дят классификацию затрат на прямые, непосредственно идущие на создание единицы товара, и косвенные, необходимые для функционирования фирмы в целом.
На основе введенных ранее понятий издержек, или затрат, можно ввести понятие добавленной стоимости, которая получается вычитанием из общего дохода или выручки предприятия переменных затрат. Другими словами, она состоит из постоянных затрат и чистой прибыли. Этот показатель является важным для оценки эффективности производства.
Любая предпринимательская фирма в своей деятельности стремится минимизировать издержки и максимизировать прибыль. Минимизация издержек создает условия для появления и роста прибыли. Мы уже достаточно подробно ознакомились с одной из определяющих прибыль величин — издержками, теперь необходимо остановиться на проблеме дохода или выручки фирмы.
Общий доход (TR — total revenue) — это полная сумма выручки от реализации всех произведенных единиц продукции, которая определяется путем умножения цены проданного товара на количество продукции, которое фирма может продать:
TR=P Q,
где Р — цена продукции;
Q — количество проданной продукции.
Средний доход (AR — average revenue) — это доход от единицы продукции или, другими словами, цена продукции:
АR = ТR / Q.
Продавая каждую дополнительную единицу продукции, фирма будет получать некоторое приращение общего дохода. Предельный доход (MR — marginal revenue) — это приращение общей выручки при увеличении количества выпускаемой продукции на одну единицу:
MR=∆TR/ ∆Q , или MR = TRn+1 – TRn,
где ∆TR — приращение общей выручки; ∆Q — увеличение объема производства;
155
TRn+1 — выручка от продажи (n+1) единиц продукции; TRn — выручка от продажи n единиц продукции.
В экономической теории смысл термина «прибыль» не совпадает с трактовкой, которую он получил в бухгалтерии. Бухгалтерская прибыль — это разница между общей выручкой от продажи и денежными затратами на приобретение ресурсов (бухгалтерскими издержками). Экономическая прибыль — это разница между выручкой и экономическими издержками определенного объема выпуска продукции:
Бухгалтерская прибыль = Общая выручка – Бухгалтерские (внешние, или явные) издержки;
Экономическая прибыль = Общая выручка –
– (Внешние издержки + Внутренние издержки, в т.ч. нормальная прибыль).
Бухгалтерская прибыль и экономическая прибыль находятся в следующей взаимозависимости:
Экономическая прибыль = Бухгалтерская прибыль – Неявные (альтернативные) издержки.
Очевидно, что бухгалтерская прибыль превышает экономическую на величину альтернативных издержек, которые бухгалтер не учитывает. Поэтому критерием успеха фирмы является не бухгалтерская, а экономическая прибыль. Если альтернативные и бухгалтерские издержки в сумме превышают доход фирмы, то имеет место отрицательная прибыль или убыток.
Если бы экономическая прибыль равнялась нулю, то такая ситуация для фирмы была бы вполне удовлетворительной. Это значит, что все ресурсы приносят доход, по крайней мере, не меньший, чем они приносили бы, если бы их использовали другим альтернативным способом. Следовательно, фирма будет иметь положительную экономическую прибыль, когда она так использует факторы производства, что приносимый ими доход превышает доход, который фирма могла бы получить, если бы использовала эти ресурсы любым другим способом.
Экономический подход при расчете прибыли имеет исключительное значение для принятия решений. Бухгалтерский подход важен для анализа текущей хозяйственной деятельности (для налогообложения, расчета амортизационных отчислений и т.п.). Экономический же подход
156
имеет универсальное значение в организации бизнеса, он позволяет предпринимателю судить о правильности выбранного направления деятельности.
Важнейшая задача фирмы — нахождение, выбор оптимального объема производства, при котором прибыль максимальна.
Сначала сформулируем условия, при которых обеспечивает себе получение максимальной прибыли конкурентная фирма, функционирующая на рынке совершенной (свободной) конкуренции. Это рынок, на котором имеется свобода доступа, функционирует множество фирм, на каждую отдельную фирму приходится незначительная доля продаж данной продукции, каждая единица продукции продается по рыночной цене, установившейся под воздействием спроса и предложения.
Максимизация прибыли достигается при максимальной разнице между общим доходом (TR) и совокупными издержками (TC) за период продаж, то есть выполняется условие
Pr =TR – TC →max,
где Рr — прибыль.
Для иллюстрации принципа сопоставления валового дохода и валовых издержек воспользуемся следующим графиком, приведенным на рис. 10.5.
Фирма получает прибыль не с момента начала выпуска продукции. Сначала предприятие несет значительные постоянные расходы (FС) — аренда помещений, зарплата служащих, страхование имущества, обслуживание оборудования и т.д. К этим постоянным расходам по мере увеличения выпуска продукции добавляются переменные издержки. В итоге все время растет масса общих издержек (ТС). При некотором объеме выпуска продукции (Q3) общая выручка (TR) сравняется с суммой общих издержек (TС), то есть будет достигнута точка самоокупаемости производства (К). Эту точку еще называют критическим объемом производства, в ней выполняются два условия:
1)общая выручка равна общим издержкам (ТR= ТС);
2)фирма получает нулевую прибыль (Рr = 0).
В дальнейшем при увеличении объема выпуска продукции (после прохождения точки самоокупаемости) масса прибыли начнет расти. Но рано или поздно станет проявляться закон убывающей производительности, согласно которому с течением времени оборудование фирмы используется все более неэффективно и темп роста издержек начнет
157
обгонять темп роста прибыли. При некотором объеме выпуска продукции (Q5) фирма опять достигнет точки критического объема (V).
TR
N
K
FC
|
Q1 |
Q2 |
Q3 |
Q4 |
Q5 |
Q |
Рис. 10.5. Максимизация прибыли на основе сравнения общего дохода и общих издержек
Любое производство за пределами точек критического объема повлечет за собой убытки. Любое производство в пределах этих точек (К, N) при выпуске продукции в интервале от Q3 до Q5 принесет экономическую прибыль. Максимальная прибыль достигается там, где разница по вертикали между графиками валового дохода и валовых издержек является наибольшей, т.е. при выпуске продукции в объеме Q4.
На практике определение уровня производства, приносящего максимум прибыли, сопряжено с применением метода «проб и ошибок». То есть каждая фирма опытным путем подбирает себе такой объем производства, при котором она достигает максимальной выручки.
158
Более простой метод основан на предельном анализе. Для его проведения необходимы только бумага и ручка, чтобы выяснить, что произойдет, если фирма решит производить на одну дополнительную единицу продукции больше. Иначе говоря, этот метод пытается решить те же самые задачи, что и метод сравнения общего дохода и общих издержек, но при этом нет необходимости осуществлять выпуск продукции.
Суть метода предельного анализа состоит в следующем: до тех пор пока производство каждой единицы изделия приносит фирме дополнительную прибыль, имеет смысл ее выпускать. Но как только дополнительные затраты на выпуск еще одной единицы продукции станут больше, чем дополнительный доход, который при этом получит фирма, фирме следует снизить производство, иначе ее прибыль сократится. Рассмотрим применение этого метода с помощью графика, предоставленного на рис. 10.6.
