Как найти основные экономические показатели предприятия

Финансовый анализ предполагает наличие большого количества экономических показателей, которые позволяют оценить эффективность работы, финансовую устойчивость, платежеспособность и т.д. Однако, рассчитывать их все достаточно трудоемко, да и зачастую не имеет смысла. Поэтому и выделяют ключевые показатели эффективности деятельности компании. Следя за их динамикой и изменениями, мы можем делать выводы о работе предприятия в целом, о каждом сегментах отдельно.

Для начала определимся, что такое ключевой показатель деятельности? Иначе его называют KPI (или Key Performance Indiсatоrs) – показатель деятельности, который дает максимально точно оценить работу предприятия, подразделения, сегмента компании в достижении стратегических целей развития. С их помощью руководитель ставит реальные цели развития, может корректировать бизнес-процессы оперативно, мотивировать персонал, повышать качество продукции, увеличивать обороты и многое другое.

Для чего нужны ключевые показатели

Каждый пользователь может применить ключевые показатели в своей работе для оценки деятельности предприятия. Так, маркетологи оценивают эффективность рекламных проектов, состояние рынка потребителей, платежеспособность различных категорий покупателей и т. д, экономисты анализируют ликвидность, финансовую устойчивость предприятия, платежеспособность контрагентов, а руководители могут грамотно и максимально точно осуществлять стратегическое планирование деятельности, корректировать различные бизнес-процессы компании.

Видов показателей много: для каждого пользователя они определяются по своим признакам. Так, маркетолог использует показатели по прибыльности, эффективность ведения бизнеса интересна руководителю, То, что интересно экономисту – не заинтересует менеджера по персоналу, и наоборот. Одни показатели используются для планирования дальнейшей работы, другие – для анализа и оценки уже полученных результатов, что-то измеряется в числах или рублях, другие же дают качественные характеристики объекта.

Примеры видов КРI для бизнеса:

• чистая прибыль,
• себестоимость продукции (работ, услуг),
• показатели рентабельности,
• расчеты величин постоянных и переменных затрат и т.д.

Для менеджмента такими показателями будут различные показатели продаж, для финансиста – показатели маржи прибыли, ликвидности

Выбор показателя: что следует учитывать?

Для каждой конкретной цели выбирается конкретный показатель. Как его выбрать? Основной метод – применение критериев отбора показателя, а именно:

• возможность измерить (количественно или в стоимостном выражении) или оценить (качественно);
• показатель привязан ко времени – возможно отследить его динамику во времени (за несколько периодов);
• показатель конкретный и достижимый – его расчет приводит к конкретным результатам;
• точность данных для расчета критерия.

Также по времени можно выделить KPI запаздывающие (оценивающие уже полученные результаты, подводятся итоги работы за конкретный период времени) и оперативные (в режиме реального времени, что позволяет оперативно корректировать стратегию ведения бизнес-процессов, принимать управленческие решения).

Примеры ключевых показателей в различных сферах. Данные представим в таблице:

Вы подобрали для своих конкретных целей набор ключевых показателей? Проверьте, отвечают ли они в действительности вашим требованиям. Для этого они должны отвечать на следующие вопросы:

1. Какие результаты вы хотите получить и какие цели достичь?
2. Есть ли все данные для расчета, анализа и оценки ключевых показателей?
3. Какие меры возможно предпринять для улучшения результатов расчета показателей?
4. Кто является пользователем этой информации?

Важно! Выбор KPI – процесс сложный и трудный. Главное – оперативно и качественно собрать данные для показателей. Ведь если исходная информация будет ошибочна или не актуальна на текущий момент, польза от использования результатов расчета KPI будет минимальна или вовсе отсутствовать.

Анализ ключевых показателей: примеры и выводы

Приведем в качестве примера самый используемый показатель деятельности для сегмента торговли – рентабельность продаж. Данный показатель рассчитывается как отношение прибыли от продажи произведенной продукции к величине полученной выручки. Формула имеет вид:

Рентабельность продаж = (Прибыль от продаж) / (Выручка от продаж) * 100%

При анализе этого показателя мы увидим, сколько же прибыли предприятие получит с каждого рубля проданной продукции. Чаще всего при расчете берутся данные финансовой отчетности предприятия, в этом случае формула рентабельности продаж будет иметь следующий вид:

Рентабельность продаж = (строка 2200 Форма 2 (ОФР)) / (строка 2110 Форма 2 (ОФР)) * 100%

Пример. Компания ООО «Авент» по итогам 2020 года получила прибыль от продаж товаров собственного производства (строка 2200 Отчета о финансовых результатах) 355 002 тыс. руб., в то же время величина полученной выручки за отчетный период составила 6 509 793 тыс. руб. (строка 2110 Отчета о финансовых результатах). Аналогичные показатели за прошлый отчет период (2019 год) составили:

Мы наблюдаем негативную тенденцию – показатель рентабельности снижается, это происходит в результате того, что прибыль снижается более быстрыми темпами, чем общая выручка. Предприятию следует оперативно проанализировать вопросы ценообразования на имеющийся ассортимент продукции, маркетинговую политику, и усилить систему контроля за затратами предприятия.

