателей.
Формула коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности:
Оборачиваемость дебиторской задолженности = Выручка / Средний остаток дебиторской задолженности
Средний остаток дебиторской задолженности рассчитывается как сумма дебиторской задолженности покупателей по данным бухгалтерского баланса на начало и конец анализируемого периода, деленное на 2.
Оборачиваемость дебиторской задолженности = стр.2110/(стр.1230 на начало года +стр.1230 на конец года)*0,5
где:
Стр. 2110 — выручка из формы № 2;
Стр. 1230 — дебиторская задолженность из формы № 1.
Определенного нормативного значения у коэффициента нет.
Чем выше коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, тем выше скорость оборота денежных средств между предприятием и покупателями товаров, работ и услуг. То есть покупатели быстрее погашают свою задолженность.
Снижение значения данного коэффициента говорит о задержке оплаты контрагентов.
Оборачиваемость кредиторской задолженности
Оборачиваемость кредиторской задолженности — это показатель скорости погашения организацией своей задолженности перед поставщиками и подрядчиками.
Данный коэффициент показывает, сколько раз (обычно, за год) фирма погасила среднюю величину своей кредиторской задолженности.
Оборачиваемость кредиторской задолженности рассчитывается как отношение стоимости приобретенных ресурсов к средней за период величине кредиторской задолженности.
Формула коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности:
Оборачиваемость кредиторской задолженности = Покупки / Средняя величина кредиторской задолженности
Поскольку показатель покупок в бухгалтерской отчетности не содержится, применяется упрощенный расчетный вариант:
Покупки = Себестоимость продаж + (Запасы на конец периода – Запасы на начало период)
На практике часто используется более условный вариант расчета, когда вместо покупок берут выручку за период:
Оборачиваемость кредиторской задолженности = Выручка/Средняя величина кредиторской задолженности
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности = стр.2110/(стр.1520 на начало года +стр.1520 на конец года)*0,5
где:
Стр. 2110 — выручка из формы № 2;
Стр. 1520 — кредиторская задолженность из формы № 1.
Определенного нормативного значения у коэффициента нет.
Чем выше значение данного коэффициента, тем более высокая скорость оплаты долгов перед кредиторами предприятием.
Для кредиторов предпочтителен более высокий коэффициент оборачиваемости, в то время как самой организации выгодней низкий коэффициент, позволяющий иметь остаток неоплаченной кредиторской задолженности в качестве бесплатного источника финансирования своей текущей деятельности.
Оборачиваемость запасов
Оборачиваемость запасов показывает, сколько раз за анализируемый период организация использовала средний имеющийся остаток запасов.
Данный показатель характеризует качество запасов и эффективность управления ими, позволяет выявить остатки неиспользуемых, устаревших или некондиционных запасов.
При этом под запасами в данном случае понимаются и товарные запасы (запасы готовой продукции) и производственные запасы (запасы сырья и материалов).
Формула коэффициента оборачиваемости запасов:
Оборачиваемость запасов может рассчитываться двумя способами.
1. как отношение себестоимость продаж к среднегодовому остатку запасов:
Оборачиваемость запасов (коэффициент) = Себестоимость продаж / Среднегодовой остаток запасов
Среднегодовой остаток рассчитывается как сумма запасов по бухгалтерскому балансу на начало и конец года деленная на 2.
Коэффициент оборачиваемости запасов = стр.2120/(стр.1210 на начало года + стр.1210 на конец года)*0,5
где:
Стр. 2120 — себестоимость продаж из формы № 2;
Стр. 1210 — кредиторская задолженность из формы № 1.
2. как отношение выручки от продаж к среднегодовому остатку запасов:
Оборачиваемость запасов = Выручка / Среднегодовой остаток запасов
Коэффициент оборачиваемости запасов = стр.2110/(стр.1210 на начало года + стр.1210 на конец года)*0,5
где:
Стр. 2110 — выручка из формы № 2;
Стр. 1210 — кредиторская задолженность из формы № 1.
Для показателей оборачиваемости запасов нормативов не существует.
Высокая оборачиваемость запасов говорит о рациональности их использования.
Если значение снижается, то это говорит о том, что:
-
предприятие накапливает излишек запасов;
-
у предприятия плохие продажи.
Если значение коэффициента увеличивается, то это говорит о том, что:
-
у предприятия увеличивается оборачиваемость складских запасов;
-
увеличиваются продажи.
