#статьи
- 21 фев 2023
-
0
Рентабельность продаж: что показывает, как её рассчитывать и анализировать
Бывает, что денег в бизнесе вращается много, а толку от них нет — всю выручку съедают расходы. Избежать этого помогает контроль рентабельности продаж.
Иллюстрация: Polina Vari для Skillbox Media
Рассказывает просто о сложных вещах из мира бизнеса и управления. До редактуры — пять лет в банке и три — в оценке имущества. Разбирается в Excel, финансах и корпоративной жизни.
Рентабельность продаж — один из самых важных видов рентабельности. С помощью неё определяют не только эффективность вложений в бизнес, но и то, сколько прибыли получает компания с каждого заработанного рубля.
Если анализировать рентабельность продаж каждый месяц, можно отслеживать эффективность бизнеса и вовремя принимать меры, позволяющие её повысить.
- Что такое рентабельность продаж и какой показатель — норма
- Зачем рассчитывают рентабельность
- Какие есть виды рентабельности продаж и как их рассчитывать
- Как анализировать показатели рентабельности продаж
- Как повысить рентабельность продаж
- Как узнать больше об управлении финансами в бизнесе
Рентабельность продаж (ROS) — это отношение прибыли к выручке бизнеса. По-другому её называют нормой прибыли. Она показывает, сколько прибыли получает бизнес с каждого рубля выручки.
Например, рентабельность 30% говорит о том, что с рубля выручки компания получила 30 копеек прибыли.
Чаще всего рентабельность продаж рассчитывают в процентах. Вот общая формула:
ROS = Прибыль / Выручка × 100%
Выручка — это все деньги, которые бизнес заработал в результате своей деятельности. Прибыль — это часть выручки, оставшаяся после расходов, которые бизнес понёс, чтобы эту выручку получить.
Рентабельность продаж может быть отрицательной. Это говорит о неэффективной работе бизнеса — себестоимость товаров или услуг выше, чем прибыль от их реализации.
Единого показателя рентабельности продаж, который был бы нормальным для всех компаний, нет. Одно и то же значение может быть высоким для одной компании и низким для другой.
Поэтому лучше отслеживать рентабельность только в своей компании — сравнивать, как она меняется в динамике, и анализировать, почему так происходит.
Показатели рентабельности продаж помогают оценивать работу бизнеса — насколько эффективно он продаёт свой товар или услугу.
Например, бывают ситуации, когда прибыль и выручка растут из месяца в месяц — кажется, что всё хорошо. При этом рентабельность продаж в сравнении с показателями предыдущих периодов снижается. Это говорит о том, что бизнес работает не в полную мощность и мог бы зарабатывать ещё больше.
Разберём на примере. Допустим, выручка компании за декабрь — 750 тысяч рублей, чистая прибыль — 400 тысяч рублей. Выручка компании за январь — 880 тысяч рублей, чистая прибыль — 450 тысяч рублей.
Кажется, что, если прибыль и выручка выросли, компания в январе работала лучше и продала больше товаров или услуг. Но без расчёта рентабельности продаж рано делать такие выводы.
Рассчитаем рентабельность. ROS за декабрь: 400 тысяч / 750 тысяч × 100% = 53%. ROS за январь: 450 тысяч / 880 тысяч × 100% = 51%.
По показателям рентабельности мы видим: несмотря на рост прибыли, эффективность бизнеса стала ниже. Если бы рентабельность осталась на уровне 53%, то прибыль за январь могла составить 467 тысяч рублей.
При расчёте рентабельности продаж можно использовать показатели прибыли разных видов. В зависимости от этого выделяют:
- рентабельность по чистой прибыли;
- рентабельность по маржинальной прибыли;
- рентабельность по валовой прибыли;
- рентабельность по операционной прибыли.
Ниже рассмотрим, в каких случаях применяют эти показатели и как их рассчитать.
Рентабельность продаж по чистой прибыли. Показывает общую эффективность — сколько чистой прибыли получает бизнес с каждого рубля выручки. Также с помощью рентабельности по чистой прибыли планируют выручку на будущие периоды.
ROS по чистой прибыли = Чистая прибыль / Выручка × 100%
Чистая прибыль — прибыль после вычета всех расходов, процентов по кредитам, налога на прибыль и амортизации. Она показывает, сколько денег принёс бизнес за период.
Пример расчёта рентабельности продаж по чистой прибыли мы рассматривали выше.
Рентабельность продаж по маржинальной прибыли. Показывает, насколько эффективны переменные расходы бизнеса.
ROS по маржинальной прибыли = Маржинальная прибыль / Выручка × 100%
Маржинальная прибыль — это разница между выручкой бизнеса и переменными расходами. Она показывает, сколько денег компания получила от продажи товаров или услуг.
Переменные расходы зависят от объёмов продаж. К ним относят, например, деньги на закупку сырья, расходных материалов, затраты на доставку товара покупателям.
Рентабельность продаж по валовой прибыли. Помогает оценить эффективность отдельных направлений бизнеса — например, филиалов сети, товаров или линий производства.
ROS по валовой прибыли = Валовая прибыль / Выручка × 100%
Валовая прибыль — это разница между выручкой и производственными расходами. Она показывает, сколько остаётся денег, если выручку «очистить» от себестоимости.
