Как найти точку на линии тренда

Представим, что в нашем городе недавно открылась кофейня. Руководство кофейни заметило, что с каждым днем количество проданных чашек кофе только растет. Нам нужно понять, на какой день чашек будет продано столько, что придется докупать зерно:

Если посмотреть на график количества проданных чашек от времени, то зависимость наглядна. Ее можно описать таким уравнением:

Мы видим, что на третий день было продано 17 чашек, а на четвертый — 18. По этому уравнению можно построить линию и понять, сколько чашек кофе будет продано в каждый конкретный день, если зависимость сохранится.

Другими словами, используя исторические данные, мы нашли зависимость и на ее основе сделаем прогноз:

Ориентируясь на этот график, мы можем сделать вывод: если кофе будет продаваться с той же скоростью, то на десятый день после открытия будет продано 24 чашки, что в 1,6 раз больше, чем в первый день. Такой прогноз поможет понять не только, когда может закончиться имеющееся зерно, но и сколько зерна необходимо на следующие периоды в принципе.

Уравнение, которое мы нашли для описания зависимости наших данных, и называется трендом. Это уравнение, выражающее зависимость показателя от времени. Другими словами, тренд — это тенденция изменения временного ряда.

Торговля по тренду — одна из наиболее часто встречающихся стратегий среди начинающих трейдеров. Ее сложность заключается в определении момента потенциального разворота, до которого трейдер должен успеть закрыть сделку или, наоборот, тут же войти в рынок в начале нового тренда. Трейдер должен понимать, что речь идет именно о развороте, а не о коррекции, и для этого он может использовать такие инструменты, как разворотные индикаторы, дивергенцию, паттерны или точки Пивот. О том, как использовать эти инструменты, в чем их преимущества и недостатки, читайте дальше.

Как спрогнозировать точку разворота тренда: обзор инструментов для анализа

Что может быть проще и эффективнее торговли по тренду? Казалось бы, нужно только лишь поймать сильное движение, запастись капиталом, который бы позволял выдерживать небольшие локальные развороты, и следить за тем, как увеличивается депозит. Но на практике возникает несколько вопросов:

• Как определить, является ли разворот цены против основного тренда локальной коррекцией? Или же речь идет о появлении нового противоположного тренда?
• Как предугадать тот самый момент, когда сила тренда иссякнет и линия цены развернется?
• Как рассчитать уровни сопротивления и поддержки, на которых возможен сигнал о развороте или, наоборот, продолжении тренда?

На все эти вопросы я и попытаюсь ответить в этом обзоре, познакомив вас с основными инструментами определения точек потенциального разворота тренда. Что-то взято из личного опыта, что-то — с трейдерских форумов и блогов. Потому приветствую любую критику и дополнения в комментариях после обзора.

Инструменты для определения точки разворота тренда

Сильный тренд — это значительное преобладание на рынке или продавцов (растущий тренд), или покупателей (падающий тренд). В какой-то момент количество трейдеров преобладающей стороны и объемы их сделок уменьшаются, цена замедляет свой ход до того момента, пока не наступит равновесие. И в тот момент, когда более слабая сторона превратится в более сильную, наступит разворот. Задача трейдера — этот момент спрогнозировать и использовать в своих целях.

Для определения точки разворота цены существуют следующие инструменты:

• Индикаторы технического анализа. 
• Дивергенция.
• Паттерны разворота тренда.
• Уровни (сопротивления и поддержки, Фибоначчи).
• Точки Пивот.

Рассмотрим эти инструменты подробнее.

1. Разворотные индикаторы технического анализа

Разворотных индикаторов сотни и каждый из них работает по своему принципу. Детально разбирать примеры не буду, опишу только в общих чертах группы таких индикаторов:

• Осцилляторы. Разворотные индикаторы, которые отмечают зоны перекупленности и перепроданности. Если осциллятор находится в зоне перекупленности, разворачивается и готовится из нее выйти, то можно говорить о потенциальной смене направления текущего тренда. Важно, чтобы индикатор выходил из зоны под углом, как можно ближе к 90° по отношению к горизонтальной границе зоны. Примеры: стохастик, RSI, DeMarker.
• Канальные индикаторы. Согласно теории, цена все время стремится к своему равновесному значению, то есть состоянию, когда будет баланс между спросом и предложением. Когда она удаляется от своего усредненного значения, баланс нарушается, но рано или поздно цена снова возвращается обратно. Амплитуда колебаний цены образует канал, на границах которого в большинстве случаев происходит разворот. Примеры таких индикаторов: полосы Боллинджера, канал Дончиана.
• Классические одноплановые индикаторы с разными периодами. Чаще всего используются скользящие (простые, экспоненциальные), стохастики и т.д. Суть определения точки разворота сводится к ожиданию момента, когда все линии сойдутся вместе, после чего произойдет разворот тренда и расхождение индикаторов. Примеры таких стратегий со стохастиками («Нити Спуда»), МА, Аллигатором и Антиаллигатором описаны в этом обзоре.