Рыночные показатели
Анализ рыночной активности предприятия позволяет сделать вывод об эффективности его финансово-хозяйственной деятельности, рациональности дивидендной политики и самое главное – привлекательности для акционеров или инвесторов.
Базовая прибыль на акцию
Главным показателем, учитываемым при анализе рыночных коэффициентов предприятия, является базовая прибыль на акцию.
Базовая прибыль на акцию показывает, сколько рублей прибыли компания заработала за период на одну акцию.
Если базовая прибыль на акцию растет, то это значит, что инвестиции используются эффективно и прибыль компания растет.
Базовая прибыль на акцию рассчитывается в отношении держателей обыкновенных акций компании и является частным от деления прибыли или убытка, относящихся к данному классу акционеров, на средневзвешенное количество обыкновенных акций в обращении за период.
Дивидендный доход
Также важный показатель — это дивидендный доход, приходящийся на каждую денежную единицу инвестиций в обыкновенную или привилегированную акцию и характеризующий процент возврата на вложенный в акции капитал.
Дивидендная доходность представляет собой способ измерения объема денежного потока, получаемого за каждый рубль, вложенный в акционерный капитал.
Другими словами, дивидендная доходность фактически, представляет собой окупаемость инвестиций в акции и измеряет «отдачу» от дивидендов.
Дивидендный доход рассчитывается как отношение величины годового дивиденда на акцию к цене акции, выраженное чаще всего в процентах.
Чем выше значение этого показателя, тем выгодней для акционера дальнейшие инвестиции в деятельность предприятия.
Реальная стоимость предприятия
Потенциальных инвесторов обычно очень интересует коэффициент реальной стоимости предприятия.
Он рассчитывается как отношение рыночной стоимости предприятия к балансовой стоимости предприятия.
Рыночная стоимость предприятия (бизнеса), – это самая вероятная цена, по которой его могут продать в день оценки при следующих условиях: отчуждение происходит на открытом рынке с имеющейся конкуренцией, участники сделки поступают разумно и обладают полной информацией о предмете купли-продажи, а на его стоимость не влияют никакие форс-мажорные обстоятельства.
Если значение коэффициента реальной стоимости предприятия больше или равно 1, то компания привлекательна для инвестора.
В заключение приведем необходимую информацию по основным финансовым коэффициентам для каждой группы показателей деятельности компании в табличном виде:
Шпаргалка для главного бухгалтера
|
Коэффициенты финансовой деятельности |
Смысл |
Формула |
Нормативное значение коэффициента |
Анализ значения коэффициента |
|
Показатели ликвидности |
||||
|
Коэффициент абсолютной ликвидности |
Какую долю существующих краткосрочных долгов можно погасить за счет средств предприятия в кратчайшие сроки, используя для этого наиболее легко реализуемое имущество |
(Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения)/ Текущие обязательства |
не менее 0,2, то есть нахождение коэффициента в пределах от 0,2 до 0,5 |
Значение от 0,2 до 0,5 компания способность компании погасить краткосрочные долги в кратчайшие сроки по первому требованию кредиторов |
|
Коэффициент текущей ликвидности |
Способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов |
Оборотные активы/ Краткосрочные обязательства |
не ниже 1 |
Значение ниже 1 говорит о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета. |
|
Коэффициент быстрой ликвидности |
Какую долю текущей (краткосрочной) задолженности, компания может погасить за счет собственного имущества за непродолжительный период времени, обратив это имущество в денежные средства. |
(Краткосрочная дебиторская задолженность + Краткосрочные финансовые вложения + Денежные средства)/ Текущие обязательства |
не менее 1 |
Если коэффициент равен или больше 1, то компания в состоянии обеспечить быстрое полное погашение имеющейся у нее текущей задолженности за счет собственных средств. Если значение меньше 1, то компания не сможет быстро погасить всю имеющуюся у нее текущую задолженность собственными средствами. |
|
Показатели рентабельности |
||||
|
Рентабельность оборотных средств |
Отражает эффективность оборотных средств применения в процессе изготовления продукции |
Чистая прибыль/ оборотные средства |
более 1 |
Значение больше единицы означает эффективное использование оборотных средств и свидетельствует о получении прибыли предприятием. Отрицательный результат демонстрирует неправильную организацию производства |
|
Рентабельность активов |
Показывает способность активов компании приносить прибыль и является индикатором эффективности и доходности деятельности компании |
Прибыль за период/ средняя величина активов за период х 100% |
В зависимости от деятельности компании. Для финансовой организации нормальным считается показатель, равный 10% и более, для производственной компании — 15-20%, для торговой фирмы — 15-40%. |