MR (MC)
MC
E
MR=P
Q
Рис. 10.6. Максимизация прибыли на основе сравнения предельного дохода и предельных издержек
Спрос на продукцию отдельной конкурентной фирмы, объем продаж которой не оказывает никакого влияния на изменение рыночной цены, отражает кривая спроса, имеющая горизонтальный вид, или кривая абсолютно эластичного спроса. Она показывает, что любое количество товаров и услуг фирма будет продавать по одной и той же цене (Р), которая определяется общим отраслевым спросом и предложением.
Для фирмы, действующей на совершенно конкурентном рынке, предельный доход равен рыночной цене (МR = Р), поскольку, как уже отмечалось, за каждую единицу проданного товара фирма получит рыночную цену вне зависимости от объема выпуска. Графически линии цены и предельного дохода совпадают и горизонтальны.
159
Таким образом, конкурентные фирмы являются «принимающими цены» (в отличие от монопольных фирм, «устанавливающих цены») и могут продать столько продукции по сложившейся на рынке цене, сколько они способны произвести.
Основная задача конкурентной фирмы — поиск объема продукции, который максимизирует прибыль. Очевидно, что фирма будет расширять объем производства до тех пор, пока каждая дополнительная единица продукции приносит прибыль. Другими словами, пока предельные издержки будут меньше, чем предельный доход (МС < МR), фирма может расширять производство. При выполнении условия МС = МR фирма обеспечит получение максимальной прибыли. Наконец, когда МС > МR, фирма будет нести убытки.
Теперь можно дать ответ на вопрос, какой объем производства выберет конкурентная фирма, стремящаяся максимизировать прибыль.
Равновесный выпуск продукции достигается при условии
Р = МR = МС.
Для фирм, функционирующих на рынке несовершенной конкуренции, это условие формулируется так:
МR = МС.
Разница условий максимизации прибыли на рынках совершенной и несовершенной конкуренции состоит в следующем:
1)фирмы, максимизирующие прибыль в условиях совершенной конкуренции, могут контролировать лишь один параметр — объем выпуска продукции;
2)фирма, максимизирующая прибыль в условиях несовершенной конкуренции, определяет одновременно два параметра — объем выпуска
ицены;
3)в условиях несовершенной конкуренции фирма имеет возможность влиять на цену, подбирая сочетание цены и объема производства, дающее максимальную прибыль. При этом предельная выручка уже не равна цене, так как, удешевляя цену каждой дополнительной партии товара, фирма вынуждена снижать цену и на предыдущие единицы товаров. Этим ситуация отличается от условий совершенной конкуренции, где предельная выручка всегда равна цене, поскольку цена установлена рынком и постоянна.
Порой возникает ситуация, когда фирма ставит своей целью не максимизацию прибыли, а минимизацию убытка.
160
Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]
- #
- #
- #
- #
- #
- #
- #
- #
- #
- #
- #
Любая коммерческая организация работает ради получения прибыли. Считается, что чем она выше, тем лучше для бизнеса. Но все не так однозначно. Чтобы оценить, насколько эффективно функционирует предприятие, нужно разбираться в видах прибыли, которые в комплексе помогают составить целостную картину о финансовых делах и управлении компании.
Что такое прибыль
Понять, что такое прибыль, проще всего на примере. Представим, что пекарня продает хлебобулочных изделий на 10000 р. в день. За месяц продается товара на сумму 300000 р. Однако за этот период бизнес тратит около 210000 р. на закупку сырья, транспорт, амортизацию оборудования, оплату труда сотрудников, аренду помещения, оплачивает налоги и коммунальные услуги. Если из общей суммы вычесть все затраты, это и будет прибыль компании. В нашем случае 90000 р.
Прибыль – это разница между суммарным заработком компании и всеми расходами.
Если бизнес работает в разных сферах, оптимально рассчитывать прибыль по каждому виду деятельности. Это дает понимание об их рентабельности и эффективности компании в целом.
Чем прибыль отличается от выручки
Собственники малого и среднего бизнеса не всегда понимают разницу между выручкой и прибылью, считая эти слова синонимами. Однако термины существенно отличаются.
Выручка – это сумма, которую предприятие получило персонально от клиентов за проданные товары или оказанные услуги.
Если вернуться к описанному выше примеру с пекарней, то сумма в 10000 р. и 300000 р. – это и есть выручка компании за день и месяц соответственно. То есть это заработок до вычета всех платежей.
Есть нюанс. Выручкой считаются средства, полученные за выполненные обязательства. То есть, если клиент оплатил товар/услугу, которую еще не получил, бизнес не может записать деньги как выручку, хоть они и лежат на его счету в банке. Выручкой эта сумма сможет стать только после того, как клиент получит то, за что заплатил, и отразит это в первичной бухгалтерской документации.
Выручка – сумма, полученная от продаж.
Прибыль – сумма, оставшаяся после вычета издержек.
Виды прибыли
Существует много видов прибыли в зависимости от того, какие расходы вычитаются из общей суммы, а также ряда других признаков. Подобное разделение необходимо для проведения глубокого анализа и получения детальных сведений о финансовом состоянии бизнеса.
Все виды прибыли можно разделить на несколько больших категорий. Читайте далее о каждой из них.
В зависимости от условий формирования
При расчете прибыли из выручки вычитают расходы по различным статьям, что позволяет получить целый ряд видов дохода.
Валовая прибыль
Рассчитывается отдельно для каждого продукта и показывает, насколько целесообразно его производить. Включает сумму налоговых отчислений. Рассчитывается как:
Валовый доход = Выручка от реализации – Себестоимость
Простыми словами, валовая прибыль помогает понять, какие линейки продукции/услуги стоит развивать, а от каких направлений деятельности лучше отказаться.
Операционная (прибыль от продаж)
Показывает сумму за вычетом операционных расходов (в т. ч. текущих затрат и амортизации), отражает успешность бизнеса в разрезе основной деятельности.
Операционная прибыль = Выручка – Затраты по основной деятельности
Затраты по основной деятельности = Постоянные + Прямые + Переменные (Косвенные)
Рассчитывают операционный доход и в другом порядке:
Операционная прибыль = Маржинальный доход – Постоянные расходы
Чистая
Это реальные деньги, которые получает бизнес, и главный показатель финансовой успешности проекта. Для вычисления используется следующая формула:
Чистая прибыль = Общая выручка – (Затраты по основной деятельности + Прочие доходы + Прочие расходы + Налог на прибыль + Проценты по кредитам + Амортизационные расходы)
Чистый доход можно направить на развитие компании или использовать на другие нужды бизнеса.
Маржинальная
Это прибыль, которая обеспечивает достижение компанией точки безубыточности и отражает рентабельности бизнеса.
Маржинальная прибыль = Выручка компании – Переменные затраты
Рассчитывать маржинальный доход необходимо ежемесячно, чтобы отслеживать динамику показателей и вовремя вносить изменения в бизнес-процессы.