Помните, что индикаторы — это всего лишь алгоритмы, построенные на той или иной математической формуле. И им присуще множество недостатков: они запаздывают и не учитывают изменчивости рыночной ситуации, то есть алогичных действий крупного капитала. Их постоянно совершенствуют, применяют различные модели сглаживания, но существенно на результативность сигналов это не влияет. Потому будьте осторожны, полагаясь на сигналы разворотных индикаторов: перепроверяйте их на других таймфреймах, сравнивайте с данными других инструментов — одним словом, не бойтесь экспериментировать. Найти точный индикатор разворота тренда не так-то просто.

2. Дивергенция

Дивергенция — это расхождение между показаниями технического индикатора и направления цены. Иными словами, индикатор показывает, что рынок находится в состоянии перекупленности и уходит из сигнальной зоны вниз, а цена наоборот продолжает расти. Причина в опережении индикатора и инерционности цены, которая в ближайшем будущем развернется вслед за индикатором. Дивергенцию называют дополнительным, но более сильным сигналом, прогнозирующим разворот. Дело за малым — увидеть ее на графике. А это не всегда просто.

Наиболее распространенная стратегия, описанная на многих форумах — поиск дивергенции с индикаторами RSI, MACD и медленным стохастиком. Но есть, например, мнение, что RSI для поиска расхождений не подходит, потому многое определяется опытным путем.

• Вопрос к профессиональным трейдерам, работающим с дивергенцией: какой бы индикатор вы бы посоветовали, с какими настройками и под какой таймфрейм? 

Подробнее о дивергенции рассказано в следующих обзорах:

• «Понятие дивергенции на Форексе». Здесь можно познакомиться с термином «дивергенция» в общих чертах: что это, как работает, какие виды бывают.
• «Что такое дивергенция на Форекс». Расширенный обзор, в котором акцентируется внимание на том, как построить линии дивергенции, как ее находить на графике, какие наиболее частые ошибки допускаются трейдерами.

Дивергенция — инструмент на любителя, слишком много нужно учитывать нюансов, которые могут привести к ошибке. На реальном счете его можно применять тогда, когда наметанным глазом вы видите ее моментально. Если же для определения расхождения вы строите линии и 10 раз все перепроверяете — оттачивайте навыки на демо счете.

Впрочем, можно пойти по более простому пути: зачем рисовать линии, если можно воспользоваться уже готовыми комбинированными инструментами? Один из наиболее часто встречающихся в трейдерских кругах индикаторов — Divergence Panel. Его шаблон можно скачать здесь, установка по стандартной схеме (нужна помощь — пишите в комментариях).

Divergence Panel — это информационная панель с сигналами на покупку и продажу по всем валютным парам и таймфреймам. В архиве по ссылке выше вы увидите и второй файл Divergence Solution. Он представляет собой видоизмененный MACD без дополнительной скользящей средней. На его основе создан Divergence Panel. Точнее, оба эти индикатора можно сказать, что одинаковые, так как разница только в формате подачи информации. Основным я бы оставил Divergence Panel, но стоит вывести на экран и Divergence Solution. 

Индикатор интересен тем, что он анализирует все стандартные таймфреймы основных валютных пар. Настройки позволяют устанавливать любую комбинацию как пар, так и таймфреймов. Настроек у индикатора более 2-х десятков, поэтому для тестирования лучше оставить все без изменений. Они касаются индикаторов ZigZag, RSI, EMA и ATR, также добавленных в Divergence Panel.

Возможности Divergence Panel:

• Кроме точек входа индикатор дает рекомендации по установке стоп-лосса и тейк-профита.
• В панели индикатора, в окошке Chart можно задавать требуемую валютную пару и таймфрейм.
• На графике индикатор рисует линии подтверждения дивергенции, выделяет сигнальный участок и показывает стрелкой рекомендуемые точки входа.

Ложные сигналы встречаются и нередко, но это только в том случае, если бездумно следовать рекомендациям индикатора. Например, последняя рекомендация по короткой позиции с установкой стопа на отметке 0,8, тейк-профита — 0,29 кажется более чем странной. И тем не менее направление тренда после указанной точки входа в обоих случаях действительно оказалось верным, хотя и небольшим. 

Впрочем, все зависит от целей. Если не использовать плечо, ставить длинные стопы, то, например, по первому сигналу можно было заработать не только на первом коротком движении вверх (первые 20 свечей), но и на длинном (закрыть длинную позицию в момент появления второго сигнала вниз).

А здесь на скрине виден график после второго сигнала. Дивергенция действительно сработала, но только в краткосрочном периоде. И если в предыдущем случае после первого сигнала можно было оставлять сделку на несколько дней, то здесь ее обязательно нужно закрыть на уровне, отмеченном желтой линией. 

Частотность появления сигналов небольшая — иной раз на интервале М15 приходится ждать несколько дней, но это лучше, чем ничего. Советую не особо ориентироваться на предлагаемые уровни выставления ордеров, а сворачивать сделки раньше, не пуская их на самотек. 