Чем выше показатель, тем более эффективным является весь процесс управления, так как показатель рентабельности активов формируется под влиянием всей деятельности компании |
|
Рентабельность продаж |
Показывает, прибыльная или убыточная деятельность предприятия и определяет долю прибыли в каждом заработанном рубле |
Чистая прибыль/ Выручка х 100% |
Специальных нормативов для рентабельности продаж нет |
Коэффициент в пределах от 1 до 5% говорит о том, что предприятие низкорентабельно, от 5 до 20% — среднерентабельно, от 20 до 30% — высокорентабельно. Коэффициент свыше 30% говорит о сверхрентабельности. |
|
Рентабельность собственного капитала |
Показывает, насколько эффективно были использованы инвестиции собственника бизнеса, инвестора в данное предприятие |
Чистая прибыль/ Собственный капитал х 100% |
значение коэффициента от 10 до 12% для бизнеса в развитых странах. Для российской экономики считается нормой 20-процентное значение |
Следует сравнивать значения рентабельности собственного капитала конкретного предприятия с рентабельностью вложений в ценные бумаги (облигации, акции крупных компаний и пр.) или депозиты |
|
Показатели оборачиваемости активов |
||||
|
Оборачиваемость активов |
Показывает степень интенсивности использования организацией всей совокупности имеющихся активов |
Выручка/ Среднегодовая стоимость активов |
Определенного норматива для показателей оборачиваемости не существует, поскольку они зависят от отраслевых особенностей организации производства |
Если величина коэффициента оборачиваемости активов составила 1,5, то это значит, что на каждый рубль активов приходится 1,5 руб. выручки. При показателе меньше 1 оборачиваемость активов низкая, а полученные доходы не покрывают расходы на приобретение активов. |
|
Оборачиваемость собственного капитала |
Показывает скорость использования собственного капитала и отражает эффективность управления ресурсами предприятия |
Выручка/ Среднегодовая стоимость капитала |
Данный показатель относится к группе коэффициентов деловой активности и для него не существует нормативного значения |
Значение коэффициента оборачиваемости собственного капитала от 10 и выше показывает, что собственный капитал предприятия используется эффективно и дела у компании в общем случае идут хорошо. Низкие значения показателя (менее 10) отражают то, что собственный капитал предприятия недостаточно эффективно используется, и имеют место возможные проблемы в бизнесе. |
|
Оборачиваемость оборотных активов |
Показывает, сколько раз за анализируемый период организация использовала средний имеющийся остаток оборотных средств |
Выручка/ Среднегодовая стоимость оборотных активов |
Нормативное значение коэффициента не установлено. Максимальные значения коэффициента имеют торговые предприятия, а минимальное – фондоёмкие научные предприятия. |
Более высокое значение по сравнению с конкурентами говорит об интенсивном использовании оборотных активов |
|
Оборачиваемость материально-производственных запасов |
Показывает, сколько раз за анализируемый период организация использовала средний имеющийся остаток запасов. Данный показатель характеризует качество запасов и эффективность управления ими, позволяет выявить остатки неиспользуемых, устаревших или некондиционных запасов. |
Себестоимость продаж/ Среднегодовой остаток запасов; или Выручка/ Среднегодовой остаток запасов |
Для показателей оборачиваемости запасов нормативов не существует. |
Высокая оборачиваемость запасов говорит о рациональности их использования. Если значение снижается, то это говорит о том, что:
Если значение коэффициента увеличивается, то это говорит о том, что:
|
|
Оборачиваемость дебиторской задолженности |
Измеряет скорость погашения дебиторской задолженности организации и показывает, насколько быстро организация получает оплату за проданные товары (работы, услуги) от своих покупателей |
Выручка/ Средний остаток дебиторской задолженности |
Определенного нормативного значения у коэффициента нет |
Чем выше коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, тем выше скорость оборота денежных средств между предприятием и покупателями товаров, работ и услуг. То есть покупатели быстрее погашают свою задолженность. Снижение значения данного коэффициента говорит о задержке оплаты контрагентов. |
|
Оборачиваемость кредиторской задолженности |
Измеряет скорость погашения организацией своей задолженности перед поставщиками и подрядчиками. Данный коэффициент показывает, сколько раз (обычно, за год) фирма погасила среднюю величину своей кредиторской задолженности |
Покупки /Средняя величина кредиторской задолженности; или Выручка/Средняя величина кредиторской задолженности |
Определенного нормативного значения у коэффициента нет. |