Итоги

Мониторинг ключевых показателей – процесс постоянный. Его целью является соответствие целям, которое предприятия поставило для достижения запланированных результатов работы. Это результат текущей деятельности предприятия. Грамотный мониторинг ключевых показателей позволяет разрабатывать эффективную политику управления предприятием и план мероприятий по достижению поставленный руководством целей.

Например, для повышения оборачиваемости активов следует увеличить производственные мощности, корректируется или полностью меняется технология производства товара, закупается новое оборудование или модернизируется уже имеющееся, анализируются запасы, проводится работа с дебиторами и т.д. Для увеличения доходов следует расширить производство, выйти на новые рынки сбыта, увеличить число контрагентов-покупателей.

В конце года все компании подводят итоги своей работы. Мы предлагаем набор процедур по анализу показателей хозяйственной деятельности, которые помогут понять, насколько рационально в течение года использовались ресурсы предприятия.

ПОЧЕМУ ВАЖНО ОЦЕНИВАТЬ ЭФФЕКТИВНОСТЬ РАБОТЫ ПРЕДПРИЯТИЯ

Когда речь идет о подведении итогов работы предприятия за год, экономисты традиционно уделяют внимание план-фактным отклонениям, динамике показателей за несколько лет, анализу финансовых коэффициентов. При этом специалисты довольно часто упускают из виду вопрос, насколько эффективна была компания в процессе получения конечных годовых показателей своей работы.

Возьмем для примера прибыль. Запланированную годовую сумму прибыли можно получить, предоставляя покупателям дополнительные скидки. С одной стороны, это позволит увеличить продажи, с другой — приведет к росту логистических и коммерческих затрат.

В результате рентабельность бизнеса значительно упадет. Это автоматически снизит конкурентоспособность предприятия на рынке сбыта, с большой долей вероятности приведет к потере доли рынка в будущем году.

Собственники бизнеса вполне могут рассматривать падение рентабельности как свою упущенную прибыль и предъявить претензии к руководству компании. Поэтому при подведении итогов работы предприятия за год очень важно оценивать эффективность и выяснять причины ее снижения.

КАКИЕ КРИТЕРИИ И МЕТОДЫ ИСПОЛЬЗОВАТЬ ДЛЯ ОЦЕНКИ ЭФФЕКТИВНОСТИ РАБОТЫ ПРЕДПРИЯТИЯ

Оценка экономической эффективности деятельности предприятия позволяет понять, насколько рационально использовались имеющиеся ресурсы в процессе достижения запланированных целей.

Такая оценка особенно актуальна в периоды расширения масштабов бизнеса, открытия новых направлений, поскольку помогает своевременно выявить причины снижения эффективности работы компании, принять меры к их устранению.

Оценка эффективности включает набор процедур по анализу динамики различных показателей хозяйственной деятельности предприятия в сравнении с аналогичными показателями прошлых периодов или утвержденными на отчетный период плановыми значениями.

Все анализируемые показатели можно объединить в четыре основные группы (см. рисунок).

По мере развития бизнеса происходит естественная смена критериев оценки успешности и эффективности работы компании. В таблице 1 представлен перечень наиболее распространенных критериев оценки эффективности в привязке к стадиям развития компании.

Качество оценки эффективности работы предприятия по итогам отчетного года зависит от полноты использования методов оценки.

В ходе оценки эффективности должны быть задействованы четыре метода анализа данных:

• трендовый (горизонтальный);
• структурный (вертикальный);
• сравнительный;
• факторный.

Применительно к проведению оценки эффективности работы предприятия каждый из указанных методов представлен в следующих разновидностях (табл. 2).

Качественная оценка эффективности работы предприятия основана на выборе критериев оценки, соответствующих стадии развития бизнеса, и комплексном использовании различных методов анализа данных о деятельности компании.

КАК ОЦЕНИТЬ ЭФФЕКТИВНОСТЬ РАБОТЫ ПРЕДПРИЯТИЯ

Оценка эффективности работы предприятия в силу своей комплексности предполагает использование частных и обобщающих показателей.

По частным показателям можно определить:

• эффективность применения каждого из ресурсов компании;
• результативность реализации каждого вида продукции/услуг компании.

По обобщающим показателям определяют:

• эффективность всех ресурсов, продукции/услуг предприятия;
• результативность компании в целом.