Также обращайте внимание на углы схождения линий индикатора. Чем больше направлены друг к другу линия на графике цены и на Divergence Solution, тем сильнее сигнал. Например, на первом скрине выше сигналы слабые: в первом случае линия на графике цены почти горизонтальная, во втором — почти горизонтальна линия на индикаторе. Потому и движение цены после разворота поймано слабое.

• Вывод. Divergence Panel действительно неплохо отслеживает дивергенции и показывает точные точки входа. Но не стоит обращать внимание на рекомендации по расстановке ордеров. Также не стоит гнаться за долгосрочной прибылью — открыли сделку в направлении по стрелке, выждали 10-15 пунктов прибыли, перенесли стоп на уровень безубытка, добавили трейлинг и закрыли всю сделку при первом же намеке на разворот.

Есть и другие индикаторы дивергенции. Например, доработанные версии MACD и стохастика, в формулу которых было добавлено визуальное отображение расхождений. Или комплексный, построенный на RSI, RVI, индикатор MACD, Momentum, Stochastic, Standard Deviation и паре авторских индикаторов — Divergence Viewer. Или FXDivergence. Индикаторы на любителя. Хотя сигналы у них частые, но Divergence Panel в плане результативности мне понравился больше. Есть иные мнения — обсуждаем в комментариях.

3. Паттерны разворота тренда

Паттерн — свечная, часто повторяющаяся модель технического свечного анализа, позволяющая предположить дальнейшее поведение тренда. Если вы еще не знакомы с этим понятием, то обязательно почитайте эту статью, где описаны основные часто встречающиеся модели. Я же остановлюсь подробнее на проблемах этого метода определения уровней разворота.

Проблемы практического применения паттернов:

• Когда трейдер видит сформировавшийся паттерн, решение принимать порой уже поздно. Например, классическая модель «Голова-плечи», где трейдеру нужно дождаться формирования второй половины формации, но удачный момент открытия сделки уже упущен.
• Паттерны предполагают постоянство формирования одной и той же фигуры, тогда как рынок хаотичен. Здесь правят эмоции, крупный капитал маркетмейкеров, и любая сформированная (по мнению трейдера) фигура может мгновенно превратиться в бессмысленный набор идущих подряд свечей.
• Как найдете на графике идеально сформированный паттерн (такой, как его рисуют в теории), пришлите, пожалуйста, скрин. Идеальных фигур почти нет. И уйдет очень много времени, прежде чем трейдер научится быстро визуально определять появление той или иной фигуры.

Паттерны — это скорее вспомогательный инструмент, дополняющий построение уровней и данные технических индикаторов. Умение видеть их — это уже высший пилотаж, и если у вас это получилось, можете причислять себя к профессионалам.

Помните, что человек часто выдает желаемое за действительное. Если мы хотим увидеть тот или иной паттерн, подтверждающий разворот и изменение цены, мы его увидим. И проблема здесь исключительно психологическая. Появление фигуры технического анализа не означает обязательный разворот тренда или его продолжение. Паттерн только лишь увеличивает вероятность события, но не гарантирует его свершения.

4. Уровни сопротивления и поддержки

Наверное, один из самых простых способов определения потенциальных точек разворота. Построение уровней имеет психологическую природу, построенную на стереотипах. Например, многие трейдеры почему-то любят круглые цифры. И когда на какой-то круглой отметке формируется скопление стопов или тейк-профитов, появляется сильный уровень сопротивления и поддержки, в будущем снова стереотипно воспринимаемый трейдерами в качестве ключевого.

Если вы еще не знакомы с этими инструментами, тогда посмотрите следующие статьи:

• Почему формируются уровни. В статье на простых примерах объясняется причина построения локальных уровней с учетом психологии трейдеров.
• Виды уровней. Классические уровни сопротивления и поддержки, уровни Фибоначчи и т.д. — здесь в общих чертах есть все о типах уровней и принципах их построения.

Еще один интересный инструмент — калькулятор Фибоначчи. Правила построения уровней зависят от их вида, но зачем усложнять жизнь, если для этого уже есть готовые инструменты? Введите в калькулятор максимальное и минимальное значение цены рассматриваемого трендового отрезка и получите абсолютные значения цены в соответствии с процентными уровнями Фибоначчи.

Если вас интересуют индикаторы построения уровней, напишите об этом в комментариях и я рассмотрю некоторые из них в отдельном обзоре.

5. Точки Пивот

Точки Пивот (Pivot) — это классические точки разворота располагающиеся между трех уровней сопротивления и поддержки, в которых наиболее вероятно изменение настроения рынка Форекс (с «бычьего» на «медвежий» и обратно). Формула расчета: 

• Pivot = (High(H) + Low(L) + Close(C)) /3, то есть суммируются максимальная, минимальная цены и цена закрытия. Результат делится на 3.
• R1 (Resistance, сопротивление) = Pivot + (Pivot — L)
• R2 = Pivot + (H — L)
• R3 = High + 2*( Pivot — L)
• S1 (Support, поддержка) = Pivot — (H — Pivot)
• S2 = Pivot — (H — L)
• S3 = L — 2*(H — Pivot)

Первые с точки зрения вероятности разворота — уровни R1 и S1. Если цена их проходит, то соответственно следующие уровни — «2» и «3». Сама точка Пивот — это среднее положение цены, от которого цена уходит или к R1, или к S1. Рассчитывать их вручную не нужно — на аналитических ресурсах уже есть готовые таблицы, где данные рассчитаны по всем валютным парам с возможностью выставить временной интервал.