Чем выше значение данного коэффициента, тем более высокая скорость оплаты долгов перед кредиторами предприятием. Для кредиторов предпочтителен более высокий коэффициент оборачиваемости. В то время как самой организации выгодней низкий коэффициент, позволяющий иметь остаток неоплаченной кредиторской задолженности в качестве бесплатного источника финансирования своей текущей деятельности. |
|
Рыночные показатели |
||||
|
Прибыль на 1 акцию |
Показывает сколько рублей прибыли компания заработала за период на одну акцию |
Прибыль или убыток/ средневзвешенное количество обыкновенных акций в обращении за период |
Нормативного значения у коэффициента нет |
Если базовая прибыль на акцию растет, то это значит, что инвестиции используются эффективно и прибыль компания растет. |
|
Дивидендный доход |
Показывает окупаемость инвестиций в акции и измеряет «отдачу» от дивидендов |
Годовой дивиденд на акцию/ цена акции х 100% |
Нормативного значения у коэффициента нет |
Чем выше значение этого показателя, тем выгодней для акционера дальнейшие инвестиции в деятельность предприятия |
|
Коэффициент рыночной (реальной стоимости) предприятия |
Показывает вероятную цену, по которой можно продать предприятие в день его оценки |
Рыночная стоимость предприятия/ балансовая стоимость предприятия |
Нормативного значения у коэффициента нет |
Если значение больше или равно 1, то компания привлекательна для инвестора. |
Период одного оборота оборотных средств
← Вернуться в Финансовый словарь
Определение:
Период одного оборота текущих активов – индикатор бизнес-активности, демонстрирующий, насколько эффективно предприятие управляет своими оборотными активами. Он показывает, за какой срок текущие активы делают завершенный оборот. Высчитывают коэффиициент в днях, деля 360 дней в году на выручку.
Нормативное значение:
Необходимо стремиться к уменьшению показателя в перспективе. Это говорит про эффективное управление финансами в организации. Потребуется и сравнить показатель с конкурентами на рынке, что позволит определить эффективность управления активами именно в этой отрасли. Для сравнения необходимо выбирать одинаковые компании по доходности, сумме активов, работающему персоналу.
Уменьшение показателя свидетельствует про то, что организация нуждается в меньшем количестве ресурсов, чтобы профинансировать свои оборотные активы. Это даст возможность освободить часть денежных средств, которые можно направить на погашение доли своих финансовых обязательств, инвестиции или расширение производства.
Как решить проблему при показателе коэффициента вне нормативных пределов?
Для уменьшения показателя можно действовать разными методами: снижать запасы, увеличивать реализацию, проводить работу над возвращением задолженности, уменьшать количество оборотных активов.
Формула для расчета периода одного оборота оборотных средств:
Срок одного оборота оборотных средств = (360*Среднегодовая сумма оборотных активов) / Чистая прибыль
Срок одного оборота оборотных средств = 360 / Оборачиваемость оборотных средств
КУБ – самый простой и удобный способ вести финансовую аналитику
С КУБом вы узнаете:
- Куда уходят ваши деньги.
- Как снизить расходы без потерь.
- Сколько вы заработали в прошлом месяце.
- Что приносит вам прибыль, а что убытки.
- Насколько эффективны ваши сотрудники.
- Какие из ваших клиентов самые надежные.
Нужна помощь по заполнению документов или консультация?
Получите помощь экспертов бухгалтеров по подготовке документов
НАПИШИТЕ ЭКСПЕРТУ
Загрузка…
Промышленное предприятие, торговая компания или иной хозяйствующий субъект можно сравнить с механизмом, сложным по своему устройству и не менее сложным в управлении.
Помочь в сложном управлении могут инструменты оперативного контроля, без которых получится только постфактум констатировать, что бизнес «идет не туда». Один из таких инструментов – анализ оборачиваемости средств, сверяясь с которым, можно сделать правильный прогноз о результатах деятельности предприятия и вовремя скорректировать курс развития
Что мы будем анализировать?
С точки зрения движения товарно-материальных ценностей (то есть оборачиваемости ТМЦ), промышленное предприятие берет сырье, изготавливает готовую продукцию и отгружает ее покупателю. Далее все повторяется. Это производственный цикл, он имеет характеристику «Длительность», которая измеряется в единицах времени.
С точки зрения движения денежных средств, промышленное предприятие берет деньги, имеющиеся у него в распоряжении, и использует их на оплату сырья. Деньги затем возвращаются (обычно, с прибылью) в виде оплаты за готовую продукцию. Это финансовый цикл, он также имеет характеристику «Длительность», которая измеряется в единицах времени. Период времени между отгрузкой продукции покупателю и получением от него оплаты за эту продукцию называется «Периодом оборота дебиторской задолженности».