Нераспределенная
Этот вид прибыли не тратится, а остается на счету компании в течение всего периода ее существования.
Нераспределенная прибыль = Чистая прибыль – Дивиденды
Сумма нераспределенного дохода может уменьшаться вследствие увеличения уставного капитала, отчислений части средств в резервный фонд и других факторов.
Балансовая
Отражает выгодность сделок за определенный период, а также позволяет получить картину финансового состояния бизнеса путем сравнения нескольких периодов. Рассчитывается как:
Балансовая прибыль = Доход от основной деятельности + Прибыль от реализации имущества компании + Прибыль от прочих операций
Балансовый доход – основа налогообложения.
Бухгалтерская или доналоговая
Этот вид дохода нужен для оценки финансовых дел предприятия на конкретном этапе. Бухгалтерская прибыль рассчитывается исключительно по данным, отраженным в периодической отчетности.
Бухгалтерский доход = Доходы по балансу – Подтвержденные расходы
Налогооблагаемая
Сюда относятся все доходы организации, которые облагаются налогом на прибыль. Рассчитывают налогооблагаемый доход только компании с общей системой налогообложения.
Налогооблагаемая прибыль = Балансовая прибыль – Льготная прибыль
Льготным доходом считаются деньги, которые фирма перечисляет на личные карты и счета в рамках благотворительности, в помощь ликвидации последствий чрезвычайных ситуаций (стихийных бедствий) и т. д.
Экономическая
В отличие от бухгалтеров, экономисты учитывают не только явные расходы, но и альтернативные. С учетом этого расчет экономического дохода – это способ лучше оценить работу управляющего аппарата, а также выстроить бизнес-процессы с учетом интересов акционеров.
Экономическая прибыль = Чистая прибыль – Неявные затраты
Неявные затраты – это незапланированные расходы, неполученная прибыль, расходы на связь, освещение и т. д.
EBITDA
Доход до вычета налогов, процентов и амортизации. Рассчитан на сторонних лиц, которые интересуются бизнесом с точки зрения инвесторов, кредиторов.
EBITDA = Доналоговая прибыль + Проценты по кредитам + Амортизационные отчисления
По конечному результату
Прибыль делится на 3 вида в зависимости от достигнутого результата:
- предусмотренная/нормативная/запланированная;
- максимальная или минимально допустимая;
- упущенная/недополученная/отрицательная.
Рассмотрим каждый вид подробнее.
Предусмотренная или нормативная (запланированная)
Полностью покрывает потребности компании, обеспечивает реализацию плана по развитию, предусматривает выполнение взятых на себя обязательств в полном объеме.
Расчет этого вида дохода происходит следующим образом:
Прибыль = (Объем выпуска * Цена единицы продукта без НДС и акциза) – (Объем выпуска * Себестоимость единицы)
Максимальная или минимально допустимая
Максимальной считается прибыль при таком объеме выпускаемой продукции, когда максимальный доход равен максимальным расходам. Производство расширяют до тех пор, пока эти значения не сравняются.
Минимально допустимый доход – самая низкая прибыль, которая требуется для продолжения работы бизнеса и предотвращения банкротства.
Упущенная (недополученная) или отрицательная (убыточная)
Упущенной или недополученной прибылью считается сумма, которую компания должна была получить по итогу несостоявшейся сделки. Рассчитывается она приблизительно на основании бухгалтерских показателей расходов и доходов за прошлые периоды.
Отрицательной считается прибыль, при которой сумма издержек предприятия превышает ее совокупный доход. При таком условии фирма работает бесплатно, себе в убыток и движется в сторону банкротства.
В зависимости от источников получения
Современные компании используют все доступные возможности для приумножения прибыли. Классифицировать ее можно в зависимости от источников формирования.
- Доходы от финансовой деятельности. Это результат выгодного вложения капитала в краткосрочном периоде, например, прибыль, полученная вследствие колебания курса валют.
- Доходы от операционной деятельности. Компания тратит средства на закупку сырья, оплату труда персонала, несет другие расходы, необходимые для работы бизнеса. А также получает доход от сбыта произведенных товаров/услуг, который и является прибылью от операционной деятельности.
- Доходы от инвестиционной деятельности. Средства, полученные благодаря инвестициям в производство, которые повлекли рост продаж и увеличение прибыли. Также сюда относится результат долгосрочных финансовых вложений: дивиденды, проценты по выданным займам, депозиты.
По периодичности поступления
Бизнес может получать доходы в разные периоды и в разных объемах, поэтому прибыль бывает:
- нормированная – регулярно получаемый доход при работе компании в нормальном режиме;
- сезонная – прибыль, которую фирма получает ежегодно только в определенное время;
- чрезмерная – сверхприбыль бизнеса;
- предельная (добавочная) – такую прибыль компании получают при дополнительной реализации продукции.
Разница между чистой и нераспределенной прибылью
Часто под чистым и нераспределенным доходом понимают одно и то же. Эти определения действительно близки по смыслу. Оба вида прибыли определяются по сумме дохода компании минус налог на прибыль. Для предприятий с упрощенной системой налогообложения из дохода организации вычитают налог УСН.
Разница между нераспределенной и чистой прибылью в периоде учета. Так, чистый доход рассчитывается за отчетный год, а нераспределенный – за год и весь предыдущий период существования компании.
Отличия бухгалтерской и экономической прибыли
С помощью этих показателей руководство может оценить, насколько эффективно функционирует компания и ее управленческий аппарат. Они же помогают потенциальным инвесторам увидеть перспективы вложения средств, чтобы в будущем сделать доходы выше.
Бухгалтерская и экономическая прибыли уже были рассмотрены выше, теперь разберем, в чем принципиальная разница между ними.
Экономическая прибыль меньше бухгалтерской
Экономический доход отражает фактическое положение дел в компании, поскольку, в отличие от бухгалтерской прибыли, представляет собой доход, из которого исключены все виды издержек, в т. ч. альтернативные.
Относительно нормального дохода экономическая прибыль бывает двух видов:
- положительная – деятельность компании можно считать успешной, а инвестиции в такой бизнес имеют все шансы на окупаемость;
- отрицательная – предприятие работает себе в убыток, а вложенные в него средства не дают инвестору ожидаемого результата.
Что касается бухгалтерской прибыли, то она предполагает вычет из валового дохода только явных расходов, т. е. тех, которые отражены в бухгалтерских документах.
Экономическая прибыль всегда меньше или равна бухгалтерской, а разницу между этими показателями составляет сумма неявных издержек.
Какие издержки могут быть неявными
Неявные издержки, которые еще называют альтернативными, – это абстрактные значения неполученной в процессе работы прибыли, непроизведенные расходы, которые пришлось понести для достижения производственных целей и т. д. Говоря проще, это потенциальная выгода, которая могла бы положительно повлиять на окупаемость инвестированных средств, но была упущена.
Каждая коммерческая организация в процессе работы несет неявные расходы, которые отрицательно влияют на показатель экономической прибыли. Совпадения с бухгалтерским доходом могут быть лишь теоретические. По факту при анализе 99,9% предприятий наблюдается отличие между этими показателями.
