Про арбитраж криптовалют в один абзац
Если лень читать всю статью
Арбитраж крипты – это способ заработка, основанный на одномоментной продаже и покупке криптовалюты по разным курсам. За счет высокой волатильности (курсы часто значительно «скачут») зачастую это можно сделать с выгодой для себя. Для этого, конечно, надо держать средства на нескольких биржах. И, конечно, есть ряд сложностей – о том, как их обойти, написано в статье ниже. И последнее, что важно упомянуть – есть поисковые боты, программы и сканеры для поиска арбитражных ситуаций на криптовалютных рынках. Они у нас сведены в рейтинге арбитражных сервисов.
Арбитраж криптовалюты
– это довольно сложный в исполнении, но и «лакомый» в то же время способ заработка на работе с криптой. Как уже было сказано выше, этот метод основан на простом алгоритме:
Покупаем в одном месте криптовалюту подешевле, ее же продаем в другом подороже.
Ничего сложного, на первый взгляд. Простота способа часто является ловушкой для малоопытных криптотрейдеров – способ, хоть и простой, но там есть, где ошибиться и есть, что не учесть. И, следствием, потерять часть своих средств.
С другой стороны, все эти страшилки часто надуманные. И если выстроить работу с криптоарбитражем сразу правильно, то на первый план выйдут два главных достоинства данного метода работы, которые, если и существуют в других сферах деятельности, то буквально в единичных (на ум приходят букмекерские вилки, похожие по характеру возникновения с арбитражем крипты):
1 достоинство: беспроигрышность. Если правильно рассчитать комиссии и вывести скорость покупки-продажи криптовалюты на по-возможности быстрый уровень, то потерь можно не бояться – каждая пара сделок будет всегда увеличивать размер кошелька трейдера. Проще говоря, будет обеспечен постоянный заработок.
2 достоинство: минимизация рисков. Все мы – люди. Которым иногда свойственно ошибаться. В работе с криптовалютным арбитражем иногда можно совершить ошибку. Чаще всего – это неверные расчеты, которые, например, недоучтут комиссию биржи. Тогда трейдер столкнется с потерей средств. Но эта потеря никогда или почти никогда не будет значительной. Так как и проценты биржевой комиссии и процент волатильности (то, на сколько «скаканет» валюта за время проведения арбитражных сделок – измеряются в единицах и крайне редко в десятках процентов. То есть, средства могут быть потеряны, но это не будет условным сливом банка, как бывает, например, в беттинге при неудачной ставке.
Как работает арбитраж крипты
Чтобы было понятнее и чтобы избежать ненужных условностей, рассматривать принцип работы криптоарбитража будем на примере биткоина (BTC) и двух реальных бирж: Binance и Kryptex. Данная инструкция пишется в августе 2021, берем сегодняшние котировки и округляем их для простоты понимания. Итак, на бирже Binance у трейдера лежит 1 BTC и 50’000 USDT (USDT – это так называемый «стейблкоин» и он всегда почти равен 1 доллару США). На второй бирже, Kryptex – аналогично. Один биток и сто тысяч долларов. Всего, как не сложно сосчитать, наш трейдер владеет 2 BTC и 100’000 USDT (для удобства будем называть их долларами).
Обязательны ли такие крупные суммы? Нет, конечно. Торговля возможна, начиная с бюджета буквально в эквиваленте нескольких десятков долларов. Прибыль в любом случае рассчитывается пропорционально.
В определенный момент времени, например в 12:00 котировки биткоина на каждой из бирж следующие:
- на Binance – 1 BTC = 50’000 USDT
- на Kryptex – 1 BTC = 50’700 USDT
«Может ли такое быть?» – возникнет справедливый вопрос вдумчивого читателя. Ответ, возможно, вас удивит: не только может быть, но и происходит практически постоянно. Все дело в том, что рынки криптовалют никак не регулируются. В мире работают тысячи криптобирж, каждая из которых по отношению к другим является конкурентом. А значит имеет место ситуация постоянного соперничества. О консолидации и партнерстве в разрезе соблюдения единых курсов в этой рыночной обстановке и речи нет. Скорее наоборот. Что, естественно, играет на руку трейдерам-арбитражникам.