Порядок оценки эффективности предприятия

Эффективность работы предприятия оценивают в несколько этапов.

ЭТАП 1. Рассчитывают и оценивают общие показатели рентабельности, отражающие эффективность производственной деятельности компании:

• рентабельность бизнеса — информирует о доле чистой прибыли в выручке от реализации:

Рентабельность бизнеса = Чистая прибыль / Выручка от реализации × 100 %; (1)

• рентабельность продаж — дает представление о том, какова доля прибыли от реализации в выручке от реализации:  

Рентабельность продаж = Прибыль от продаж / Выручка от реализации × 100 %; (2)

• рентабельность реализованной продукции — показывает эффективность реализации продукции:

Рентабельность реализованной продукции = Прибыль от продаж / Себестоимость реализованной продукции × 100 %. (3)

ЭТАП 2. Рассчитывают и оценивают общие показатели рентабельности, отражающие эффективность использования ресурсов предприятия:

• рентабельность оборотных активов — отражает эффективность использования оборотного капитала организации:

Рентабельность оборотных активов = Чистая прибыль / Средняя стоимость оборотных активов × 100 %; (4)

• рентабельность внеоборотных активов — показывает эффективность использования внеоборотных активов предприятия:

Рентабельность внеоборотных активов = Чистая прибыль / Средняя стоимость внеоборотных активов × 100 %; (5)

• рентабельность собственного капитала — отражает эффективность использования организацией собственного капитала:

Рентабельность собственного капитала = Чистая прибыль / Средняя величина собственного капитала × 100 %; (6)

• рентабельность инвестированного капитала — характеризует отдачу на сумму денежных средств, вложенных в бизнес:

Рентабельность инвестированного капитала = Чистая прибыль / (Средняя величина собственного капитала + Средняя величина долгосрочных обязательств) × 100 %; (7)

• рентабельность заемного капитала — характеризует эффективность использования организацией заемного капитала:

Рентабельность заемного капитала = Чистая прибыль / Средняя величина заемного капитала × 100 %. (8)

ЭТАП 3. Проводят факторный анализ показателей рентабельности. Цель — определить причины отклонений значений отчетного периода по сравнению с данными прошлых периодов или планами на отчетный период.

ЭТАП 4. Рассчитывают и оценивают частные показатели эффективности, которые отражают отдельные аспекты работы предприятия. Среди них могут быть такие показатели:

• издержкоемкость выпуска продукции;
• выработка и заработная плата на одного сотрудника;
• удельный вес укрупненных статей затрат в себестоимости продукции и др.

Пример оценки эффективности производственной компании

Оценим эффективность производственной компании за 2020 г. Оценку проведем в соответствии с приведенным выше алгоритмом.

Прежде всего нам понадобятся данные о результатах работы компании за несколько отчетных лет (табл. 3), которые включают следующие показатели:

• выручка компании от реализации продукции;
• себестоимость реализованной продукции;
• расходы на реализацию продукции;
• расходы на управление бизнесом.

Также нужны данные о структуре имущества, капитала и обязательств компании за анализируемый период (табл. 4).

На основе имеющихся данных рассчитаем показатели эффективности.

Шаг 1. Рассчитываем показатели общей эффективности деятельности предприятия.

Используем формулы (1)–(3) и находим значения рентабельности бизнеса в целом, рентабельности продаж и рентабельности реализованной продукции.

Шаг 2. Рассчитываем показатели общей эффективности использования ресурсов предприятия.

Используем формулы (4)–(8) и находим значения рентабельности оборотных и внеоборотных активов, собственного, инвестированного и заемного капитала. При расчете рентабельности заемного капитала по формуле (8) в качестве величины заемного капитала используются данные по краткосрочным обязательствам, поскольку данные по долгосрочным обязательствам участвуют в расчете рентабельности инвестированного капитала.

Отражаем полученные результаты в табл. 5 и анализируем их динамику:

Показатели эффективности хозяйственной деятельности компании по итогам 2020 г. улучшились по сравнению с данными 2019 г., однако они ниже показателей 2018 г. Общая эффективность улучшилась незначительно, что говорит о недостаточной степени контроля над управленческими расходами;На основании данных табл. 5 можно сделать следующие выводы:

• опережающий рост рентабельности реализованной продукции над ростом рентабельности продаж — признак хорошей управляемости себестоимостью выпуска продукции;
• анализ эффективности использования ресурсов показывает, что оборотные активы можно использовать более эффективно. Для этого следует более тщательно контролировать их размер;
• снижение динамики рентабельности собственного капитала свидетельствует о том, что компании нужно повышать эффективность управления капиталом.