Что такое нормальная прибыль
При оценке компании с точки зрения инвестиционной привлекательности используют показатель нормальной прибыли. Он отражает размер дохода, получаемый инвесторами от текущей работы предприятия, при котором они не стремятся изъять вложенный капитал и прекратить финансирование данного бизнеса.
Нормальную прибыль рассчитывают наряду с экономической и бухгалтерской и используют в комплексном анализе финансового состояния фирмы. При этом могут быть обнаружены следующие отклонения:
- положительный доход – превышает нормальную прибыль, это говорит о хорошей работе бизнеса, его инвестиционной привлекательности, а инвесторы получают доход выше среднерыночного;
- отрицательный доход – не дотягивает до показателя нормальной прибыли, в этом случае компания не способна окупить вложенные в нее инвестиции, а инвесторы не получают ожидаемый доход.
О чем говорит различие
Расчет величины неявных расходов – основная задача, предшествующая принятию управленческих решений. В зависимости от того, насколько бухгалтерская прибыль отличается от экономической, можно оценить показатели дохода за заданные периоды. Что показывает значение неявных расходов:
- эффективность или неэффективность работы компании в конкретных направлениях деятельности;
- эффективность управленческого аппарата и решений, которые он принимает;
- динамику развития бизнеса.
Именно размер неявных расходов позволяет оценить эффективность дополнительных вложений в бизнес.
Что такое финансовые результаты
Если компания функционирует, вкладывает деньги в производство, выпускает товары или оказывает услуги, у нее должны быть финансовые результаты. Они позволяют оценивать эффективность ведения предпринимательской деятельности в целом или развития определенных направлений.
Финансовые результаты – это:
- прибыль – положительная разница между доходами и расходами;
- убыток – когда расходы превышают доходы.
Определять финансовые результаты можно как за бухгалтерские периоды (например, за месяц, квартал, полугодие, год), так и по каждой операции или конкретному направлению деятельности.
Формула прибыли и как вести расчеты
Ведение предпринимательской деятельности предполагает регулярный подсчет прибыли. Для этого используется простая формула:
Прибыль = Валовая прибыль – Расходы
Формулу валовой прибыли рассматривали в данной теме выше, на этот показатель влияет размер общей выручки предприятия и себестоимость проданного товара или оказанных услуг.
Чтобы избежать путаницы в понятиях, разберемся с терминами.
Выручка
Это составляющая дохода организации, которая отражает только ту сумму, которая была получена напрямую от продаж.
Простыми словами, выручка – это «грязная прибыль». Она включает налоги, пошлины, акцизы, стоимость труда работников, коммунальных услуг, транспорта, аренду помещения, амортизацию – все те статьи расходов, которые впоследствии будет вычтены для расчета чистой прибыли.
Расходы
Предпринимателю всегда нужно внимательно просчитывать расходы, поскольку от размера этой суммы зависит рентабельность бизнеса. Различают:
- операционные расходы – деньги, которые необходимо потратить на поддержание работы предприятия, выпуск и реализацию продукции/услуг: закупка сырья, материалов, инструментов, спецодежды, топлива, оплата услуг подрядчиков, з/п сотрудников, амортизация, налоги, отчисления в соц. фонды, аренда, транспорт, обучение персонала, командировочные, реклама, рабочие онлайн сервисы и ПО;
- дополнительные расходы – деньги, которые могут внепланово потребоваться, но к производственной деятельности прямо не относятся: лизинг, проценты по кредитам, штрафы, благотворительность, корпоративные мероприятия, форс-мажоры, использование патентов.
Не путайте расходы с затратами
Говоря о расходах или затратах, часто подразумевают одно и то же, но между этими понятиями есть разница, о которой стоит знать.
Затраты – это стоимость потребленных ресурсов. Компания затрачивает средства на покупку сырья, оплату электроэнергии, топлива, труда рабочих и т. д. Несмотря на то, что деньги со счета предприятия списались, это не говорит об уменьшении его экономических выгод. А значит, расход признавать рано.
Затраты становятся расходами, когда права на активы, на которые были потрачены средства, переходят к покупателю в результате продажи товара или услуги.
Пока активы остаются в бизнесе, пусть и в другой форме (материалы, трудовые ресурсы и т. д.), они считаются затратами и не должны вычитаться из доходов.
Доходы
Доходом считаются средства, благодаря которым капитал компании возрастает. К нему не относятся лишь вклады учредителей.
Любые полученные активы являются доходом. Это могут быть не только финансовые, но и материальные, трудовые и другие ресурсы. Доходы появляются и при уменьшении суммы обязательств компании перед партнерами.
Доходы слабо коррелируют со временем поступления денег в компанию. Финансовые средства могут зачисляться на счет организации в момент получения дохода, раньше него или позже. При планировании платежей нужно учитывать этот момент, чтобы не потрать то, что еще не получено.
Пример расчета прибыли и рентабельности предприятия
Понять, как рассчитать прибыль предприятия, лучше всего на примере.
Предположим, что ООО «Альфа» получило заказ на выпуск 5000 единиц продукции сверх основного объема, который составляет 30000 единиц. Реализуется товар по цене 20 рублей за единицу. Нужно определить минимальную стоимость заказанного товара, чтобы прирост прибыли составил 15000 рублей.
|
Показатели |
Текущий |
Прогноз |
|
Количество продукции |
30 000 |
35 000 |
|
Реализация |
600 000 |
669 700 |
|
Прямые материалы |
80 000 |
94 500 |
|
Прямой труд |
120 000 |
144 000 |
|
Непостоянные накладные затраты (30% от прямого труда) |
36 000 |
43 200 |
|
Постоянные накладные затраты |
60 000 |
65 000 |
|
Всего (расходы) |
296 000 |
346 700 |
|
Расходы реализации и администрирования (всего): |
65 000 |
69 000 |
|
Переменные (в т. 0,4 руб. за 1 ед.) |
45 000 |
49 000 |
|
Постоянные |
20 000 |
20 000 |
|
Чистая прибыль |
239 000 |
254 000 |
Предполагается, что договор на дополнительное производство товара уже был заключен, соответственно, затраты практически не изменятся. Из изменений:
- заказчик оплатит транспорт;
- потребуется обработка продукции, что увеличит прямые затраты на 25%;
- дополнительные 5000 р. будут потрачены на использование спец. оснастки.
Чтобы рассчитать плановые показатели, понадобятся предварительные расчеты.
|
Показатели |
Удельные затраты (на ед.) |
|
Прямые материалы (80 000/30 000) |
2,7 |
|
Прямой труд (120 000/30 000) |
4,0 |
|
Непостоянные расходы реализации и администрирования (60 000/50 000) |
1,2 |
Спрогнозируем показатели прибыли и расходов:
Прямые материалы = 2,7 × 35 000 = 94 500.
Прямой труд = 120 000 + (5 000 × (4,0 × 1,2)) = 144 000.