Указанные события могут происходить в разные моменты времени относительно друг друга. Длительность от самого первого события до самого последнего – это операционный цикл. Если за сырье предприятие рассчитывается с поставщиком с отсрочкой, а покупателю оно также предоставляет отсрочку платежа, то производственный, финансовый и операционный циклы выглядят вот так:
Чем короче цикл – тем лучше. Но достаточно ли длительности цикла для его исчерпывающей характеристики? По одной лишь длительности невозможно понять, о каких объемах запасов или о каком объеме дебиторской задолженности идет речь. Кроме того, одновременно существуют множество производственных цепочек с разной длительности для разной продукции.
Также для характеристик оборачиваемости ТМЦ и оборачиваемости дебиторской задолженности недостаточно только лишь показателя объема оборота. Например, из таких данных, как «Покупатели должны Х рублей», а «Запасы ТМЦ на складе составляют Y единиц учета на сумму Z рублей», невозможно понять, о каких масштабах производственной деятельности идет речь.
Запасы ТМЦ на сумму Y могут быть избыточными для маленького предприятия и совершенно нормальными для большого. Дебиторская задолженность на сумму Х является нормой для крупной компании и опасной для небольшой. Поэтому, вводя показатель, характеризующий тот или иной оборот, принято соотносить его с продажами предприятия. Другими словами, при анализе разных предприятий или при изменении масштабов деятельности одного предприятия (кризис, рост, увеличение филиалов, сезонные взлеты и падения), важно понимать, сохраняются ли правильные пропорции различных показателей оборачиваемости.
Коэффициенты оборачиваемости
Коэффициент оборачиваемости некоей сущности характеризует отношение продаж к величине сущности. С помощью этой формулы можно подсчитать коэффициент оборачиваемости чего угодно:
Коэффициент оборачиваемости = Продажи за период
——————————————————
Оборачиваемая сущность за период
Используя данную формулу, важно обратить внимание на ряд нюансов.
Размерность коэффициента оборачиваемости – безразмерный (скаляр). В типовых решениях на платформе 1С можно увидеть, что он измеряется в Оборотах, но это некоторая вольность разработчиков.
Продажи за период могут быть как Выручкой, так и Себестоимостью продаж в зависимости от оборачиваемой сущности и коэффициента. Если речь идет о выручке, то не имеет смысла включать в сумму выручки НДС, поскольку это деньги не самого предприятия. По той же причине в сумму выручки не имеет смысла включать и акцизные сборы. Таким образом, в отчете о финансовых результатах продажи:
- или Выручка (без НДС и акцизов) – строка 2110 в форме № 2;
- или Себестоимость продаж – строка 2120 в форме № 2.
Оборачиваемая сущность за период, если она является себестоимостью (например, запасы), соотносится с Продажами по себестоимости. В остальных случаях ее соотносят с Выручкой.
Период для числителя и знаменателя должен быть один и тот же.
Как подсчитать оборачиваемую сущность за период, если она каждый день меняется (например, остаток запасов)? Одним из простых (и неправильных) вариантов является средняя оценка оборачиваемой сущности. Для этого учебники и популярные статьи в интернете предлагают подсчитать среднее по двум крайним значениям – на начало периода и на его конец:
При длительном периоде (например, квартал, год) метод усреднения по двум крайним значениям является существенной проблемой, т.к. это может значительно повлиять на коэффициент оборачиваемости. Поэтому, стоит использовать не усреднение по двум крайним значениям (далекое от реальности), а более точные методы оценки меняющейся (или распределенной на интервале времени) величины.
Диапазон значений. В формуле ни числитель, ни знаменатель не может оказаться меньше нуля. Следовательно, коэффициент оборачиваемости может принимать только положительные значения (и ноль) в описываемой методике. При этом запрос «отрицательный коэффициент оборачиваемости» в интернет-поисковиках все же встречается. Такое может быть при определенных методиках (которых следует избегать) расчета коэффициента оборачиваемости. Кроме того, не исключен случай, когда коэффициент может обращаться в бесконечность. Об этих случаях будет упомянуто в разделе «Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности».
Интерпретация. Чем больше коэффициент, тем выше оборачиваемость (позитивный признак) или больше отдача от вложений (также позитивный признак), за исключением коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности, где все наоборот.