Шаг 3. Проводим факторный анализ показателей рентабельности деятельности и ресурсов предприятия.

Здесь можно рассчитать влияние факторов на динамику рентабельности продаж в 2020 г. по отношению к 2019 г. Для данного показателя такими факторами являются:

• выручка от реализации продукции;
• прибыль от продаж.

Чтобы определить влияние указанных факторов, используем метод цепных подстановок и произведем последовательно следующие расчеты:

1) рассчитаем рентабельность продаж, используя выручку 2020 г. и сумму прибыли 2019 г.:

20 000 тыс. руб. / 160 000 тыс. руб. × 100 % = 12,50 %;

2) определим влияние фактора выручки путем вычитания рассчитанной рентабельности продаж (п. 1) из величины фактической рентабельности продаж 2019 г.:

12,50 % – 13,33 % = –0,83 %;

3) определим влияние фактора прибыли от продаж путем вычитания из величины фактической рентабельности продаж за 2020 г. величины, полученной в первом расчете:

14,38 % – 12,50 % = 1,88 %;

4) проверим корректность расчетов. Для этого найдем сумму влияния факторов, рассчитанных в двух предыдущих пунктах (–0,83 % + 1,88 % = 1,05 %), и сопоставим ее с разностью между фактической рентабельностью 2020 г. и 2019 г. (14,38 % – 13,33 % = 1,05 %). Поскольку эти суммы равны, расчет влияния факторов выполнен корректно.

Итоги указанных вычислений представлены в табл. 6.

Шаг 4. Рассчитаем и оценим частные показатели эффективности работы предприятия.

Для проведения заключительного этапа оценки эффективности возьмем данные о выпуске продукции за 2018–2020 гг. (табл. 7).

На основе данных табл. 7 рассчитаем следующие частные показатели эффективности выпуска продукции:

• издержкоемкость основных групп производственных затрат в структуре общей себестоимости продукции;
• издержкоемкость основных групп производственных затрат в тысячах рублей на 1 т продукции;
• производственные показатели выпуска продукции в части выработки в тоннах на одного человека, фонда оплаты труда в тысячах рублей на одного человека и среднемесячной зарплаты в тысячах рублей на одного человека.

Результаты расчетов — в табл. 8.

Полученные данные говорят о том, что к положительным показателям эффективности выпуска продукции можно отнести последовательное снижение доли материалоемкости и энергоемкости в общей структуре себестоимости.

Положительная динамика присутствует и в суммовых показателях этих расходов в расчете на 1 т выпуска продукции. Такие результаты свидетельствуют о достаточной эффективности управления себестоимостью выпуска продукции.

Негативный момент — постоянное снижение выработки продукции в тоннах на одного человека. Это свидетельство недостаточной эффективности управления трудовыми ресурсами.

ПОДВОДИМ ИТОГИ

1. Чтобы качественно оценить эффективность работы предприятия, рассматривают четыре группы показателей:

• общая эффективность деятельности;
• эффективность использования трудовых ресурсов;
• эффективность использования производственных фондов;
• эффективность использования финансовых ресурсов.

1. Трендовый, структурный, сравнительный и факторный анализы — главные методы оценки эффективности деятельности любой компании.
2. Эффективность работы предприятия оценивают поэтапно:

• рассчитывают общие показатели рентабельности хозяйственной деятельности;
• рассчитывают общие показатели рентабельности использования ресурсов;
• проводят факторный анализ общих показателей рентабельности;
• рассчитывают частные показатели эффективности деятельности и использования ресурсов.

1. Критерии для оценки эффективности работы предприятия следует выбирать в зависимости от стадии развития бизнеса компании.

Осуществление хозяйственной деятельности предполагает совершение различного рода операций, эффективность которых с экономической точки зрения оценивается рядом ключевых критериев. Основной целью функционирования бизнеса является рентабельность, то есть получение прибыли, покрывающей издержки, возникающие в процессе создания и реализации товаров, оказания услуг или выполнения работ. Грамотное распределение денежных потоков обеспечивает устойчивость и возможность дальнейшего развития — в рамках изучения отчетности используются различные методы, гарантирующие объективность и достаточность информационной базы. Как проводится анализ деятельности и оценка финансов предприятия, какая система положений и показателей финансового состояния организации считается основой, и в чем заключается оценочная функция на примере компаний, результаты которых влияют на итоговую стабильность? Ответы на эти и другие вопросы — в нашем сегодняшнем обзоре.

Общее представление

Корректно выстроенный подход к аналитическим процессам, как правило, коррелирует с отслеживанием управленческих аспектов, что в сочетании позволяет оперативно выявлять и устранять негативные тенденции, параллельно оказывая стимулирующее воздействие на позитивные аспекты. Совокупность методик, позволяющих накапливать, обрабатывать и анализировать качественную и количественную информацию, характеризующую состояние экономики фирмы как текущий момент, так и, с точки зрения, перспективы, определяется как анализ состояния фин деятельности предприятия.