Переменные накладные расходы = 144 000 × 0,3 = 43 200.
Постоянные накладные расходы = 60 000 + 5 000 = 65 000.
Переменные торговые расходы = 45 000 + (5 000 × (1,2 – 0,4)) = 49 000.
Чистая прибыль = (239 000 + 15 000) = 254 000.
Цена за единицу дополнительно произведенного товара = (669 700 – 600 000) : 5 000 = 13,94 р.
Как видно из расчета, минимальная цена единицы дозаказанного товара при заданных условиях составляет 13,94 р., что на 6,06 р. меньше текущей.
Функции и роль полученной прибыли
Прибыль отражает экономический результат работы компании, это ее главная функция, но есть и дополнительные:
- оценочная – позволяет оценить хозяйственную деятельность организации, уровень ее развития;
- стимулирующая – выступает стимулом для улучшения результатов ведения бизнеса;
- воспроизводительная – показывает, насколько прибыль превышает расходы;
- контрольная – помогает отслеживать и вовремя корректировать показатели компании;
- фискальная – служит основной для отчисления средств в гос. бюджет.
Роль прибыли в том, чтобы в денежном эквиваленте отразить результат работы предприятия, показать качество продукции, ее востребованность на рынке и успешность у потребителей.
Динамика прибыли
Прибыль необходимо оценивать не только в одном конкретном периоде, но также и в динамике, это помогает анализировать показатели и планировать работу компании в будущем.
Отслеживают значения в первую очередь по следующим показателям:
- выручка;
- валовая прибыль;
- прибыль от продаж;
- чистая прибыль.
Если дела в компании идут хорошо, наибольший рост наблюдается по показателю чистой прибыли, за ним следует прибыль от продаж, затем валовая. Меньше всего меняется выручка. Изменения в этой цепочке приводят к снижению чистой прибыли.
Планирование прибыли
Любой бизнес начинается с планирования. Финансовые показатели прогнозируют по результатам анализа рынка, с учетом результатов работы действующих организаций из нужной сферы. На этом этапе необходимо добиться идеальных показателей по всем статьям финансирования и обязательных выплат, стабильного притока чистой прибыли в компанию.
Работа по планированию строится на трех ключевых факторах, которые определяют прибыльность бизнеса: объем продаж, наценка, сумма затрат на выпуск продукта.
Для понимания свободы действий в отношении объемов продаж и цены необходимо изучить рыночный спрос, аудиторию потенциальных потребителей, предельно снизить производственные издержки.
На основании результатов анализа можно выяснить, стоит ли продолжать вкладывать деньги в данный бизнес в том виде, который есть, или необходимо ставить вопрос о его реорганизации, пока убытки не перешагнули критическую черту.
Анализ показателей прибыли предприятия
В ходе анализа можно узнать финансовое состояние компании, поэтому его проводят перед принятием управленческих решений.
Рассчитывая различные показатели прибыли, удается оценить рентабельность предприятия и целесообразность вложения в него средств. Анализ проводится несколькими методами.
- Горизонтальный или по времени. Прибыль рассматривают в разрезе конкретного периода, затем эти периоды сравнивают по годам. Например, январь-март 2020 года и январь-март 2021 года.
- Вертикальный (структурный). Предполагает разбивку выручки на составляющие и анализ каждой из них. Например, постоянные расходы, себестоимость, налоги, платежи по кредитам и т. д.
- Конкурентный. Показатели компании сравниваются с аналогичными данными конкурентных организаций. Чаще анализируют операционную прибыль. Ориентироваться можно на статистику Росстата или конкретные цифры, которые может подсказать финансовый консультант.
Норма предельной прибыли
Норма предельной прибыли – это доход, в который включены все виды расходов. С помощью нее можно определить, издержки какого типа стоит сократить, чтобы компания стала работать эффективнее. Показатель рассчитывается по формуле:
НПП = Выручка – Переменные издержки / Выручка * 100%
Норма предельной прибыли не всегда прямо коррелирует с чистой прибылью, поскольку на нее также влияют постоянные и переменные расходы.
Если известна НПП по каждой категории продуктов, можно повысить общую прибыль компании. Для этого нужно:
- продвигать товары/услуги с высоким числом НПП;
- сокращать расходы на выпуск продукции с низкой НПП;
- удерживать значение НПП на среднем уровне для товаров, которые только начали производить.
Чтобы управлять прибылью предприятия грамотно и эффективно, в рамках политики компании нужно:
- учитывать точку окупаемости;
- контролировать рентабельность продуктов;
- отслеживать прибыльность по ключевым клиентам;
- избегать продаж по слишком низким ценам.
Рассмотрим эти методы детальнее.
Точки окупаемости и безубыточности
Точка окупаемости – это значение прибыли, по достижении которого инвестированные в компанию средства окупаются. Чтобы ее рассчитать, требуется информация о размере вложений в бизнес, а также суммы прибыли и расходов за конкретный период.
Точка безубыточности показывает момент, при котором бизнес уже не работает в убыток, но еще и не получает прибыль, т. е. расходы равны выручке от продажи товаров или услуг. Для расчета необходимы сведенья о сумме выручки, основных издержек, постоянных и переменных расходов.
Рентабельность продукта
Рентабельность рассчитывают для каждого вида продукта, будь то услуга или товар. Однако вычисления не могут быть точными, поскольку производственные и трудовые ресурсы участвуют в выпуске разных продуктов, а не одного. При расчете ориентируются на «распределенные» или фактические расходы (примерные).
Рентабельность по ключевым клиентам
На крупных клиентов приходятся продажи около 5% всей выпускаемой продукции. Такие заказчики, как правило, более требовательны, и работа с ними предполагает дополнительные расходы. Важно регулярно рассчитывать НПП по каждому постоянному или оптовому клиенту.
К чему приводят слишком низкие цены
Когда продажи падают, некоторые бизнесмены пытаются привлечь клиентов путем снижения цен, не предполагая, что это приведет к резкому падению рентабельности вместо ожидаемого роста прибыли.
В некоторых случаях снижение цен может принести положительный результат, но необходимо грамотно к этому подойти:
- снижать цены на короткий период (акции, скидки);
- снижать цены для новых сегментов целевой аудитории, потребителей из других регионов и стран;
- продавать товары/услуги с низкой себестоимостью.
В противном случае слишком низкие цены приведут к тому, что бизнес станет нерентабельным.
Ошибки при расчете прибыли
Правильный расчет чистой прибыли – основа эффективной работы предприятия. Однако некоторые бизнесмены испытывают трудности с подсчетами, которые связаны с рядом особенностей. Их необходимо знать и учитывать в процессе вычислений. Рассмотрим распространенные ошибки, которые мешают правильно рассчитывать прибыль компании.
Приравнивать прибыль к сумме выручки
Выше мы уже описывали разницу между прибылью и выручкой и знаем, что это абсолютно разные понятия, которые нельзя сопоставлять. Чистая прибыль никогда не будет равна сумме денег в кассе или на расчетном счету, ведь бизнес несет массу расходов, которые вычитают из этой суммы.