Вот пример такой таблицы, построенной по часовому интервалу. Также можно воспользоваться калькулятором точки разворота. Вносите данные по трем точкам, использующимся в формуле — получаете результат.

Кроме классических точек Пивот есть также и другие точки:

1. Фибоначчи. Это те же самые уровни Фибоначчи, потому формулу приводить нет смысла.

2. Камарилья. Здесь вместо 3-х уровней рассчитываются 4. Почему автор взял именно такие коэффициенты — вопрос риторический, но по этим уровням чаще всего выставляют стопы и тейк-профиты. Формула расчета:

• R4 = (H — L)*1,1/2 + C
• R3 = (H — L)*1,1/4 + C
• R2 = (H — L)*1,1/6 + C
• R1 = (H — L)*1,1/12 + C
• S1 = C — (H — L)*1,1/12
• S2 = C — (H — L)*1,1/6
• S3 = C — (H — L)*1,1/4
• S4 = C — (H — L)*1,1/2

3. Вуди. От классического варианта отличие в том, что в 2 раза увеличен вес цены закрытия свечи. Формула расчета:

• Pivot = (H + L + 2 *C) /4. 
• R1 = 2*Pivot — L
• R2 = Pivot + H — L
• S1 = 2* Pivot — H
• S2 = Pivot — H + L

4. ДеМарка. Формула расчета:

• Если цена закрытия меньше цены открытия, то Pivot = H + 2*L + C
• Если цена закрытия больше цены открытия, то Pivot = 2*H + L + C
• Если цена закрытия равна цене открытия, то Pivot = H + L + 2*C
• S1 = Pivot/2 — L
• R1 = Pivot/2 + H

В МТ4 индикатора, строящего уровни Пивот по той или иной схеме, нет. Потому скачиваем его, устанавливаем и экспериментируем.

Идея расчета точек Пивот чем-то похожа на МА. Формулы отличаются между собой большим приданием веса той или иной цене. Идеальных формул нет, потому какие точки вы будете использовать — решать вам. Инструмент вспомогательный и может работать в отдельных локальных ситуациях и на отдельных парах. Помните, что это только лишь математический алгоритм, который не учитывает фундаментальные факторы.

Для работы с инструментом трейдеру необходимо знать среднюю волатильность за требуемый период (можно найти на аналитических ресурсах) и направление тренда. Если цена находится выше точки Пивот, то имеет смысл делать ставку на длинную позицию с учетом того, что цена может развернуться на уровне R1. Если разворот не произошел, целевой уровень R2. Если сделка открыта еще на уровне R1, то уровни R2 и R3 являются целевыми для закрытия сделки. Впрочем, как использовать уровни Пивот — решать вам.

В мануалах трейдинга можно встретить еще один признак приближающегося разворота — замедление движения тренда. Под замедлением подразумевается переход к горизонтальному движению, уменьшение амплитуды и т.д. — то есть снижение активности трейдеров и торговых объемов. На рисунке ниже это замедление видно благодаря принимающим все более горизонтальное положение линиям.

И здесь возникает несколько спорных моментов. Во-первых, снижение объемов может быть вызвано иными причинами (ожидание новостей, сезонность, смена сессий). Во-вторых, замедление чаще переходит во флет. А вот в какую сторону двинется тренд после флета, спрогнозировать куда сложнее (тут стоит подключать фундаментальный анализ). 

После 2-х подъемов и, соответственно, двух замедлений, разворота не случилось. Стоит ли ориентироваться на замедление? Решать вам.

И напоследок несколько советов начинающим трейдерам:

• Не торопитесь «прыгать в последний вагон уходящего поезда». Если цена набирает обороты, не нужно спешить открывать сделку в ее направлении. Может получиться так, что серьезные игроки только и ждут, когда «хомяки» почти на максимуме войдут в рынок, чтобы «состричь» их крупными объемами сделок в противоположную сторону. Профессиональные трейдеры входят в рынок в начале тренда и выходят тогда, когда «хомяки» в стремлении «срубить легкие деньги» поднимают цену.
• Старайтесь использовать для прогнозирования точек разворота тренда одновременно несколько инструментов. Но не удивляйтесь, если все они будут давать разную информацию. Разберитесь с одним, потом переходите к другому.
• Не торопитесь ставить на инструменте крест. Возможно, вы выбрали не тот таймфрейм, не тот актив или просто в чем-то не разобрались. 
• Не торопитесь бездумно применять разворотные инструменты. Сначала разработайте торговую стратегию, проработайте систему рисков. Вы должны понимать, какой лимит ошибки можете выдержать при заданном размере лота и плече, если точка разворота окажется в другом месте или разворот окажется коррекцией. О том, как рассчитать объем лота, читайте здесь.
• Имейте в виду, что разворот тренда может произойти внезапно под давлением крупного капитала. Иными словами, не всегда развороту предшествует замедление хода цены.
• Используйте для анализа несколько таймфреймов. 