Допустим, ИП продаёт торты и пирожные ручной работы. Выручка от продажи тортов — 150 тысяч рублей, а валовая прибыль — 45 тысяч рублей. Выручка от продажи пирожных — 100 тысяч рублей, валовая прибыль — 40 тысяч рублей.
Рентабельность по валовой прибыли от продажи тортов: 45 тысяч / 150 тысяч × 100% = 30%. Рентабельность по валовой прибыли от продажи пирожных: 40 тысяч / 100 тысяч × 100% = 40%.
В этом случае больше выручки и прибыли приносят торты, но рентабельность выше при продаже пирожных. Это значит, что на изготовление и продажу пирожных уходит меньше ресурсов — направление работает эффективнее.
Рентабельность продаж по операционной прибыли. Показывает операционную эффективность — насколько эффективно бизнес использует все свои ресурсы для получения прибыли.
ROS по операционной прибыли = Операционная прибыль / Выручка × 100%
Операционная прибыль — разница между выручкой и суммой переменных и постоянных расходов. Это деньги, которые получает бизнес после вычета всех расходов на реализацию товаров или услуг.
Часто этот показатель используют, чтобы сравнить похожие бизнес-модели.
Рентабельность продаж нужно отслеживать в динамике. Для этого рассчитывают и анализируют показатели ROS за одинаковые периоды — каждый месяц, квартал, полугодие или год.
При этом лучше рассчитывать рентабельность продаж сразу по всем видам прибыли. Так можно определить, по каким статьям бизнес теряет прибыль.
Вот возможные причины падения рентабельности продаж:
- Если снизилась рентабельность продаж по маржинальной прибыли, значит, выросли переменные расходы. Например, поставщики подняли цены на сырьё.
- Если снизилась рентабельность по валовой прибыли — значит, стало уходить больше ресурсов на производство товаров и услуг. Например, увеличились расходы на ремонт оборудования.
- Если снизилась рентабельность продаж по операционной прибыли, значит, выросли постоянные расходы — например, стоимость аренды или коммунальных услуг.
Чтобы рентабельность продаж стала выше, нужно увеличивать прибыль и оптимизировать расходы. Вот несколько способов это сделать.
Снижать расходы. Нужно проанализировать все расходы бизнеса и сократить те, что не влияют на качество товаров и услуг компании. Например, на логистику, на оплату труда, на аренду. Также можно сменить систему налогообложения на более выгодную.
Сменить поставщиков. Увеличение стоимости материалов и сырья — частая причина падения рентабельности продаж. Прежде чем поднимать цены на свои товары и услуги, нужно поискать других поставщиков с приемлемыми ценами и качеством материалов.
Увеличить стоимость товаров или услуг. Перед этим важно изучить цены на аналогичные товары и услуги у конкурентов. Если после увеличения ваш прайс станет выше среднерыночного, это может привести к оттоку клиентов.
Увеличить средний чек. Например, можно запустить акцию: бесплатная доставка, если клиент сделает заказ на сумму более 10 тысяч рублей.
Пересмотреть ассортимент. Для этого можно рассчитать рентабельность продаж для каждого товара или услуги, выбрать самые рентабельные и оставить в продаже только их.
Увеличить спрос. Например, пересмотреть маркетинговую стратегию, ввести программу лояльности, запустить акции, которые будут привлекать больше клиентов.
Автоматизировать бизнес-процессы. Для этого нужно изучить бизнес-процессы компании и найти те, что требуют много ресурсов. Например, время, которое менеджеры тратят на заполнение анкет клиентов, они могли бы тратить на продажи. Решить эту проблему может внедрение CRM-системы.
- Рентабельность продаж (ROS) — это отношение прибыли к выручке. Рентабельность продаж показывает, сколько прибыли получает бизнес с каждого заработанного рубля.
- Рентабельность продаж рассчитывают для разных видов прибыли: чистой, маржинальной, валовой и операционной. Так определяют, на каких этапах работы бизнес теряет деньги.
- Чтобы повысить рентабельность продаж, можно, например, уменьшить расходы компании, поменять поставщиков на тех, с кем сотрудничать дешевле, повысить стоимость товаров или услуг, увеличить средний чек или изменить маркетинговую стратегию.
- Если вы только начали знакомиться с понятием рентабельности — прочитайте эту статью. В ней мы рассказали, какие виды рентабельности бывают, как их рассчитывать и применять. Также разобрались, что такое порог рентабельности и какая рентабельность считается нормальной.
- Чтобы понять, насколько грамотно компания управляет расходами и верные ли решения принимают управленцы, нужно проанализировать показатели прибыли. В бизнесе рассчитывают четыре вида прибыли: маржинальную, валовую, операционную и чистую. В этой статье Skillbox Media подробно разобрали особенности каждого вида.
- Расходы любого бизнеса делят на операционные (OPEX) и капитальные (CAPEX). Их важно отслеживать, чтобы финансовый контроль был более эффективным. Здесь подробнее рассказали, что такое OPEX и CAPEX, чем они различаются и как их применять.