Оборачиваемость собственного капитала
Формула для коэффициента оборачиваемости собственного капитала:
Величину капитала на начало и конец периода удобно брать из стр. 1300 формы № 1 (баланс). Нормативное значение для коэффициента оборачиваемости собственного капитала отсутствует.
Оборачиваемость дебиторской задолженности
Формула для коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности:
Остаток дебиторской задолженности на начало и конец периода удобно брать из строки 1230 формы №1 (баланс). Нормативное значение для коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности отсутствует.
Оборачиваемость кредиторской задолженности
Для расчета коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности, казалось бы, логично брать вместо себестоимости продаж себестоимость покупок. Однако такой показатель не отвечал бы на вопрос: «Насколько динамика изменения кредиторской задолженности отвечает хозяйственной деятельности предприятия и ее масштабам?». При этом масштаб связан именно с продажами, а не с покупками. Кроме того, поскольку в балансе отсутствует показатель покупок, надо применять косвенные методы оценки вида:
Данный метод может привести к отрицательным значениям коэффициента и необходимости его правильной интерпретации в финансовом анализе. Поэтому динамику кредиторской задолженности чаще всего (и это правильно) все равно соотносят с продажами, а не с покупками. При этом нельзя использовать выручку, т.к. тогда увеличение торговой наценки увеличивало бы коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, тогда как увеличение торговой наценки не должно влиять на этот коэффициент. Поэтому необходимо использовать себестоимость продаж:
Остаток кредиторской задолженности на начало и конец периода удобно брать из строки 1520 формы №1 (баланс). Нормативное значение для коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности отсутствует. Если с поставщиками мы работаем по предоплате, коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности обратится в бесконечность. Если при этом еще и отсутствуют продажи, коэффициент оборачиваемости будет неопределенным (ноль на ноль).
Оборачиваемость запасов
Как и в предыдущем случае, при расчете коэффициента оборачиваемости запасов вместо Выручки надо использовать Себестоимость продаж:
Остаток запасов на начало и конец периода удобно брать из строки 1210 формы № 1 (баланс). Нормативное значение для коэффициента оборачиваемости запасов отсутствует.
Встречается мнение, что для оборачиваемости запасов есть две формулы, то есть можно использовать также Выручку вместо Себестоимости продаж. Так делать не стоит. Этот коэффициент характеризует скорость прохождения ТМЦ через склад, а она не должна зависеть от нормативов рентабельности, которые, например, могут иметь выраженную сезонность.
Фондоотдача основных средств
Аналогично предыдущим коэффициентам можно охарактеризовать и основные средства предприятия. Эта характеристика основных средств с англ. Fixed asset turnover переводится как оборачиваемость основных средств. У нас этот показатель называют Фондоотдачей. Формула для фондоотдачи:
Стоимость основных средств на начало и конец периода удобно брать из строки 1150 формы № 1 (баланс).
Как посчитать все правильно и получить неверные результаты
Частенько финансовые директора сами считают перечисленные показатели в Excel, поскольку это «подручный» вариант их получения. На примере коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности проиллюстрируем некоторые (не все) проблемы этого подхода.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности «Одз» за 4-й квартал (и как следствие – за год) подсчитан неверно. Период оборота дебиторской задолженности, измеряемый в днях, ошибочно назван средним остатком дебиторской задолженности «СО дз, дни» и также неверно подсчитан за 4-й квартал (и как следствие – за год).
Исправим цифры и наименования:
Исходный вариант № 1
Приведем также формулы для колонок умной таблицы Excel (не для ячеек):
- КО ДЗ=[@Выручка]/[@[ДЗ сред]]
- ПО ДЗ=1/[@[КО ДЗ]]*[@Дней]
Теперь в данные по первому кварталу внесем изменения и посмотрим, как изменятся показатели оборачиваемости. Оставим выручку прежней (1200 тыс. руб.). Остаток дебиторской задолженности на начало периода увеличим на 100 тыс. руб. (до 750 тыс. руб.) Чтобы средняя дебиторская задолженность за первый квартал не изменилась, остаток дебиторской задолженности на конец периода уменьшим на 100 тыс. руб. (до 250 тыс. руб.)
Проанализируем оборачиваемость дебиторской задолженности.