Заключение. Классификация инструментов, позволяющих спрогнозировать точку разворота тренда, большая, но ни одна из них не совершенна. И попытка совместить их друг с другом может только еще больше сбить с толку и привести к отрицательным результатам. Помните, что поведение финансовых рынков никогда нельзя спрогнозировать на 100%. И если индикаторы Форекс не оправдывают надежды, значит, или вы их неправильно настроили, или еще не научились ими пользоваться. 

Если у вас что-то не получается, обязательно пишите об этом в комментариях. Команда LiteFinance — это коллектив профессиональных трейдеров и аналитиков, которые всегда рады бесплатно поделиться своими знаниями с новичками. Не стесняйтесь — задавайте вопросы, давайте идти к успеху вместе!

P.S. Понравилась моя статья? Поделись ей в соцсетях, это лучшее спасибо

Задавайте мне вопросы и комментируйте материал ниже. С удовольствием отвечу и дам необходимые пояснения.

Полезные ссылки:

• Торговлю с проверенным брокером рекомендую попробовать тут. Система позволяет торговать самостоятельно или копировать сделки успешных трейдеров со всего мира.
• Воспользуйтесь моим промокодом BLOG для получения бонуса 50% на депозит от LiteFinance. Промокод нужно просто ввести в соответствующее поле при пополнении счета в платформе LiteFinance и бонус зачислится одновременно с депозитом.
• Чат трейдеров в телеграм: https://t.me/marketanalysischat. Делимся сигналами и опытом.
• Канал в телеграм с отличной аналитикой, форекс обзорами, обучающими статьями и прочими полезностями для трейдеров: https://t.me/forexandcryptoanalysis

График цены EURUSD в реальном времени

Содержание данной статьи является исключительно частным мнением автора и может не совпадать с официальной позицией LiteFinance. Материалы, публикуемые на данной странице, предоставлены исключительно в информационных целях и не могут рассматриваться как инвестиционный совет или консультация для целей Директивы 2004/39 /EC.

Начинающий трейдер в поисках прибыльной торговой стратегии на финансовых рынках регулярно будет наталкиваться на информацию о том, что торговля по стратегиям и сигналам, основанным на трендовых движениях, очень эффективна, увеличивает количество прибыльных сделок и потенциально менее рискованна с точки зрения убытков.

Действительно, подавляющее большинство трейдеров считает, что торговля по тренду является наиболее прибыльным методом работы на финансовых рынках. Тренд — это устойчивое однонаправленное движение цены в течение определенного периода времени.

Бычий тренд

Бычий тренд — это восходящий, растущий тренд. Такая тенденция выражается в серии идущих вверх локальных максимумов, которые постоянно превышают предыдущие, а также серии минимумов, где каждый последующий минимум выше предыдущего.

Рис 1. Бычий тренд. График Bitzlato ETH-USDT, часовой период с 20.01. 2020, время 20:00 по 05.02.2020, время 8:00. 

На графике выше тренд определенно восходящий. Это мы можем определить по максимумам, которые идут на повышение, и то же самое можно отметить в отношении минимумов, следующих по нисходящей.

Медвежий тренд

При медвежьем тренде наблюдается прямо противоположная, зеркальная картина. Тенденция здесь нисходящая, на снижение цены. На графике ниже это очень хорошо видно. Здесь мы видим нисходящую картину, которая определяется максимумами, которые идут на понижение, и то же самое можно отметить по минимумам.

Рис 2. Медвежий тренд. график Битзлато ETH-BTC, часовой период с 27.01. 2020, время 01:00 по 5.02.2020, время 14:00.

Боковик

Также существует еще одно состояние рынка, которое довольно часто наблюдается на биржевых торгах: боковое движение, или боковик. Боковик — это отсутствие внятной динамики, явного направления движения цены. В такие периоды на рынке отсутствует определенное движение цены в каком-либо направлении, наступает консолидация рынка.

Обычно боковое движение рынка предшествует последующему сильному движению, и чем дольше по времени длится боковик, тем больший потенциал накапливается для последующего движения при выходе из ценового коридора.

При прорыве ценой верхней или нижней границы боковика рынок как правило продолжает дальнейшее движение в сторону пробитой границы, при этом нередко тестируя пробитую границу с обратной стороны, как бы пытаясь вернуться в коридор цен.

Рис. 3. Боковая динамика и выход из коридора вверх. график Битзлато ETH-BTC, часовой период с 29.12. 2019, время 10:00 по 9.01.2020, время 9:00.

Рис. 4. Консолидация и ложный выход вниз, затем возврат в коридор цен, движение к верхней границе канала и мощный выход из коридора вверх. График Битзлато ETH-BTC, часовой период с 19.01.2020, время 17:00 по 06.02.2020, время 16:00.

Выглядит это следующим образом: на графике выше цена движется в узком

ценовом коридоре, происходит пробой, который впоследствии оказывается ложным. Цена возвращается в прежний диапазон и продолжает свой восходящий тренд.