- Управление финансами — базовая функция любого бизнеса. Понимая основы управления финансами, можно эффективно распоряжаться ресурсами компании. В этой статье Skillbox Media рассказали главное о том, что такое финансовый менеджмент и как он устроен в компаниях.
- В крупных компаниях за управление финансами отвечает финансовый менеджер. Это перспективная профессия, с которой можно зарабатывать от 100 тысяч рублей. Освоить её можно на курсе Skillbox «Профессия Финансовый менеджер». На нём учат составлять бюджет, оценивать бизнес, анализировать рабочий капитал и многому другому.
Научитесь: Профессия Финансовый менеджер
Узнать больше
Чтобы понять, насколько хорошо работает бизнес, недостаточно анализировать только абсолютные результаты деятельности. Бывает, что выручка растёт, но к увеличению прибыли это не приводит. Это говорит о том, что отдача от бизнеса снизилась, то есть он стал работать менее эффективно. Чтобы не пропустить этот момент и не прийти к убытку, обязательно надо рассчитать показатели рентабельности. И в первую очередь – рентабельность продаж.
Содержание
- Экономический смысл
- Виды рентабельности продаж
- По валовой прибыли
- По операционной прибыли
- По чистой прибыли
- Где брать показатели
- Пример расчёта
Экономический смысл
Рентабельность – показатель эффективности бизнеса. В общем смысле это доля прибыли в процентах на единицу какого-то затраченного ресурса или полученного актива. В случае рентабельности продаж анализируется выручка.
Если говорить простыми словами, рентабельность продаж показывает, сколько копеек прибыли приносит каждый полученный от продаж рубль.
Под продажами в данном контексте понимается реализация продукции, товаров, работ или услуг в рамках обычной деятельности компании. При этом рентабельность продаж можно определять как в целом по бизнесу, так и по каждому отдельному виду деятельности.
Что же показывает нам рентабельность продаж? Её анализ даст понимание того, как меняется отдача от продаж со временем. Если она падает, значит, что-то идёт не так. Нужно поднимать эффективность продаж. Возможно, слишком высоки какие-либо затраты, а может быть, пришло время поднять цены.
Если рассчитывать коэффициенты по видам деятельности отдельно, то можно понять, чем более эффективно заниматься, какое направление бизнеса лучше развивать. Ведь бывает, что предприятие в целом прибыльно, но какой-то отдельный вид деятельности приносит убыток.
Также можно рассчитать рентабельность продаж определённых товаров (продукции или услуг). Иногда это помогает понять, от продажи каких товаров лучше отказаться в пользу других.
Общая формула рентабельности продаж выглядит так:
Прибыль / Выручка * 100
Прибыль в этой формуле может браться разная. Зависит это от того, какую именно её часть нужно проанализировать.
Виды рентабельности продаж
Обычно определяют рентабельность продаж по валовой, операционной и чистой прибыли.
Если отслеживать рентабельность продаж в динамике и сопоставлять разные её виды, можно понять:
- повышается ли эффективность продаж от периода к периоду, снижается или остаётся стабильной;
- нужно ли компании оптимизировать свои затраты, и если да, то какую именно их часть (производственные, коммерческие, общехозяйственные, налоговые).
По валовой прибыли
Рентабельность продаж по валовой прибыли рассчитывают так:
Валовая прибыль / Выручка * 100
Валовой считается прибыль в виде разницы между выручкой от продаж и себестоимостью проданной продукции. Себестоимость берётся производственная, то есть без учёта расходов, которые напрямую не связаны с производством продукции или услуг. Это общехозяйственные расходы, а также затраты на организацию процесса по продаже того, что было произведено. Рентабельность продаж по валовой прибыли показывает, сколько копеек прибыли приносил бы 1 рубль выручки, если бы всех подобных затрат не было.
Поясним на примере. ИП Кузнецова занимается пошивом одежды. Готовую продукцию она сдаёт в несколько небольших магазинов в своём городе. Другой деятельности не ведёт, иных поступлений не имеет.
Валовой прибылью ИП будет считаться разница между:
- Выручкой, которую она получила на свой счёт от магазинов.
- Суммой затрат, которые были понесены, чтобы изготовить поставленную одежду. В эту категорию входят, в частности, стоимость тканей, фурнитуры и прочих материалов, зарплата сотрудникам, которые занимаются пошивом, расходы на электричество в помещении, где происходит работа, затраты на обслуживание швейного оборудования и другое.
По операционной прибыли
Рентабельность продаж по операционной прибыли рассчитывается так: Прибыль от продаж / Выручка * 100
Прибыль от продаж – это финансовый результат работы компании по основным видам деятельности. Она считается как разность между выручкой от продаж и всеми затратами, кроме налога на прибыль.
Прибыль от продаж можно определить, если из показателя валовой прибыли вычесть затраты, которые связаны с управлением бизнесом и коммерческие расходы. Так, у ИП Кузнецовой расходами на управление (или общими расходами) будет зарплата бухгалтера. Коммерческими или расходами на продажи, являются, например, затраты на рекламу, транспортные расходы, зарплата менеджера по продажам.
Рентабельность продаж по операционной прибыли показывает, сколько копеек прибыли до вычета налога приносит каждый рубль выручки от основных направлений бизнеса.