Неверно трактовать понятие «расходы»
Некоторые считают расходами любые отчисления денег со счета компании, но это неправильно.
Расходы можно признать только в том случае, если активы компании переходят в собственность другой организации. Чаще всего это происходит в момент продажи, а расходом является себестоимость.
Не отслеживать соотношение расходов и выручки
Необходимо учитывать расходы только на то количество продукции, которая была продана в заданный период. Например, было выпущено 1,5 млн гаек, из них за январь продано 1,2 млн единиц. Значит, в расходы за январь можно записать себестоимость 1,2 млн гаек.
Не расписывать издержки по статьям
Расходы одной общей суммой дают понимание о том, сколько компания тратит, но не позволяют провести анализ издержек. Когда прибыль падает, важно понимать, на что уходят средства: то ли сотрудники пьют много кофе, то ли подорожала закупка сырья. Выяснить это позволяет разбивка расходов на статьи или категории и их анализ.
Переменные и постоянные расходы
Эти категории могут использовать предприятия, деятельность которых строится в одном направлении.
Постоянные расходы есть всегда и не зависят от суммы выручки. Это зарплата сотрудников, аренда помещения и т. д. – то, на что бизнес тратит деньги даже при отсутствии выручки.
Сумма переменных расходов определяются суммой выручки. Главный вид переменных расходов – себестоимость. Чем больше продаж, тем они больше.
Прямые и косвенные расходы
Разделение на эти категории подходит бизнесу, который работает в нескольких направлениях.
Прямые расходы относятся непосредственно к конкретному направлению деятельности. Например, в каждом магазине сети будут свои прямые расходы на закупку товара.
Косвенные расходы распространяются на деятельность компании в целом и не могут быть отнесены к одному из направлений. Сюда можно отнести издержки на маркетинг, рекламу, развитие корпоративного сайта.
Считать прибыль с НДС
НДС платит не компания, а потребители товаров. Предприятие выступает лишь посредником, который перечисляет полученные от покупателей деньги государству. Соответственно, эти деньги не принадлежат бизнесу и не должны учитываться при подсчете прибыли и издержек.
Заключение
Прибыль – ключевой показатель эффективности работы компании. Его разновидности позволяют проводить детальный финансовый анализ для составления целостной картины положения дел в организации. Несмотря на простоту расчета, множество нюансов создают сложности при вычислении прибыли, однако многих ошибок можно избежать, если подойти к вопросу грамотно и основательно.
Олег Вершинин
Специалист по продукту
Все статьи автора
Нашли ошибку в тексте? Выделите нужный фрагмент и нажмите
ctrl
+
enter
6.1.3. Концепции прибыли
Бухгалтерская и экономическая прибыль
Анализ природы издержек дает нам ключ к определению прибыли. В общем виде прибыль — это разность между суммарной выручкой от реализации продукции и суммарными издержками. Если затраты ресурсов оценены бухгалтерским методом, то разность между выручкой и бухгалтерскими издержками образует бухгалтерскую прибыль. Если затраты ресурсов оценены экономическим методом, то разность между выручкой и альтернативными (явными и неявными) издержками дает экономическую прибыль. Явные издержки корректно считать совпадающими с бухгалтерскими, поэтому бухгалтерская прибыль превышает экономическую на величину неявных (внутренних) издержек.
Бывает так, что по бухгалтерским меркам предприятие вполне благополучно. Ему не грозит банкротство. Оно получает прибыль, выплачивает владельцам дивиденды, платит налоги и т.п. Но экономическая прибыль оказывается отрицательной. Это означает, что ресурсы и деньги были вложены не лучшим образом. Занявшись иным видом бизнеса, фирма получила бы большую прибыль.
Нормальная прибыль
Вот почему экономическая теория выделяет еще и категорию нормальной прибыли. Как ясно из самого названия, величина нормальной прибыли тяготеет к средней, обычной в данной экономике норме прибыльности. Можно определить ее и по-другому: нормальным является минимальный уровень прибыльности, достаточный для того, чтобы владельцы предприятия считали для себя выгодным продолжение занятий данным видом бизнеса. Действительно, если проект приносит меньше прибыли, чем другие виды бизнеса, то зачем им заниматься? Смысл оставаться в деле сохраняется, лишь в том случае, если уровень прибыльности не ниже среднего.
Когда владелец сам управляет фирмой, нормальная прибыль выступает в качестве «справедливой» (обычной, средней) оплаты его труда и способностей предпринимателя, а также соответствующего по размерам вознаграждения за риск собственным капиталом, вложенным в дело. Легко понять, что в данном случае нормальная прибыль является неявными издержками предпринимателя. Их величина определяется доходом, который мог бы иметь предприниматель при альтернативном использовании своего капитала.
Если фирма представляет собой акционерное общество, акции которого распределены среди множества акционеров, а функции управления выполняют наемные менеджеры, то нормальную прибыль можно рассматривать как «справедливые» выплаты за использование акционерного капитала, т.е. денежных средств и другого имущества акционеров, переданных ими в уставный фонд предприятия в обмен на акции. И в этом случае нормальную прибыль можно считать неявными издержками. Их величина определяется доходами, которые могли бы иметь акционеры от альтернативного применения своих средств, например, если бы купили акции другого предприятия или положили бы деньги на депозит в банк. Итак, нормальную прибыль следует относить к неявным издержкам.
Соотношение нормальной, экономической и бухгалтерской прибыли
Сопоставим размеры всех трех показателей прибыли. Чтобы получать бухгалтерскую прибыль, фирме достаточно добиться превышения доходов над явными издержками. Поэтому наличие положительной бухгалтерской прибыли только в первом приближении может свидетельствовать о благополучии фирмы. Оно говорит лишь о том, что фирма не несет убытков, не разоряется. При этом капиталисты вполне могут стремиться изъять капиталы из бухгалтерски прибыльного бизнеса, если уровень прибылей недостаточен.
Чтобы предприниматели не уходили из дела, величина бухгалтерской прибыли должна хотя бы равняться нормальной (т.е. покрывать неявные издержки). Экономическая прибыль возникает лишь у того предприятия, доход которого больше суммы явных и неявных издержек. Поэтому о предприятии, приносящем нормальную прибыль, можно сказать, что оно получает нулевую экономическую прибыль.
Наконец положительная экономическая прибыль всегда больше нормальной. Это стимулирует приток капиталов и предпринимательских талантов в соответствующую фирму или отрасль. И не мудрено: ведь там доходность выше, чем в среднем по экономике.
Можно выразить ту же мысль иначе. Бухгалтерская прибыль — это абсолютный (а не сравнительный) показатель положения дел на предприятии, фиксирующий наличие прибылей или убытков. Она ничего не говорит о положении предприятия в сравнении с другими фирмами. Нормальная прибыль свидетельствует о том, что бизнес идет не хуже, чем в среднем по экономике. Наличие же положительной экономической прибыли означает, что данное предприятие лучше других распоряжается ресурсами, в том числе и предпринимательским талантом. Таким образом, именно положительная экономическая прибыль — наиболее точный индикатор эффективности работы предприятия.