Торговля по тренду

Почему начинающему трейдеру категорически не рекомендуется торговать против тренда? Тренд — ваш друг, он скорее продолжится, чем изменит свое направление. Вероятность того, что цена скорее всего продолжит движение в том же направлении, которое сформировалось на рынке на текущий момент времени, намного выше, чем смена тренда и разворот цены в противоположном направлении.

При том или ином тренде цена будет стремиться продолжать двигаться в прежнем направлении до тех пор, пока не появятся признаки усталости тренда и надежные сигналы разворота, например — пересечение ценой медленной скользящей средней сверху вниз на растущем тренде.

Рис. 5. Цена скорее продолжит движение в направлении текущего тренда, чем развернется в противоположном направлении. График Битзлато ETH-BTC, часовой период с 27.01.2020, время 01:00 по 07.02.2020, время 11:00.

Именно поэтому неопытным трейдерам нежелательно торговать против тренда, и все же важно понимать, что каким бы мощным и длительным тренд не был, он не может длиться бесконечно.

Сколько может длиться тренд?

При анализе актива на нескольких временных интервалах иногда можно наблюдать абсолютно разные тренды по направлению и силе движения цены. Например, на графике ниже мы можем видеть, что на дневном таймфрейме мы находимся в восходящем тренде, но при этом на 4-часовом таймфрейме у нас боковик, а на часовом — тренд нисходящий.

Рис. 6. Различные тенденции цены актива в зависимости от выбранного временного периода графика.

Как поступать в таких обстоятельствах? Всегда нужно исходить из большего временного интервала, то есть, другими словами, как уже было сказано выше, торговать исключительно по тренду. Совершая сделки по тренду, вы получите наибольший потенциал прибыли, поскольку трендовое движение более продолжительно, чем коррекционное.

Виды трендов по длительности

Тренды бывают долгосрочные, средние и краткосрочные. При этом каждый такой тренд имеет определенный жизненный цикл.

• Долгосрочный, или основной тренд. Жизненный цикл долгосрочного тренда, т.е. его длительность — более одного года,  вплоть до нескольких лет. Средняя продолжительность — от 2 до 2,5 лет. Долгосрочными трендами пользуются крупные инвесторы, спекулянтам же такие тренды не интересны из-за срока окупаемости средств — дивиденды можно будет получить еще очень нескоро.
• Среднесрочный, или промежуточный тренд. Такой тренд длится до года. Часто это коррекционные тренды, которые идут вразрез с основным. Среднесрочные тренды в свою очередь формируются из разнонаправленных краткосрочных.
• Краткосрочный тренд — это колебания цен во временном периоде от нескольких дней до нескольких недель. Обычно в таких тенденциях много рыночного шума и бывает, что нет обоснования для такого движения. Чаще краткосрочные колебания порождаются изменчивым новостным фоном и событиями, в том числе случайными, которые действуют на цену актива.

Фазы развития трендов и их окончание

Каковы же причины окончания трендов, появления коррекционных тенденций? Рассмотрим этот вопрос на примере восходящего тренда.

• Начальная фаза характеризуется боковой динамикой цены.
• Стадия зарождающегося тренда, когда крупные инвесторы скупают актив перед предстоящим ростом.
• Фиксация некоторых игроков и продолжение дальнейшего роста.
• Распределение — покупка крупными игроками и присоединившимися к ним трейдерами толкает цену вверх.
• Трендовая фаза, когда все большее количество покупателей присоединяются к начавшемуся движению цен.
• Завершение — фаза рынка, в которой происходит фиксация прибыльных позиций, набранных крупными игроками. Обычно именно в этот момент крупные игроки, державшие свою позицию на протяжении всего тренда, фиксируют свою прибыль. Фаза характеризуется повышенной волатильностью цены и частыми обновлениями максимума с последующим откатом. Это опоздавшие игроки, пропустившие длительный рост, входят в рынок, стремясь поучаствовать в движении, которое длится уже достаточно долгое время.

После фазы завершения начинается либо длительная коррекция, либо происходит смена тренда на противоположный. Все эти фазы также характерны для нисходящего тренда.

Рис. 7. Фазы восходящего тренда. Дневной график Dash-Usdt c 21.10.2018 по 23.12.2019, сайт investing.com/charts

На данном графике мы видим, что после восходящего движения происходит

соответствующая коррекция или смена тренда на противоположный.

Построение трендовых линий

Помощниками в определении направления, силы и потенциала движения цены в рамках текущего тренда служат трендовые линии, которые позволяют выбрать наилучший момент для входа на рынок.

Классическое построение линии тренда проходит только через важные точки, которые явно просматриваются на графике. Поэтому для построения трендовых линий во внимание берутся экстремумы — пиковые значения цен.

Для восходящего тренда необходимо соединить два значимых минимума, а для нисходящего — два значимых максимума. Но так как с течением времени на графике могут появляться новые значимые точки, через которые можно провести трендовую линию, часто возникает вопрос и о том, какие из точек являются важными и на какую трендовую линию ориентироваться?