По чистой прибыли
Рентабельность по чистой прибыли определяют следующим образом: Чистая прибыль / Выручка * 100
Чистая прибыль – это то, что остаётся после уплаты налога. То есть деньги, которые ИП Кузнецова может забрать себе. Этот коэффициент рентабельности показывает, сколько копеек чистой прибыли приносит владельцу бизнеса каждый рубль выручки.
Где брать показатели
Мы разобрались, как посчитать рентабельность продаж. Теперь о том, где брать данные для её определения. Нам нужны показатели, которые рассчитывает любая компания, когда подводит итоги работы за период.
Организации могут рассчитать рентабельность по балансу, точнее, по форме 2 – отчёту о финансовых результатах, который к нему прилагается. В нём содержатся все нужные показатели:
- Выручка – строка 2110;
- Валовая прибыль – строка 2100;
- Прибыль от продаж (операционная) – строка 2200;
- Чистая прибыль – строка 2400.
Предприниматели обычно определяют только выручку и чистую прибыль, поскольку отчёт о финансовых результатах не составляют. Чтобы рассчитать валовую и операционную прибыль, им необходимо вести детальный учёт своих расходов. Это помогает не только рассчитать больше показателей рентабельности, но и в целом полезно для управления своей компанией.
Если же вы пока не до конца разобрались в том, чем прибыль отличается от выручки и какие её виды полезно определять, рекомендуем прочитать эту статью .
Пример расчёта
Рассчитаем и сравним рентабельность продаж ИП Кузнецовой за два периода. Данные для этого – в Таблице 1.
Таблица 1. Показатели деятельности ИП Кузнецовой за первый и второй квартал (в рублях)
|
Показатель |
1 квартал |
2 квартал |
|
|---|---|---|---|
|
Выручка |
1 |
1 000 000 |
1 100 000 |
|
Себестоимость пошива одежды |
2 |
450 000 |
495 000 |
|
Валовая прибыль (строка 1 – строка 2) |
3 |
550 000 |
605 000 |
|
Расходы на управление бизнесом |
4 |
50 000 |
50 000 |
|
Расходы на продажи |
5 |
300 000 |
350 000 |
|
Операционная прибыль (строка 3 – строка 4 – строка 5) |
6 |
200 000 |
205 000 |
|
Налог (УСН 15%) (строка 6×15%) |
7 |
30 000 |
30 750 |
|
Чистая прибыль (строка 6 – строка 7) |
8 |
170 000 |
174 250 |
И выручка, и все виды прибыли во 2 квартале выросли. Казалось бы, ИП Кузнецова должна быть довольна результатами. Но посмотрим, как изменилась рентабельность продаж.
Коэффициенты рентабельности продаж за 1 квартал рассчитываются так:
- По валовой прибыли – 550 000 / 1 000 000×100 = 55%.
- По операционной прибыли – 200 000 / 1 000 000×100 = 20%.
- По чистой прибыли – 170 000 / 1 000 000×100 = 17%.
Рентабельность продаж за 2 квартал:
- По валовой прибыли – 605 000 / 1 100 000×100 = 55%.
- По операционной прибыли – 205 000 / 1 100 000×100 = 18,6%.
- По чистой прибыли – 174 250 / 1 100 000×100 = 15,8%.
Таблица 2. Рентабельность продаж ИП Кузнецовой за 1 и 2 кварталы
|
Рентабельность продаж |
1 квартал |
2 квартал |
Динамика |
|---|---|---|---|
|
По валовой прибыли |
55% |
55% |
— |
|
По операционной прибыли |
20% |
18,6% |
-1,4% |
|
По чистой прибыли |
17% |
15,8% |
-1,2% |
Выводы: показатели рентабельности говорят о том, что эффективность бизнеса снизилась. Изменение не слишком критичное, но всё же попробуем разобраться, почему так произошло.
Показатель рентабельности продаж по чистой прибыли снизился на 1,2%. Это означает, что во 2 квартале ИП Кузнецова получила меньше отдачи от своего бизнеса, хотя сумма чистой прибыли немного увеличилась.
Поскольку рентабельность продаж по валовой прибыли не изменилась, можно сделать вывод о том, что проблема снижения эффективности кроется не в себестоимости продукции. То есть причиной того, что снизилась отдача от бизнеса, не является, например, рост стоимости тканей и других подобных затрат.
На этом фоне падение рентабельности продаж по операционной прибыли на 1,4% говорит о росте затрат, которые не связаны с пошивом одежды. Посмотрим строки 4 и 5 Таблицы 1. Получается, что снижение отдачи от бизнеса вызвано ростом расходов на продажи – они увеличились во 2 квартале на 50 000 рублей.
Чтобы понять, за счёт чего это произошло, нужно детально анализировать коммерческие расходы. Возможно, ИП Кузнецова больше обычного потратила на рекламу продукции и продвижение своего бренда. А может быть, увеличились затраты на транспортировку.
В целом же бизнес чувствуют себя вполне хорошо. Небольшие колебания эффективности –– нормальное явление. Но если падение рентабельности будет наблюдаться несколько периодов подряд, тогда нужно выявить причину и серьёзно задуматься над тем, что с этим делать.