6.1.4. Переменные и постоянные ресурсы
Переменные ресурсы
Разные виды ресурсов отличаются по степени своей мобильности. Некоторые из них в случае производственной необходимости фирма способна увеличить сравнительно быстро. Например, довольно легко нанять новых работников (если речь не идет о каком-нибудь редком специалисте), увеличить потребление электроэнергии (если фирме ее поставляет РАО «ЕЭС России», а не стоящие на крыше здания солнечные батареи), закупить топливо (если не бастуют шахтеры) и т.п. Подобные ресурсы называют переменными.
Постоянные ресурсы
Существуют также ресурсы, для наращивания объемов которых требуется существенно больше времени, чем для переменных. Их называют постоянными ресурсами. Их примерами являются: участки земли, производственные площади, станки и оборудование, ключевой управленческий персонал.
Конечно, все в мире относительно. Рано или поздно количество и этих «инертных» ресурсов возрастает, т.е. они также становятся переменными. Тем не менее в деятельности фирмы можно выделить период, в течение которого изменения объема производства обеспечиваются за счет варьирования объемов лишь некоторых используемых ресурсов (сырья, материалов, численности персонала и т.д.), а остальные остаются фиксированными (оборудование, здания, сооружения). Такой период называют краткосрочным (см.
«Деньги»
). Именно для него имеет смысл деление ресурсов на постоянные и переменные.
Краткосрочный и долгосрочный периоды
Особенность краткосрочного периода заключается в том, что объем производства в это время меняется только вследствие изменения количества переменных ресурсов. Но это не означает, что они — единственный фактор воздействия на выработку. Во-первых, постоянные ресурсы задают границы производства в краткосрочном периоде (оборудование имеет некоторую предельную производительность, которую нельзя превысить, сколько переменных ресурсов ни привлекай). Во-вторых, в процессе производства переменные ресурсы взаимодействуют с постоянными. При росте или уменьшении количества переменных ресурсов меняется пропорция, в которой они соединяются с фиксированным количеством постоянных ресурсов. Причем сначала переменных ресурсов не хватает, потом их сочетание с постоянными становится оптимальным и, наконец, переменные ресурсы превращаются в избыточные.
Период, достаточный для наращивания всех, даже самых инертных ресурсов, называется долгосрочным. Выпуск продукции в это время может меняться вследствие увеличения количества всех ресурсов. Каждый из них является теперь переменным. Как уже указывалось, «инертные» ресурсы — производственные площади, оборудование и т.п. — задают масштаб производства. В результате их увеличения масштаб производства растет, что, как мы убедимся чуть позже, закладывает основы для роста эффективности производства.
Рис.
6.2.
Особенности краткосрочного и долгосрочного периодов
Фактор физического (или астрономического) времени имеет лишь косвенное отношение к выделению краткосрочного и долгосрочного периодов. Их продолжительность у каждой отрасли и страны своя. Это обусловлено особенностями производства — его капиталоемкостью, длительностью технологического цикла, технологией и экономикой строительства. Например, краткосрочный период в торговле может измеряться немногими неделями или даже днями (время сооружения нового торгового павильона), а в энергетике тянется от 6 до 10 лет (примерно столько длится сооружение ГЭС). Истинным критерием разделения краткосрочного и долгосрочного периодов является не время, а наличие (в краткосрочном) или отсутствие (в долгосрочном) деления всех ресурсов на постоянные и переменные (
рис.
6.1).
Вспоминая традиционный советский, а теперь российский долгострой, можно проникнуться практической важностью выделения краткосрочного и долгосрочного периодов. Ведь краткосрочный период у нас подчас тянется бесконечно; ввести в строй новое производство заводу порой не удается десятилетиями. В итоге оно обречено маневрировать лишь пропорциями привлекаемых ресурсов, не будучи в состоянии резко увеличить масштабы производства очень нужного товара.
Экономическая прибыль — формула расчета рассмотрена далее в нашей статье — это показатель, который свидетельствует об успешности финансово-хозяйственной деятельности компании. Повышение данного показателя на предприятии — первостепенная задача его руководства, которое стремится к удержанию своих позиций на рынке и привлечению инвесторов.
Как определить экономическую прибыль фирмы
Экономическая прибыль равна разности между общим (совокупным) доходом компании и экономическими издержками (затратами). В источниках также можно встретить ее определение как остатка от общего дохода после вычитания всех издержек. Экономическая прибыль фирмы рассчитывается по следующей формуле:
ЭП = СД – ОИ,
где:
ЭП — экономическая прибыль;
СД — совокупный доход;
ОИ — общие издержки.
В состав общих издержек (всех затрат) входят явные и неявные издержки.
Явные издержки нередко еще называют прямыми, бухгалтерскими или внешними затратами. В их состав включаются «видимые» бухгалтеру статьи расходов:
- заработная плата персонала;
- плата за коммунальные услуги;
- стоимость израсходованных сырья, материалов и полуфабрикатов;
- плата за аренду помещений, оборудования и т. п.
Неявные, или скрытые издержки фирмы связаны с недополученным доходом. Это некая виртуальная величина, которая определяется в процессе анализа деятельности фирмы. К примеру, собственник компании имел возможность инвестировать свободные денежные ресурсы в совместный производственный проект, но не сделал этого. А совместный проект с другими инвесторами принес прибыль выше среднерыночной. Тогда недополученный отказавшимся от проекта инвестором потенциальный доход — это неявные издержки данного инвестора. Другой пример. Собственник имущества мог получить доход от сдачи его в аренду, но не стал заключать договор. Сумма неполученного дохода от возможной аренды является неявными затратами.
Таким образом, формулу расчета экономической прибыли фирмы можно представить в следующем виде:
ЭП = СД – ЯИ – НИ,
где:
ЭП — экономическая прибыль;
СД — совокупный доход;
ЯИ — явные издержки;
НИ — неявные издержки.
С классификацией затрат в бухгалтерском учете вы можете ознакомиться в нашей материале «Статьи расходов в бухгалтерском учете — таблица».
Как распределяется чистая прибыль в ООО, детально разъяснили эксперты КонсультантПлюс. Чтобы все сделать правильно, получите пробный доступ к системе и переходите в Готовое решение.
Отличие экономической прибыли фирмы от бухгалтерской
Бухгалтерская прибыль равна разнице между выручкой и бухгалтерскими («видимыми») затратами и может быть определена по формуле:
БП = ВР – ЯИ,
где:
БП — бухгалтерская прибыль;
ВР — выручка;
ЯИ — явные издержки.
Отличие экономической прибыли фирмы от бухгалтерской состоит в вычитании неявных затрат.
ЭП = БП – НИ,
где:
ЭП — экономическая прибыль;
БП — бухгалтерская прибыль;
НИ — неявные издержки.
При положительной бухгалтерской прибыли экономическая может иметь и нулевое, и отрицательное значение.