Цели и задачи

Для принятия грамотных решений, позволяющих повысить эффективность бизнес-процессов, организуется как внутренняя, так и внешняя аналитика. К первой категории относятся аналитические мероприятия, реализуемые сотрудниками фирмы на основе общей отчетности — данных, находящихся в открытом доступе, а также закрытых локальных сведений. Получаемые результаты редко публикуются для широкой аудитории, и нередко содержат конфиденциальные выводы. Сторонний аудит, в свою очередь, предполагает привлечение профильных служб, которое может быть инициировано как руководством предприятия, так и сторонними контрагентами — банками, инвесторами, покупателями, либо контролирующими органами. В отдельных случаях инициатива также исходит от СМИ или научных организаций, чье внимание обусловливается спецификой или аномальными цифрами, заметно выделяющимися на фоне рынка в целом.

Кому нужна аналитика

В качестве пользователей следует рассматривать всех участников, имеющих отношение к финансово-хозяйственной деятельности:

• Менеджерский и руководящий состав.
• Коллектив сотрудников, особенно при привязке мотивации.
• Собственники и владельцы акций.
• Поставщики и заказчики.

Анализ ФХД предприятия также актуален для банков, инвесторов и контролирующих органов.

Источники информации

Основная информационная база, используемая в аналитических методиках — бухгалтерская отчетность компании, к которой относятся баланс и свод финансовых результатов. Сведения, содержащиеся в документации, наглядно отражают специфику совершаемых и ожидаемых операций, и подходят для расчета ключевых критериев с помощью стандартных формул. Для более детального исследования также рассматриваются отчет по движению денежных средств (ОДДС) и данные, характеризующие изменения капитала, формируемые в конце годового периода.

Общие принципы и методы

Основные критерии, на основе которых определяется текущее экономическое положение организации, принято классифицировать на несколько групп. Для каждой из них существуют определенные рекомендации, помогающие корректно интерпретировать полученные цифры.

Актуальные показатели финансового анализа

Современные подходы к аналитике позволяют использовать свыше двухсот различных коэффициентов, которые характеризуют четыре ключевых аспекта:

• Рыночную стоимость.
• Ликвидность.
• Рентабельность.
• Оборачиваемость активов.

Порядок расчета определяется спецификой поставленных задач, а также целями, поставленными перед аудиторской группой.

Приоритетные категории

В рамках каждой из указанных характеристик принято выделять наиболее значимые характеристики. Так, когда речь идет о ликвидной составляющей, в качестве основных рассматриваются индикаторы абсолютного, текущего и быстрого формата. С точки зрения доходности принято различать, насколько рентабельны в текущих условиях оборотные средства, продажи, собственный капитал, а также чистые сбережения предприятия, причем в случае с последними также оценивается скорость оборачиваемости. Что же касается рыночных критериев, то здесь обычно рассматривается прибыльность в пересчете на одну акцию, доход по дивидендам, стоимость ценных бумаг и величина выплат, а также реальная цена бизнеса на рынке.

Анализ основных финансово-экономических показателей предприятия

Теперь стоит подробнее рассмотреть коэффициенты, применяемые в рамках каждой из перечисленных групп.

Характеристики ликвидности

Наличие у компании достаточного количества ресурсов, позволяющих исполнять долговые обязательства — один из ключевых факторов с точки зрения поддержания стабильности. Понятие «ликвидных активов» охватывает имущество, которое может быть реализовано достаточно оперативно, и по цене, соответствующей рыночному уровню. В соответствии с принятой классификацией скорость продажи делится на высокую, быструю и среднюю, при этом часть собственности может характеризоваться как низколиквидная, или даже неликвидная. Для отечественной бухгалтерской практики характерно ранжирование, основанное на убывании сроков реализации.

С точки зрения оценки состояния организации финансовой деятельности предприятия, анализ ликвидных показателей — это инструмент, позволяющий охарактеризовать уровень платежеспособности субъекта. Чем выше коэффициент — тем меньше вероятность неисполнения долговых обязательств. Подобная информация представляет значимость для инвесторов, поставщиков и кредиторов, оценивающих собственные риски при планировании сотрудничества с новыми контрагентами.

Текущая ликвидность

Наиболее распространенный аналитический подход — определение применительно к краткосрочным долгам, с позиции возможности их погашения только лишь за счет оборотных активов, реализованных по рыночной цене.