Мы разобрались на примере, как рассчитываются разные виды рентабельности продаж. Каждой компании будет полезно вычислять и сравнивать эти показатели с определённой периодичностью, хотя бы раз в квартал.
Бесплатное бухгалтерское обслуживание от 1С
Мы в соцсетях: Телеграм, ВКонтакте, Дзен — анонсы статей, новости по регистрации и ведению бизнеса
Большая выручка не всегда означает, что бизнес растет и развивается. Низкая финансовая эффективность может скрываться и за растущими показателями выполненных задач. Выявить проблему поможет показатель рентабельности — о нём и поговорим в статье.
Что такое рентабельность
Компания, которая зарабатывает больше, чем расходует, называется рентабельной. А финансовый показатель, который позволяет определить её прибыльность — рентабельность. Его можно рассчитать как отношение суммы прибыли к величине затраченных ресурсов.
Что даёт анализ рентабельности
Позволяет отслеживать экономическую эффективность. Когда небольшое предприятие превращается в компанию из нескольких отделов, следить за финансовым балансом становится сложнее. Руководитель может получать отчеты о проделанных задачах с растущими цифрами. Но если прибыльность компании стоит на месте и не растет, то затраченные ресурсы ничего не стоят. Показатель рентабельности поможет вовремя заметить такое положение дел.
Выбирать для инвестиций прибыльное предприятие. Мало кто хочет вкладываться в убыточный бизнес. Ведь даже если у компании есть большая выручка, то это не значит, что она приносит прибыль. Чтобы убедиться в том, что компания показывает финансовую эффективность, инвесторы проводят анализ рентабельности.
Зачем считать рентабельность продаж
Рентабельность продаж — это отношение прибыли к выручке. Этот показатель позволяет рассчитать прибыль бизнеса на каждый рубль выручки. Например, если рентабельность кофейни за месяц составила 10%, то на один рубль выручки получим 10 копеек прибыли.
Как рассчитать рентабельность продаж
Рассчитать рентабельность продаж можно несколькими способами. Выбор формулы зависит от того, что именно нужно оценить. Например, общую прибыльность от продаж или отдельные направления. Разберём способы и их формулы по порядку.
1) По чистой прибыли
Этот показатель характеризует эффективность продаж в общем. Так, если рентабельность почистой прибыли увеличивается, то в общем можно сказать, что эффективность продаж растёт. И наоборот.
2) По операционной прибыли
Такой показатель поможет измерить эффективность затрат на получение прибыли. Например, когда значение этого показателя снижается — затрат на получение каждого рубля прибыли становится больше.
3) По валовой прибыли
Рентабельность по валовой прибыли пригодится, когда нужно провести анализ продаж чего-то конкретного. Например, рентабельность продаж определенной продукции в линейке или филиала сетевой пиццерии.
4) По маржинальной прибыли
Позволяет оценить эффективность переменных расходов. Например, когда часто меняются поставщики или контрагенты.
Нормы рентабельности: какие значения считаются хорошими, а какие требуют внимания
Когда формула выбрана и показатель рассчитан, важно грамотно его интерпретировать. Можно ориентироваться на такую табличку:
Пример: считаем рентабельность продаж магазина
Представим, что нам нужно определить общую рентабельность продаж для небольшого магазина канцтоваров.
1. Проанализируем статьи расходов и доходов
Затраты на помещение — 100 т. р. Закупка товаров напродажу — 300 т. р. Заработная плата: 50 т. р.
Налоги — 50 т. р.
Выручка — 600 т. р.
2. Посчитаем чистую прибыль Вычтем сумму затрат из выручки: 600 т. р. — 500 т.р. = 100 т.р.
3. Рассчитаем рентабельность продаж
Возьмём формулу по чистой прибыли: чистая прибыль/выручка*100%: 100/600*100% =17%.
Коротко о главном
- Рентабельность — это финансовый показатель, который позволяет определить прибыльность компании.
- Рентабельность продаж рассчитывается как отношение прибыли к выручке.
- Нормальными показателями рентабельности считаются значения от 5% до 30%. Еслизначения ниже — обратите внимание на работу продаж.
Аналитика продаж станет проще с сервисом SberCRM. В системе вы можете самостоятельно добавить в отчет показатели, которые хотите отслеживать — даже выручку по продажам. А всяинформация будет отображаться в удобных графиках и онлайн-дашбордах. Протестировать аналитические виджеты можно бесплатно в базовой версии SberCRM.
Добавить в «Нужное»
Рентабельность продаж по чистой прибыли: формула
Основным критерием успешности бизнеса являются итоговые финансовые показатели, заключающиеся в доходности деятельности. Существует несколько вариантов расчета результативности хозяйственных отношений, одним из которых является вычисление рентабельности продаж по чистой прибыли. Формула названного способа приведена ниже.
Чистая прибыль
Все российские предприятия, принимающие участие в хозяйственной жизни, создаются для получения дохода.
Основным критерием, позволяющим оценить эффективность деятельности, является показатель чистой прибыли предприятия.
Данное значение подлежит обязательному отражению в бух. балансе компании (п. 23 ПБУ 4/99).