Нулевое значение экономической прибыли: его причины и последствия
Экономическая прибыль фирмы может иметь различные значения. Положительное значение ЭП возникает в случае превышения совокупных доходов над всеми издержками. Это показатель того, что компания функционирует практически идеально. Вложения в бизнес приносят доход выше среднерыночных показателей.
Отрицательное значение ЭП показывает, что в отчетном периоде совокупных затрат больше, чем полученных с них доходов. Выводы по такому результату нужно делать прямо противоположные тому, о чем говорилось выше.
При нулевом значении выручка равна произведенным совокупным затратам. А затраты эти, в свою очередь, равны сумме явных издержек, отраженных в бухучете. При нулевой ЭП фирма может продолжать функционировать, так как бухгалтерская прибыль обеспечивает конкурентный доход для владельцев. Однако изыскать средства для расширения бизнеса такой фирме будет проблематично.
Узнайте, как правильно отразить в бухгалтерском учете отрицательный финансовый результат (убыток), из нашей статьи «Отражение убытка в бухгалтерском учете — проводки».
Часто наряду с ЭП используют понятие нормальной прибыли.
Нормальная прибыль — это доход от капитала, который инвестор может получить при его размещении, например, в виде процентов по вкладу в банковской организации. Также под нормальной прибылью понимается тот уровень прибыли, который позволяет компании удерживать свои позиции в выбранном виде деятельности.
Для понимания сути того, что обозначает нулевая ЭП, разберем простой пример:
Фирма «Альфа» получила бухгалтерскую прибыль 100 000 рублей, что равно средней норме прибыли по отрасли. При этом объем бухгалтерских (явных) издержек составил 1 000 000 рублей. Неявных издержек не было. Средний процент по банковским депозитам за тот же период составил 10%.
Рассуждаем с позиции инвестора, который решает, что ему выгоднее — вложиться в «Альфу» или положить деньги на депозит. Допустим, у инвестора есть 500 000 рублей.
Если инвестор вложится в «Альфу» — его потенциальный доход через год составит:
500 000 × (100 000/1 000 000) = 50 000 рублей.
Если инвестор просто положит деньги в банк под проценты — его доход составит:
500 000 × 10% = 50 000 рублей (и этот показатель можно рассматривать как нормальную прибыль).
То есть инвестору в данном случае все равно, куда инвестировать. Негативных факторов (убытков) нет, но и позитивных тоже нет. Учитывая прочие риски — например, в банке инвестор получит доход гарантированно, а в бизнесе могут на практике быть варианты, — выбор депозита даже предпочтительнее.
В этом и состоит особенность нулевой ЭП у фирмы. Поддерживать определенный уровень функционирования возможно, а вот привлечь средства и расшириться — проблематично.
Итоги
Экономическая прибыль фирмы равна разности между выручкой и совокупными издержками. Они включают в себя явные и неявные издержки. Скрытые издержки не отражаются в бухгалтерском учете и составляют разницу между экономической прибылью и бухгалтерской.
Зачем тогда считать маржинальную прибыль. Несмотря на свою «условность», это весьма полезный показатель для анализа. На основе маржинальной прибыли можно оценить, насколько эффективно работает служба продаж или производственный цех.
Руководитель отдела продаж или начальник цеха никак не может контролировать постоянные расходы, например — зарплату офисных сотрудников. Но они могут повлиять на доходы и расходы в своей зоне ответственности.
Например, найти более выгодных покупателей, поставщиков более дешевых товаров или сырья, оптимизировать процессы производства или логистики. Все это может привести к росту выручки или снижению переменных расходов, то есть к увеличению маржинальной прибыли.
Также маржинальная прибыль нужна для расчета точки безубыточности. Компания будет работать «в ноль», если маржинальная прибыль равна постоянным расходам.
Операционная прибыль
Один из важнейших и всем понятных показателей. Считается просто: из маржинальной прибыли надо вычесть постоянные расходы. По-другому операционную прибыль называют прибылью от основной деятельности. Операционная прибыль показывает эффективность бизнеса в целом.
Прибыль до налогообложения
Этот вид прибыли отличается от операционной на величину прочих доходов и расходов. Прочими считаются те доходы и расходы, которые не связаны с основной деятельностью компании.
Единого перечня статей прочих доходов и расходов нет — все зависит от специфики бизнеса. К прочим относят операции, которые не характерны для обычной деятельности организации.
Например, если производственная компания продаст излишки сырья, то выручку от такой продажи нужно отнести к прочим доходам, а себестоимость реализованного сырья — к прочим расходам.
Но если мы рассмотрим торговую организацию, то продажа партии такого же сырья уже будет относиться к основной выручке, а себестоимость проданного товара — к переменным расходам.
К переменным расходам можно отнести и рекламу. Если ваш бизнес основан на продажах, вы знаете, как важно вести учет всех сделок и контролировать эффективность работы продающих менеджеров. Но не менее важно — понимать, превращаются ли деньги, вложенные в рекламу, в прибыль. Проанализировать рекламные расходы, а также собрать в одном месте все данные о сделках, клиентах и задачи сотрудников поможет CRM от Билайн — Мобильное предприятие.
Чистая прибыль
Чистая прибыль — это разница между прибылью до налогообложения и суммой налога. Это может быть налог на прибыль, «упрощенный» налог или единый сельхозналог — все зависит от режима налогообложения, который применяет компания.
Чтобы рассчитать чистую прибыль «с самого начала», с учетом всех доходов и расходов, можно использовать простую формулу.
ЧП = Д – ПЕРР – ПОСТР + ПРД – ПРР – Н
Д — доходы
ПЕРР — переменные расходы
ПОСТР — постоянные расходы
ПРД — прочие доходы
ПРР — прочие расходы
Н — налог
Ниже приведен годовой управленческий отчет ООО «Полет» о финансовых результатах в разбивке по кварталам. Расчет чистой прибыли по указанной формуле, например, за 1 квартал будет выглядеть так:
ЧП = 50 000 – 23 000 – 10 000 + 50 – 70 – 3 396 = 13 584 ₽
Чистая прибыль — это средства, которые остаются в распоряжении собственников бизнеса. Владельцы компании могут распределить их между собой в виде дивидендов или оставить в бизнесе для развития.
EBITDA
EBITDA — прибыль до вычета процентов, налогов и амортизации. Чтобы получить EBITDA, нужно к прибыли до налогообложения прибавить суммы банковских процентов и начисленной амортизации, которые входят в затраты.
Если компания не использует амортизируемые активы и не платит проценты банкам, EBITDA будет равна прибыли до налогообложения.
EBITDA позволяет «отсечь» факторы, которые не связаны непосредственно с особенностями бизнеса: ставку банковских процентов и налоговый режим. Поэтому потенциальный инвестор может объективно сравнивать разные компании.
EBITDA — это вид прибыли, который ориентирован на внешних пользователей отчетности, в первую очередь — на кредиторов или инвесторов.
Если вы не планируете в ближайшее время привлекать инвестиции или брать кредит, то показатель EBITDA вам не особенно нужен. Для целей управления вполне хватит других показателей прибыльности, рассмотренных выше.