Рис. 8. Восходящая линия тренда, проведенная по минимальным значениям цены. График Битзлато DASH-BTC, часовой период с 24.12. 2019, время 17:00 по 05.01.2020, время 09:00.

Рис. 9. Нисходящая линия тренда, проведенная по максимальным значениям цены. Пробита ценой в нижней части графика, что может служить сигналом для открытия/закрытия позиции. График Битзлато LTC-BTC, 2-хчасовой период с 24.10. 2019, время 16:00 по 11.12.2019, время 12:00.

В таких случаях на помощь приходит метод Сперандео, любимый многими трейдерами за его преимущества перед другими методами: четкие правила построения трендовых линий и понятные признаки изменения тренда.

Для восходящего тренда выбираются два значимых минимума на ценовом интервале, возникшие перед последним максимумом, так чтобы линия не пересекала цены между двумя точками минимумов. Линия продлевается вправо за точку самого высокого максимума. Возможно, линия пересечет график цены за точку от наивысшего максимума — это один из признаков начала изменения тренда.

Рис. 10. Построение трендовых линий на восходящем тренде по методу Сперандео. Точки 1 и 2 выбраны верно — перед самым последним рыночным максимумом, а линия, проведенная через значимые ценовые минимумы 1 и 2, не пересекает цену между двумя этими точками. Затем цена пересекла линию сверху вниз и это указывает на возможное изменение тренда. Возник новый минимум (точка 3), находящийся ЗА самым высоким текущим рыночным максимумом и построение линии через точки 1-3 является неправильным по методу Сперандео.

Рис. 11. Построение трендовых линий на падающем рынке по методу Сперандео. Линия 1 построена верно, линия 2 неправильно, т.к. на падающем тренде линия проводится по двум наивысшим максимумам А и В, зарегистрированным ДО наинизшего минимума С.  Пересечение ценой трендовой линии 1 может говорить о возможности смены тренда либо его угла наклона. 

Для нисходящего тренда на выбранном временном периоде необходимо найти самый высокий максимум и провести линию вправо через точку самого низкого последующего максимума, который предшествует самому низкому минимуму за этот период, так чтобы линия не пересекала цены между этими двумя максимумами.

Достоинство этой техники построения трендовых линий в том, что для оценки изменения или возможности изменения тренда есть четкие правила.

Торговля на основе трендовых линий

Существует два метода торговли по трендовым линиям:

• отскок цены от трендовой линии как сигнал о продолжении тренда
• пробой трендовой линии как сигнал о развороте тренда

Отскок цены от трендовой линии

Проведенная по двум значимым минимумам трендовая линия продлевается вправо. При последующих касаниях ценой трендовой линии заключается сделка в направлении тренда. Для восходящего тренда, покупка совершается при снижении цены до линии поддержки. Для нисходящего тренда, при росте цены до линии сопротивления совершается сделка по продаже актива.

Рис. 12. Торговля на отбой от линий поддержки и сопротивления при последующих касаниях цены. График Dash-Usdt, дневной период, ноябрь 2018 по 14 декабря 2019. investing.com

Если на восходящем тренде цена при подходе к линии поддержки пробивает ее и закрепляется ниже, актив продается. Для нисходящей трендовой линии сопротивления пробой и закрепление цены выше дает контр-трендовый сигнал на покупку.

Рис. 13. При пробитии ценой трендовой линии-поддержки актив продается. График Dash-Usdt, дневной период, ноябрь 2018 по 14 декабря 2019. investing.com

Рис. 14. При пробитии ценой трендовой линии-сопротивления и закрепления выше актив покупается. График Dash-Usdt, дневной период, июль 2019 по 12 января 2020. investing.com

Стоит учесть, что несмотря на сильное движение при прорыве ценой трендовых поддержек, торговля на пробой трендовой линии довольно часто не приводит к прибыльной сделке, потому что уход цены ниже линии тренда не всегда означает его разворот. Скорее такой пробой нужно воспринимать как перерисовку трендовой линии, переход рынка в более спокойную фазу роста или падения цены. Как указывалось в начале, сделки по тренду имеют больше шансов быть закрытыми с прибылью, нежели контр-трендовые.

Причина ухода цены ниже трендовой линии, имеющей очень острый угол наклона движения цены, вызвана закрытием позиции. Части игроков всегда хочется зафиксировать прибыль от стремительного роста или падения. Их действия приводят к краткосрочной коррекции.

Как правильно проводить линию тренда

Что правильнее — проводить линию тренда по телам или же по теням свечей? Определенного правила в этом отношении нет, но большинство трейдеров проводит линии поддержки и сопротивления по теням свечей, ведь по величине тени можно судить о потенциале движение цены в том или ином направлении.

О силе покупателей и продавцов также судят по длине тени, и именно длинная тень свечи чаще всего указывает на то, что цена столкнулась с сильным уровнем и отскочила от него.

В заключение обзора отметим, что торговля по тренду с применением трендовых линий в совокупности с дополнительными средствами анализа рынка, такими как анализ поведения цены, объемы торгов, фигуры технического анализа и индикаторы — повышает шансы на успех.