Кроме того, Минфин РФ Приказом от 02.07.2010 N 66н утвердил официальные формы баланса и отчета о финансовых результатах.
Согласно вышеназванному акту показатели чистой прибыли предприятия отражаются по строке 2400 отчета о финансовых результатах.
Получить искомое значение эффективности организации можно путем вычитания из показателей по строке 2300 сведений раздела 2410.
Помимо указанного способа, чистую прибыль компании можно получить путем исключения из валовой выручки:
- полной себестоимости;
- налогов, взносов и обязательных платежей.
Также в таком расчете принимают участие доходы и расходы от неосновной деятельности субъекта.
Чистая прибыль предприятия остается в собственности компании и может быть потрачена по усмотрению бенефициаров общества на нижеуказанные цели:
- выплату доходов собственникам бизнеса;
- направление прибыли на увеличение оборотных средств компании;
- развитие организации;
- иные нужды по усмотрению владельцев субъекта хозяйственных отношений.
Также надо учесть, что по чистой прибыли можно рассчитать рентабельность продаж.
Рентабельность продаж по чистой прибыли
Следует отметить, что расчет рентабельности предприятия в целом, как и эффективности продаж, не является обязательным условием для правильного ведения и составления бухгалтерской отчетности.
Однако данное значение необходимо для:
- верной оценки доходности предприятия;
- выяснения доли в прибыли от различных продаж;
- определения динамики поступлений от реализации;
- своевременной коррекции тактики и стратегии бизнеса.
В настоящее время формула рентабельности продаж по чистой прибыли выглядит следующим образом:
РП = ЧП / ВР, где:
- РП – рентабельность продаж;
- ЧП – чистая прибыль;
- ВР – выручка.
Как указывалось выше, значение чистой прибыли содержится в строке 2400 отчета о финансовых результатах, заполняемого предприятием в обязательном порядке.
Показатель выручки отражается в этом же документе, но в строке 2110.
Следует особо отметить, что официальная форма расчета рентабельности продаж по чистой прибыли, как и по иным показателям, на законодательном уровне не разработана. Соответственно, эффективность бизнеса можно рассчитать и с использованием иных значений, например:
- валовой прибыли;
- доходности до налогообложения.
Все перечисленные показатели также содержатся в отчете о финансовых результатах.
В заключение следует отметить, что в положениях отечественного законодательства отсутствуют какие-либо нормативные показатели рентабельности. Соответственно, каждому субъекту хозяйственных правоотношений следует определять приемлемость уровня эффективности своего бизнеса с учетом конкретных особенностей его осуществления.
Рентабельность (доходность) — это относительный показатель, который помогает оценить эффективность используемых ресурсов. Рассчитать его можно для каждого ресурса в отдельности или для бизнеса в целом.
Сравним два бизнеса: кафе и ресторан.
Прибыль кафе — 50 тысяч рублей в месяц, доход — 200 тысяч рублей.
Прибыль ресторана — 100 тысяч, а доход — 1 миллион.
Если судить по прибыли, ресторан выгоднее. Но мы не учитываем рентабельности — доходности каждого бизнеса. Рассчитаем ее как отношение прибыли к доходу:
Рентабельность кафе = 50 000 : 200 000 = 0,25
Рентабельность ресторана = 100 000 : 1 000 000 = 0,1
Что это означает на практике?
В каждом рубле дохода кафе содержится 25 копеек прибыли, а каждый рубль дохода ресторана включает только 10 копеек прибыли. Если масштабировать бизнес и открыть еще 4 таких же кафе в других районах города, с сохранением рентабельности, доход сети кафе составит 1 000 000 рублей:
200 000 х 5 = 1 000 000 (руб.)
При таком же доходе как у ресторана, прибыль будет в 2,5 раза выше:
50 000 х 5 = 250 000 (руб.)
Этот пример показывает, что для оценки бизнеса рентабельность также важна как абсолютные показатели: прибыль и доход.
Коэффициент рентабельности — это относительный показатель, в числителе которого стоит прибыль, а в знаменателе — объем затрат или ресурса, эффективность которого определяется. Показатель позволяет определить, сколько копеек прибыли получено на рубль использованных ресурсов. Может выражаться процентах или долях.
Прибыль рассматривается за определенный период: год, день, квартал.
Средняя стоимость ресурса рассчитывается как сумма стоимости ресурса на начало и конец периода, разделенная на два.
Расчет рентабельности бизнеса может понадобиться:
1. При планировании новых проектов и привлечении инвесторов
Зная рентабельность и сравнивая ее с другими вариантами вложения денег, инвестор может понять, что выгоднее. Если рассматривать компании из примера, вложения в кафе принесут в два с половиной раза больше прибыли. А инвестиции в ресторан с 10% доходностью выгоднее, чем хранение денег на банковском вкладе со ставкой 5% год, но несут больше рисков.
2. Для анализа эффективности работы компании
Если рассматривать показатели рентабельности в динамике, можно понять, повышается ли эффективность ее работы или снижается.
3. При оценке стоимости компании
Более рентабельная компания будет стоить дороже, так как сможет принести инвестору большую прибыль. Важно сравнивать показатели рентабельности для компаний из одной отрасли, чтобы не было искажений.