Измененные и изменившиеся ячейки выделены заливкой:
Измененный вариант № 1
По сравнению с исходным вариантом №1, в измененном варианте №1 в первом квартале предприятие работало намного лучше. Менеджерам, следящим за финансовой дисциплиной покупателей, удалось существенно снизить величину дебиторской задолженности с 750 тыс. руб. до 250 тыс. руб. (в исходном варианте №1 они работали хуже и снизили задолженность всего на 300 тыс. руб. с 650 тыс. руб. до 350 тыс. руб). Но на коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности 2,40 в первом квартале это никак не повлияло, поскольку не изменилось среднее значение дебиторской задолженности за квартал 500 тыс. руб., и не изменилась выручка 1200 тыс. руб.
По сравнению с исходным вариантом №1, в измененном варианте №1 во втором квартале предприятие работало намного хуже. Оно сильнее увеличило задолженность покупателей (с 250 тыс. руб. до 987 тыс. руб.). Но парадоксальным образом коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности возрос с 2,02 до 2,18
Это можно объяснить, например, увольнением ответственных менеджеров из первого квартала (была поставлена задача по снижению задолженности, но коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности этого снижения не показал), и премированием безответственных, пришедших им на смену во втором (коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности вырос, а он влияет на зарплату). То есть коэффициент вырос не из-за хорошей работы во втором квартале, а из-за показателей первого квартала и особенностей расчета коэффициента.
Теперь обратимся к годовым показателям. В измененном варианте №1 предприятие за год снизило задолженность сильнее (с 750 тыс. руб. до 586 тыс. руб.), чем в исходном варианте №1. Но коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности ухудшился и стал 8,77 вместо 9,49.
Почему так произошло?
- Приведенная ранее академическая формула для коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности глуха к динамике изменения дебиторской задолженности (ей все равно, возрастает она или снижается);
- Конечный остаток дебиторской задолженности сильно влияет на коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности следующего временного периода, причем, в неправильную сторону. А академическая формула чувствительна к начальному остатку;
- Конкретное значение остатка дебиторской задолженности на единственный день начала длительного периода крайне плохо характеризует оборачиваемость дебиторской задолженности на протяжении всего года, зато очень хорошо влияет на годовой коэффициент оборачиваемости.
Другими словами, формула коэффициента оборачиваемости чувствительна к двум дням и абсолютно глуха ко всему, что было посередине. Если более точно оценить средний остаток дебиторской задолженности за год, например, ввести вручную в ячейки «ДЗ сред» по строке «Год» среднее значение (средних остатков ДЗ по кварталам) – 654 тыс. руб. и 642 тыс. руб, мы получим подтверждение того, что предприятие за год в целом работало лучше: годовой коэффициент оборачиваемости вырос с 8,84 до 9,00, а годовой период оборота дебиторской задолженности снизился с 41,43 до 40,5 дней (две таблицы ниже).
Исходный вариант № 2
Измененный вариант № 2
Хотя изменение алгоритма подсчета среднего остатка дебиторской задолженности решает проблему с годовым коэффициентом оборачиваемости дебиторской задолженности, представленные выше расчеты по показателям очень далеки от жизни и не решают проблему второго квартала, поскольку полноценный финансовый анализ без специальных алгоритмов и программных инструментов невозможен.
Контроль показателей оборачиваемости с помощью специализированных программных решений
Интерпретация коэффициентов оборачиваемости с помощью вбивания показателей в Excel и подсчетом коэффициентов по описанным выше академическим формулам с большой вероятностью приведет к неверным оценкам оборачиваемости и, как следствие, к неверным решениям в управлении. Для финансового анализа нужны программные средства, подсчитывающие показатели в комплексе, учитывая большее количество точек измерения показателей и другие особенности. Далее мы рассмотрим примеры работы с показателями оборачиваемости в рамках управления финансами на базе 1С, о чем также можно прочитать на нашем сайте.
Бесплатно подберем программу для автоматизации финансового учета на базе 1С
Отчет по оборачиваемости запасов в 1С:ERP
В типовой конфигурации 1С:ERP Управление предприятием 2 (2.4.11.63) имеется специальный отчет «Оборачиваемость запасов». Обратите внимание, что в настройках отчета колонки с коэффициентом и периодом оборачиваемости могут быть выключены. Обратите также внимание, что параметр настройки отчета «Исключать дни отсутствия товара» говорит о сложном алгоритме оценки величины запасов, а не об упрощенном усреднении по крайним значениям, как предлагается в академических формулах. Структура отчета показана ниже.
Анализ оборачиваемости основных средств с помощью подсистемы бюджетирования в 1С:ERP
Несмотря на отсутствие нормативов оборачиваемости, отчет рассчитывает нормативную оборачиваемость по параметрам обеспечения запасов.