Соотношение формируется на основе данных бухгалтерского баланса, взятых на конкретный период — допускается использование как годовой, так и промежуточной отчетности. Чем выше полученное значение, нормативным для которого считается коэффициент, равный единице — тем стабильнее и надежнее экономическое положение компании. При этом стоит учитывать, что в тех случаях, когда результат оказывается выше 3.0, структура капитала с большой долей вероятности является нерациональной и требует пересмотра порядка распределения.

Быстрая ликвидность

Значение, получаемое из соотношения высоколиквидных активов и краткосрочных обязательств. Применяется в целях определения доли текущих пассивов, которая может быть погашена путем преобразования собственного имущества в короткий промежуток времени. Определяется исходя из отчетности бухгалтерии, и также ориентируется на оптимальный уровень коэффициента, больший или равный 1.0. Допустимым считается отклонение до 0.7, поскольку для любого бизнеса в современных реалиях вполне нормально наличие промежуточной задолженности, вызванной отсрочками платежа, однако меньший показатель свидетельствует о существующей проблематике, требующей оперативной корректировки.

Абсолютная ликвидность

Расчетное значение, определяемое на конкретную дату, и характеризующее объем задолженностей, которые могут быть погашены средствами организации за счет наиболее ликвидных ресурсов — денежных средств и краткосрочных вложений. Оптимальное значение варьируется в диапазоне 0.2…0.5, подтверждающее, что фирма имеет возможность оперативно удовлетворить требования кредиторов по первому запросу. При этом более высокий результат может рассматриваться в качестве свидетельства, указывающего на необоснованные задержки, возникающие в практическом использовании активов, обладающих высоким уровнем ликвидности.

Показатели рентабельности

Говоря о том, как правильно проводить финансовый анализ предприятия, нужно делать особый акцент на данных, характеризующих доходность совершаемых торговых и хозяйственных операций. Прибыль — ключевой критерий оценки эффективности использования всех ресурсов, имеющихся в распоряжении бизнеса. Индикатором того, насколько рентабельной является организация, является соотношение чистого дохода к сумме активов, за счет которых он был сформирован. Источником информации служат сведения, представленные в первой и второй формах бухгалтерской отчетности. Чем больше результирующее значение — тем лучше для собственников и акционеров, поскольку высокий уровень доходности позволяет не только получать дивиденды, но и инвестировать в дальнейшее развитие.

Рентабельность оборотных средств

Предметом анализа выступает грамотность распределения ресурсов с точки зрения извлечения из них конечной прибыли. Чем меньшее количество средств потребовалось вложить для получения целевого результата — тем более рентабельными являются совершаемые торговые операции. Для расчета коэффициента достаточно разделить показатель чистого дохода на оборот в отчетном периоде. Норма — от единицы и выше, тогда как меньшие цифры определяют необходимость корректировки ключевых организационных процессов.

Рентабельность продаж

Генерирует ли компания прибыль, или же приносит убытки? Для ответа на этот вопрос зачастую используется значение, получаемое от деления маржи на общую выручку (с последующим умножением на 100%). Данные подставляются из отчета о финансовых результатах, и рассчитываются в среднем по отраслям, что обуславливает различие между коэффициентами, считающимися оптимальными. Если брать общие критерии, то маржинальность до пяти процентов считается низкой, до двадцати — средней, а выше указанных пороговых показателей — высокой.

Рентабельность активов

Еще один индикатор, используемый аналитиками — анализ того, насколько рентабельным является имущество фирмы. Проще говоря, в ходе оценки соотносится прибыль, получаемая предприятием за определенный временной отрезок, и средняя стоимость всей его собственности. Результат характеризует эффективность вложения средств, и в том числе используется для определения инвестиционной привлекательности. Норма для финансовых субъектов — около 10%, для производства — до 20%, а в случае с коммерческими организациями, специализирующимися на торговых операциях, речь обычно идет о 25—40% — в зависимости от специфики.

Рентабельность собственного капитала

Фактически — аналог предыдущего аналитического метода, только на этот раз определяющий, насколько эффективно расходуются не все ресурсы, имеющиеся в распоряжении субъекта, а только те деньги, которые были вложены непосредственным собственником или инвестором. Показывает, сколько дохода в конечном счете приносит каждый инвестированный рубль — логично, что чем выше результат, тем лучше состояние компании. Для развитых стран приемлемым принято считать значение на уровне 10—12%, увеличению которого может способствовать систематический рост инфляции. Так, в случае с российскими фирмами обычно принято ориентироваться на планку в 20—22%.

Методики оценки финансового экономического состояния предприятия

Аналитическое исследование предусматривает использование сразу нескольких оценочных методов, благодаря чему формируется объективная картина.