Чтобы закрепить полученные знания, нужна практика, которую вы можете получить на бирже Bitzlato. Удачной вам торговли!

Это первая статья из серии «Как самостоятельно рассчитать прогноз продаж с учетом роста и сезонности», из которой вы узнаете о 5 способах расчета значений линейного тренда в Excel.

Для того, чтобы легче было научиться прогнозировать продажи с учетом роста и сезонности, я разбил 1 большую статью о расчете прогноза на 3 части:

1. 1. Расчет значений тренда (рассмотрим на примере Линейного тренда в этой статье);
   2. Расчет сезонности;
   3. Расчет прогноза;

После изучения данного материала вы сможете выбрать оптимальный способ расчета значений линейного тренда, который будет удобен для решения вашей задачи, а в последствии, и для расчета прогноза наиболее удобным для вас способом.

Линейный тренд хорошо применять для временного ряда, данные которого увеличиваются или убывают с постоянной скоростью. 

Рассмотрим линейный тренд на примере расчета прогноза продаж в Excel по месяцам.

Временной ряд продажи по месяцам (см. вложенный файл).

В этом временном ряду у нас есть 2 переменных:

1. Время — месяцы;
2. Объём продаж;

Уравнение линейного тренда y(x)=a+bx, где

y — это объёмы продаж

x — номер периода (порядковый номер месяца)

a – точка пересечения с осью y на графике (минимальный уровень);

b – это значение, на которое увеличивается следующее значение временного ряда;

1-й способ расчета значений линейного тренда в Excel с помощью графика

Выделяем анализируемый объём продаж и строим график, где по оси Х — наш временной ряд (1, 2, 3… — январь, февраль, март …), по оси У — объёмы продаж. Добавляем линию тренда и уравнение тренда на график. Получаем уравнение тренда y=135134x+4594044

1. Время — значение по оси Х;
2. Значение «a» и «b» уравнения линейного тренда y(x)=a+bx;

27-го y=135134*27+4594044=8242686

 2-й способ расчета значений линейного тренда в Excel — функция ЛИНЕЙН

1. Рассчитаем коэффициенты линейного тренда с помощью стандартной функции Excel:

=ЛИНЕЙН(известные значения y, известные значения x, константа, статистика)

Для расчета коэффициентов в формулу вводим 

• известные значения y (объёмы продаж за периоды), 

• известные значения x (номера периодов), 

• вместо константы ставим 1, 

• вместо статистики 0,

Получаем 135135 — значение (b) линейного тренда y=a+bx;

Для того чтобы Excel рассчитал сразу 2 коэффициента (a) и (b) линейного тренда y=a+bx, необходимо

1. установить курсор в ячейку с формулой и выделить соседнюю справа, как на рисунке;
2. нажимаем клавишу F2, а затем одновременно — клавиши CTRL + SHIFT + ВВОД.

Получаем 135135, 4594044 — значение (b) и (a) линейного тренда y=a+bx;

2. Рассчитаем значения линейного тренда с помощью полученных коэффициентов . Подставляем в уравнение y=135134*x+4594044 номера периодов — x, для которых хотим рассчитать значения линейного тренда.

2-й способ точнее, чем первый, т.к. коэффициенты тренда мы получаем без округления, а также быстрее.

 
3-й способ расчета значений линейного тренда в Excel — функция ТЕНДЕНЦИЯ

Рассчитаем значения линейного тренда с помощью стандартной функции Excel:

=ТЕНДЕНЦИЯ(известные значения y; известные значения x; новые значения x; конста)

Подставляем в формулу 

1. известные значения y — это объёмы продаж за анализируемый период (фиксируем диапазон в формуле, выделяем ссылку и нажимаем F4);
2. известные значения x — это номера периодов x для известных значений объёмов продаж y;
3. новые значения x — это номера периодов, для которых мы хотим рассчитать значения линейного тренда;
4. константа — ставим 1, необходимо для того, чтобы значения тренда рассчитывались с учетом коэффицента (a) для линейного тренда y=a+bx;

Для того чтобы рассчитать значения тренда для всего временного диапазона, в «новые значения x» вводим диапазон значений X, выделяем диапазон ячеек равный диапазону со значениями X с формулой в первой ячейке и нажимаем клавишу F2, а затем — клавиши CTRL + SHIFT + ВВОД.
 

 4-й способ расчета значений линейного тренда в Excel — функция ПРЕДСКАЗ

Рассчитаем значения линейного тренда с помощью стандартной функции Excel:

=ПРЕДСКАЗ(x; известные значения y; известные значения x)

Вместо X поставляем номер периода, для которого рассчитываем значение тренда. 

Вместо «известные значения y» — объёмы продаж за анализируемый период (фиксируем диапазон в формуле, выделяем ссылку и нажимаем F4);

5-й способ расчета значений линейного тренда в Excel — Forecast4AC PRO

О том, что еще важно знать о линейном тренде, вы можете узнать в статье «Что важно знать о линейном тренде».

Точных вам прогнозов! 

Статья полезная? Поделитесь с друзьями