Отчет позволяет:
- Определить склады, виды номенклатуры, складские группы и ценовые группы с наименьшей оборачиваемостью;
- Выявить номенклатурные позиции с оборачиваемостью ниже установленной нормы;
- Определить динамику коэффициента оборачиваемости в сравнении с предыдущим периодом и аналогичным периодом прошлого года;
- Оценить текущие остатки и уровень запасов по интересующим товарам.
Монитор целевых показателей в 1С:ERP
Еще один инструмент 1С:ERP для контроля и анализа целевых показателей деятельности предприятия. Для анализа доступны не только значения показателей, но и степень достижения поставленных целей. Конфигурация поставляется с 20-ю преднастроенными показателями, имеется возможность добавлять и настраивать пользовательские показатели. При просмотре имеется возможность отбора показателей по периодичности контроля и по состоянию. Монитор имеет специальный режим (Alt-D), который позволяет познакомиться с его возможностями и ничего при этом не испортить.
По каждому показателю можно получить более подробную информацию с помощью меню «Анализ показателя».
О других инструментах финансового анализа и планирования в 1С можно прочитать на нашем сайте.
Контроль показателей оборачиваемости с помощью 1С:УХ
В типовой конфигурация 1С:Управление холдингом, редакция 3.1 (3.1.1.15) так же, как и в 1С:ERP, имеется отчет «Оборачиваемость запасов на складах».
Анализ оборачиваемости основных средств с помощью подсистемы бюджетирования и аналитических отчетов в 1С:УХ
Дополнительно имеется «Монитор основных показателей». В мониторе представлены абсолютные значения показателей. Их можно детализировать, нажав на гиперссылку показателя.
Контроль показателей оборачиваемости с помощью WA:Финансист. Мониторинг показателей на даш-борде
Конфигурация WA:Финансист, разработанная на базе платформы «1С:Предприятие», предоставляет исчерпывающий арсенал средств для анализа основных показателей.
Расчет коэффициентов оборачиваемости возможен через механизм произвольных отчетов.
Применение дашбордов позволяет визуализировать полученные результаты, что упростит их понимание руководством и заинтересованными менеджерами.
Мониторинг показателей оборачиваемости основных средств с помощью дашбордов WA:Финансист
Решения и результаты, на основе анализа
На нашем сайте можно ознакомиться со статьей о том, как построить бюджетирование и какие это даст преимущества. Но даже отдельно взятый инструмент анализа, позволит принять ряд правильных управленческих решений:
- Унификация, централизация процесса закупок для сокращения простоев из-за нехватки сырья/материалов, оптимизации логистики с поставщиком и получения оптовых скидок.
- Внедрение процесса управления запасами, ABC-XYZ-анализа, политик возобновления для разных групп запасов для снижения хранимых запасов и сокращения простоев из-за нехватки сырья/материалов.
- Вложения в средства производства для сокращения периода оборота незавершенного производства.
- Сокращение периода оборота готовой продукции для рационализации производства партий и исключения залеживания готовой продукции, а также для оптимизации логистики к покупателю.
- Изменение договорных условий с поставщиками и заказчиками для сокращения производственного и финансового циклов, а также периодов обращения кредиторской и дебиторской задолженности.
- Внедрение политик управления денежными потоками с использованием платежного календаря для внедрения планирования и исключения кассовых разрывов.
Исходя из кратко перечисленных возможностей, можно сделать вывод, что анализ показателей оборачиваемости – действенный механизм максимизации прибыли, не требующий привлечения дополнительных материальных и денежных ресурсов. Он показывает точки приложения усилий для повышения эффективности предприятия. Анализ показателей требует специализированного ПО, его настройки или доработки под специфику предприятия ИТ-специалистами.
Предложим широкий выбор технических решений для автоматизации финансового анализа и учета
Нормальные значения
Отраслевые особенности и индивидуальная специфика бизнеса компаний не позволяют сформулировать нормативные показатели ни для одного из описанных в статье коэффициентов оборачиваемости. Например, торговое предприятие заведомо будет иметь оборачиваемость денежных средств выше, чем фондоемкое предприятие. Тем не менее, рассчитаем по формулам, приведенным в данной статье, коэффициенты оборачиваемости для некоторых предприятий по их бухгалтерской отчетности, доступной на сайте Федеральной службы государственной статистики:
Данные примеры доказывают, что коэффициенты оборачиваемости колеблются довольно сильно, поэтому предприятию не имеет смысла опираться на внешнее «нормальное значение», а правильнее разработать свое, учитывающее отрасль и специфику бизнеса.