При производстве и реализации продукции используется множество различных ресурсов, и для каждого можно провести свой расчет рентабельности. Рассмотрим в статье основные показатели, которые широко используются:
- рентабельность продаж;
- рентабельность активов;
- рентабельность основных производственных фондов;
- рентабельность оборотных активов;
- рентабельность собственного капитала.
Данные для расчета можно найти в отчете о прибылях и убытках:
И бухгалтерском балансе. Баланс на начало периода:
Баланс на конец периода:
Сервис ПланФакт формирует эти отчеты из данных, которые вносит пользователь, а также автоматически рассчитывает некоторые показатели рентабельности.
Рентабельность продаж (ROS)
Коэффициент рентабельности продаж (Return of sales) отражает прибыльность продаж и долю общей прибыли в выручке. Используются значения выручки и чистой прибыли из отчета о прибылях и убытках. Рост показателя говорит о том, что компания эффективно растет, а снижение — о возможных проблемах в работе.
Рентабельность продаж = Прибыль от продаж / Выручка
Выручка — это деньги, вырученные компанией за реализованные товары, оказанные услуги, выполненные работы.
В зависимости от того, что стоит в числителе, рентабельность продаж может быть разных видов:
Чистая рентабельность продаж
Чистая рентабельность продаж = Чистая прибыль / Выручка
Чистая прибыль — это прибыль, оставшаяся в компании после уплаты налогов, сборов и других обязательных платежей. Может быть положительной (дела в компании идут хорошо) или отрицательной, в этом случае, правильнее говорить об убытке.
Чистая прибыль = Выручка компании – Расходы по основной деятельности – Прочие расходы + Прочие доходы – Амортизация – Проценты по кредитам – Налог на прибыль
Значения показателя чистой рентабельности:
- отрицательный — бизнес убыточный;
- 1-5% — низкорентабельный бизнес;
- 5-20% — среднерентабельный;
- 20-30% — высокорентабельный;
- больше 30% — сверхприбыльный.
При оценке бизнеса важно сравнивать его показатели с другими аналогичными компаниями. Так нормальной рентабельностью для ресторанного бизнеса считается 10-20%, а в продуктовом ритейле рентабельность продаж ниже 4%.
Валовая рентабельность продаж
Используется при анализе крупных компаний, когда трудно рассчитать чистую прибыль.
Валовая рентабельность продаж = Валовая прибыль / Выручка
Валовая прибыль — разница между выручкой и себестоимостью проданной продукции.
Валовая прибыль = Выручка от продажи — Себестоимость
Нормального значения показателя нет, важно, чтобы он был положительным и демонстрировал рост. Увеличение показателя говорит о росте эффективности производства, снижении себестоимости продукции. Падение — о том, что себестоимость растет.
Операционная рентабельность продаж
Этот показатель отражает, сколько прибыли компания получит на каждый рубль на каждый рубль выручки от продаж после оплаты расходов производства, но до уплаты налогов. Операционная рентабельность помогает определить, какой проект выгоднее для компании. Его можно использовать для сравнения компаний из одной отрасли, с похожими бизнес-моделями.
Операционная рентабельность продаж = Операционная прибыль / Выручка
Операционная прибыль — разница между выручкой и расходами по основной деятельности компании.
Операционная прибыль = Выручка компании – Расходы по основной деятельности
Пример:
Чистая рентабельность продаж = 676 300 : 3 800 000 = 0,177 или 17,7%
Операционная рентабельность продаж = 1 019 300 : 3 800 000 = 0,268 или 26,8%
Бизнес среднерентабельный.
Диана Лебедева, финансист, квалифицированный инвестор:
«Обязательно работаем с предпринимателями с показателем рентабельности:
1. Оцениваем бизнес через рентабельность по чистой прибыли. Также этот показатель помогает поставить план по выручке компании, чтобы прийти к желаемому результату по чистой прибыли.
2. Отслеживаем рентабельность каждого направления бизнеса, чтобы своевременно реагировать на убыточные и принимать меры для урегулирования.
3. Оцениваем рентабельность отдельных сделок и проектов, чтобы выявлять те, что приносят больше дохода компании»
Рентабельность активов (ROA)
Это показатель отражает, насколько эффективно используются активы компании и какой они приносят доход. Рентабельность активов один из самых важных коэффициентов рентабельности, наряду с рентабельностью продаж и рентабельностью капитала.
Рентабельность активов = Операционная прибыль / Средняя стоимость активов
Рентабельность активов также зависима от характера деятельности компании. Если отрасль капиталоемкая, требует значительных активов, этот показатель будет ниже. В сфере услуг, где не нужны большие вложения, ROA будет выше.
В норме этот показатель должен быть положительным.
Пример:
Средняя стоимость активов = (1 389 000 + 1 956 300) : 2 = 1 672 650 (руб.)
Рентабельность активов = 1 019 300 : 1 672 650 = 0,609 или 60,9%
Этот показатель говорит о том, что каждый вложенный в активы рубль приносит 60,9 копеек прибыли.
Активы компании делятся на внеоборотные (основные средства и нематериальные активы) и оборотные. Для них также можно рассчитать свои показатели рентабельности.