Вертикальный анализ

Подход, в рамках которого итоги на конкретную дату определяются как 100%, а все остальные статьи рассматриваются как доля от целого. Таким образом определяется удельный вес каждого элемента, характеризующий его значимость в общей структуре. Применяется в отношении оборотных и внеоборотных активов — с целью последующей оптимизации, а также для выявления средневзвешенной стоимости капитала и распределения денежных потоков по видам деятельности.

Горизонтальная методика

Концепция, в основе которой — сопоставление текущих значений с цифрами, полученными в предыдущем периоде. Позволяет отслеживать динамику изменений, что наиболее актуально для компаний, чья работа характеризуется влиянием фактора сезонности.

Сравнительный анализ

Пространственный подход предполагает сопоставление отдельных критериев, дифференцированных по группам исходя из общих признаков. Например, сравнивается отчетность подразделений организации, товарных категорий, текущих и плановых, а также среднерыночных результатов.

Трендовое исследование

Выделенная в отдельную версия горизонтального аналитического метода, в рамках которой показатели отдельного периода служат базой для сравнения и определения тренда, позволяющего строить перспективные прогнозы.

Факторный анализ

Интегральная аналитика представляет собой сложный статистический метод, в котором учитывается множественная совокупность внешних и внутренних факторов. Уровень дифференциации критериев зависит от масштабов исследования.

Оценка относительных характеристик

Важная методика, применяемая в целях расчета данных, отражающих платежеспособность и ликвидность организации. Достаточность активов — один из ключевых оценочных аспектов, учитываемых банками и поставщиками.

Z-модель Альтмана

Подход, предусматривающий использование формулы построения финансовой модели, прогнозирующей вероятность банкротства.

Оптимизация отчетности

Один из факторов, влияющих на качество аналитических исследований — достоверность сведений, имеющихся в распоряжении аудиторов. Решения по мобильной автоматизации, предлагаемые компанией «Клеверенс», помогают повысить точность входящего и исходящего учета, оптимизируя наиболее распространенные рутинные процессы.

Анализ хозяйственной деятельности

Определение общих тенденций развития и аспектов, сказывающихся на итоговых результатах, а также разработка и формирование планов экономического управления на предстоящие периоды.

Банкротство

Отсутствие у должника возможности удовлетворить требования кредиторов подтверждается в арбитражном суде, регламентируется нормами ФЗ №127, и является основанием для отказа от дальнейших выплат по обязательствам.

Модель Сайфуллина-Кадыкова

Еще одна аналитическая формула, схожая по своей концепции с разработкой Альтмана, позволяющая сформировать прогноз вероятности наступления банкротства — с поправкой на отечественные экономические реалии.

Восстановление платежеспособности

Коэффициент, демонстрирующий вероятность возврата к нормальному уровню ликвидности в ближайшем периоде, продолжительность которого обычно устанавливается равной шести месяцам.

Утрата платежной способности

Обратная методология, отражающая вероятность ухудшения экономического состояния компании в предстоящем временном интервале.

Модель Таффлера

Концепция, разработанная в 1977 г. специалистами из Британии Р. Таффлером и Г. Тишоу, предназначенная для прогнозирования финансового состояния на основе текущих показателей.

Ретроспективный подход

Изучение отчетности с поправкой на временные корректировки, выстроенное с переходом от настоящего к предшествующим периодам.

Коэффициенты и анализ платежеспособности

Методическое определение способности организации своевременно и в полном объеме обеспечивать собственные долговые обязательства, являющейся одним из наиболее значимых признаков экономической стабильности и устойчивости.

Точка безубыточности

Оценка динамики основных показателей финансово-хозяйственной деятельности и положения предприятия проводится с помощью различных методов. В том числе — определяющих, какой объем производства и реализации окажется достаточным для компенсации издержек и получения итогового дохода.

Количество показов: 18063

Определить, успешно ли функционирует компания на первый взгляд невозможно. Для этого нужно провести анализ. В ходе исследования рассчитываются основные экономические показатели. Но их перечень напрямую зависит от типа фирмы, а также от специфики вида ее деятельности.

Что такое основные экономические показатели предприятия

Экономическими показателями предприятия являются коэффициенты, которые отражают эффективность деятельности компании.

В теории различают множество видов экономических показателей. Каждый из них предназначен для оценки платежеспособности, финансовой устойчивости, закредитованности и т.д. Но, как правило, анализ всех показателей отнимает немало времени и сил.

Причем многие из коэффициентов указывают на эффективность одного и того же вида деятельности. Именно поэтому в ходе исследования аналитики фирмы определяют перечень основных показателей, которые по-другому называют ключевыми.

Таким образом, основные экономические показатели предприятия – это набор ключевых коэффициентов, которые отражают эффективность главных направлений деятельности фирмы.

Назначение экономических показателей

Назначение основных экономических показателей предприятия напрямую зависит от их вида. Одни показывают доходность фирмы, вторые отражают рентабельность, кредитоспособность, третьи способны оценить оборачиваемость фондов, активов и т.д.

Но в целом, анализ основных экономических показателей позволяет рецензировать продуктивность общей деятельности компании.

Ключевые факторы не имеют единой единицы измерения. Все дело в том, что одни КПИ могут быть представлены в рублях, другие в объеме, а третьи коэффициентами.

Все основные экономические показатели в таблице

Совершенно все основные экономические показатели перечислить не возможно. Как правило, предприятия рассчитывают 5 – 15 коэффициентов. Однако список анализируемых факторов для каждой компании может отличаться.

Важно! Компания может рассчитывать как все вышеуказанные экономические показатели, так и часть из них. Также в ходе анализа могут быть найдены и другие коэффициенты.

Порядок определения основных экономических показателей

Анализ ключевых экономических показателей проводится в порядке, определенном локальной документацией фирмы. Но, как показывает практика, большинство предприятий пользуется общепринятым алгоритмом.

1. В первую очередь определяются абсолютные показатели. Их не нужно вычислять, достаточно заглянуть в бухгалтерские документы и сравнить их с результатами прошлых периодов.
2. На втором этапе рекомендуется вычислить коэффициенты рентабельности. Набор показателей данной группы определяется в зависимости от специфики деятельности предприятия.
3. Далее можно определить финансовую устойчивость и ликвидность фирмы. Для этого, как правило, рассчитывается показатель финансовой зависимости, оборотных активов и текущей ликвидности. Для более полного анализа используются и другие коэффициенты.
4. На четвертом этапе важно найти оборачиваемость капитала, запасов, активов, дебиторской и кредиторской задолженности при наличии таковой.

Важно! Предприятие может использовать собственный алгоритм проведения анализа ключевых показателей фирмы.

Абсолютные

Для определения абсолютных показателей нет необходимости прибегать к дополнительным вычислениям. Достаточно обратиться к бухгалтерским документам отчетного и прошлого периодов. Далее найденные результаты сравнивают между собой, что может говорить об объеме фирмы или о росте, а также стагнации.

• выручку берут из отчета о результатах финансовой деятельности;
• валовая прибыль определяется как разница между выручкой и затратами на производство продукции;
• чистая прибыль находится путем исключения из совокупного дохода всех затрат на осуществление деятельности компании;
• нераспределенная прибыль отражается в балансе;
• для определения нераспределенного дохода достаточно уменьшить стоимость всех активов на сумму обязательств, задолженности учредителей и скорректировать данное значение на доходы будущих периодов.

Чтобы найти валовую, чистую прибыль, а также активы, можно воспользоваться простыми арифметическими формулами.

В ходе проведения анализа абсолютных показателей важно сравнить их не только с результатами прошлых периодов, но и с аналогичными коэффициентами конкурентов.

Рентабельность

Зачастую для выявления рентабельности фирмы достаточно найти рентабельность собственного капитала и продаж. Но если компания желает более глубже изучить результаты деятельности, то дополнительно можно определить и рентабельность оборотных, внеоборотных активов, инвестированного капитала и т.д.

Рентабельность продаж вычисляется по следующей формуле:

(Чп / Д) * 100, где

Чп – чистая прибыль компании;

Д – доход фирмы без исключения из него затрат.

Чтобы найти рентабельность собственного капитала можно воспользоваться ниже представленным арифметическим выражением:

Чп / СК, где

Чп – чистая прибыль фирмы;

СК – собственный капитал компании.

Результаты вычислений можно сравнить с показателями прошлых лет или с коэффициентами конкурентов. Также рентабельность может понадобиться для инвесторов. Она помогает принять решение о возможных вложениях в развитие фирмы.

Устойчивость и ликвидность предприятия

Группа показателей устойчивости предприятия способны показать, способна ли компания преодолеть возможные трудности, существуют ли в компании сложности с получением доходов и т.д. А ликвидность указывает на достаточность активов фирмы для выполнения всех обязательств в полном объеме за один раз, например в случае ликвидации предприятия.

Важно! Коэффициент текущей и быстрой ликвидности должен быть больше единицы. В противном случае можно говорить о том, что компания неликвидна.

Оборачиваемость

Основными показателями оборачиваемости являются оборачиваемость собственного капитала, запасов, дебиторской и кредиторской задолженности.

Первый коэффициент рассчитывается путем нахождения отношения между выручкой и собственным капиталом. Чтобы вычислить оборачиваемость запасов, годовые затраты на производство продукции делят на средние запасы.

Оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности находят путем деления выручки на среднее значение дебиторской, кредиторской задолженности соответственно.