Рентабельность основных производственных фондов (ROFA)
Это отношение чистой прибыли к стоимости активов. Отражает, сколько прибыли приносят компании основные средства (недвижимость, транспорт, оборудование).
Рентабельность основных производственных фондов = Чистая прибыль / Средняя стоимость основных производственных фондов
Пример:
Среднегодовая стоимость основных производственных фондов = (198 000 + 165 000) : 2 = 181 500 (руб.)
Рентабельность основных производственных фондов = 676 300 : 181 500 = 3,72 или 372%
Рентабельность оборотных активов (RCA)
Показатель отражает эффективность использования оборотных активов. Рассчитывается как отношение чистой прибыли к оборотным активам:
Рентабельность оборотных активов = Чистая прибыль / Средний размер оборотных активов
Оборотные активы — это активы, которые меняют свою форму на протяжении производственного цикла (деньги, запасы, дебиторская задолженность) и полностью переносят свою стоимость на готовую продукцию.
Пример:
Средний размер оборотных активов = (1 191 000 + 1 791 300) : 2 = 1 491 150 (руб.)
Рентабельность оборотных активов = 676 300 : 1 491 150 = 0,453 или 45,3%
Рентабельность собственного капитала (ROE)
Помогает оценить эффективность бизнеса и его привлекательность для инвестора, показывает долю чистой прибыли в собственном капитале.
Рентабельность собственного капитала = Чистая прибыль / Средняя величина собственного капитала
Собственный капитал — это стоимостное выражение имущества компании, сумма уставного, резервного и добавочного капитала.
Уставный капитал формируется при создании компании и состоит из взносов учредителей.
Резервный капитал создается в процессе работы, состоит из части прибыли, полученный в процессе работы.
Добавочный капитал формируется за счет переоценки основных средств или дополнительных взносов учредителей.
Пример:
Средняя величина собственного капитала = (967 350 + 1 406 300) : 2 = 1 186 825 (руб.)
Рентабельность собственного капитала = 676 300 : 1 186 825 = 0,57 или 57%
Существует еще одна формула расчета, формула Дюпона. Она позволяет более точно понять, какой из показателей оказывает большее значение на рентабельность капитала.
Рентабельность собственного капитала = Рентабельность продаж х Оборачиваемость активов х Мультипликатор собственного капитала
Чистая рентабельность продаж была рассчитана выше и равна 0,177.
Оборачиваемость активов — эффективность использования активов, сколько денег получает компания с каждого вложенного в активы рубля.
Оборачиваемость активов = Выручка / Средняя стоимость активов
Оборачиваемость активов = 3 800 000 : 1 672 650 = 2,272
Мультипликатор собственного капитала в формуле Дюпона — это отношение средней стоимости активов компании к собственному капиталу.
Мультипликатор собственного капитала = Средняя стоимость активов / Средняя величина собственного капитала
Мультипликатор собственного капитала = 1 672 650 : 1 186 825 = 1,409
Рентабельность собственного капитала = 0,177 х 2,272 х 1,409 = 0,57 или 57%
Если упростить формулу Дюпона, то получится обычная формула расчета рентабельность собственного капитала. Для этого нужно преобразовать множители в дроби:
Рентабельность собственного капитала = (Чистая прибыль / Выручка) х (Выручка / Средняя стоимость активов) х (Средняя стоимость активов / Средняя величина собственного капитала)
И упростить дроби, сократив значения выручки и средней стоимости активов:
Рентабельность собственного капитала = Чистая прибыль / Средняя величина собственного капитала
Мария Искусных, ресторатор, операционный директор:
«Показатели рентабельности, безусловно, являются одними из ключевых показателей эффективной деятельности. Представители малого бизнеса, а в ресторанной индустрии таких очень много, зачастую пренебрегают расчетами. Этого делать не стоит. Без расчетов, прибыльным может показаться проект, который таким не является.
Я считаю, что любой предприниматель минимум раз в три месяца должен рассчитывать, как валовую рентабельность ресторана в целом, так и рентабельность продаж, в том числе, сравнивая рентабельность продаж текущую с той, что была раньше, особенно при обновлении меню»
Способы повышения рентабельности
Существует два основных пути повышения рентабельности:
- Увеличение дохода: рост объема производства и реализации продукции, повышение цен, увеличение в ассортименте доли продукции с более высокой рентабельностью.
- Снижение расходов: финансовый контроль, снижение себестоимости, оптимизация использования рабочего времени.
Оценить изменение рентабельности, а также прибыльности вашего бизнеса при изменении доходов и расходов можно с помощью калькулятора.
Резюмируем
- При оценке эффективности бизнеса прибыль играет важную роль, но без расчета рентабельности трудно понять ситуацию в целом.
- Рентабельность — это относительный показатель, рассчитанный как отношение прибыли к ресурсу, эффективность которого нужно оценить.
- Расчет рентабельности позволяет оценить эффективность бизнеса, сравнить компании из одной отрасли, выбрать наиболее выгодный способ вложения средств.
- Основные пути повышения рентабельности — увеличение доходов и снижение расходов бизнеса, а также выбор более рентабельных проектов и продуктов в ассортименте компании.