В этот момент трейдер, который нацелился на КриптоВалютноАрбитражный заработок совершает два действия. Максимально важно сделать все быстро: продает 1BTC на Криптексе и покупает 1BTC на Байнэнсе. В результате у трейдера суммарно на обоих биржах становится: 2BTC и 100’700 долларов.
$700 прибыли. Пока еще не чистой, так как за вывод с биржи предстоит еще заплатить процент. Но ведь никто не вынуждает сразу выводить прибыль – обычно она пускается в дальнейший оборот. А выводы при работе с арбитражем происходят систематически с периодом неделя-полмесяца-месяц, обеспечивая трейдера своего рода зарплатой.
Неплохо, правда?
Зачем было так важно провести операции покупки и продажи быстро? Дело в том, что если за время транзакции произошел бы резкий обвал или скачок валюты, трейдер бы столкнулся с возможными потерями, так как характер этого скачка заранее неизвестен и труднопрогнозируем. Впрочем, бояться этого особенно не стоит – покупка по рыночному курсу происходит мгновенно и здесь трейдеру важно просто не сделать механической ошибки, вводя в интерфейсе биржи количество и цену (если покупает/продает по лимитному ордеру). Но и от этой рискованной ситуации можно дистанцироваться, используя программу работы с криптоарбитражом: правильно настроенный арбитражный сканер или бот обработает покупку или продажу быстрее, точнее и безошибочнее. Особенно, если отрабатываться будут не десяток-две итераций купли-продажи криптовалюты в день, а несколько сотен или тысяч. Боту не сложно, он железный. Главное обеспечить его качественным доступом в интернет (не обязательно, кстати, быстрым – данных отправляется не так уж и много, а вот стабильным – это очень важно!)
Виды арбитража криптовалют
Приведенный выше пример – лишь один из многих вариантов составлять так называемые «криптовалютные вилки». Бывает внутрибиржевой арбитраж, межрыночный и календарный. Разберем их все от простого к сложному.
Межрыночный арбитраж криптовалюты
Классический и самый распространенный вариант. Он, кстати, описан в примере выше – когда трейдером проводится работа одновременно на нескольких биржах. В приведенном примере мы для простоты и наглядности рассмотрели способ арбитражной торговли между двумя биржами. Но надо понимать, что варианты торгов могут быть и между тремя, четырьмя и большем их количестве.
Это, естественно сложнее (и тут уж без сканеров криптоарбитража точно не обойтись), но и маржа от таких тройных-четверных и т.д. криптовилок бывает выше. Поэтому такие варианты построения торгов часто даже более интересны и целесообразны, чем обычное купи-продай между двумя биржами.
Календарный арбитраж криптовалюты
Этот вид арбитража некоторыми экспертами почему-то считается более простым, однако позиция нашей редакции не совпадает с этим мнение. Ведь в основе метода лежат разнесенные во времени сделки. Как пример, можно рассмотреть покупку фьючерсов в сентябре и продажу октябрьских фьючерсов.
Ловя положительной разницы между ними (она еще называется «спредом») и есть ни что иное, как календарный арбитраж. Метод, в принципе, действенный и рабочий, но уход трейдера в работу с фьючерсами (а если еще и с большим плечом!) – это элемент, вносящий долю риска в работу. Риска и случайности. Что, согласитесь не очень коррелирует с понятием безрисковой торговли, как в случае с вышеописанным межбиржевым арбитражем.
Тем не менее, метод действенный и рабочий. И при должной подготовке может оказаться сверхприбыльным, чему способствует высокая волатильность криптоактивов. Глупо было бы этим не воспользоваться бы.
Использование специализированного софта, который бы отслеживал величину спреда в реальном времени в режиме 24/7 – фактически, не желательное, а обязательное требование к работе с этим видом арбитража. Сложно. Но не неисполнимо. Может дать высокий доход, при недостаточной подготовке высока вероятность потери собственных активов. Также отдельного внимания как всегда требует работа с фьючами.
Внутребиржевой арбитраж (он же треугольный арбитраж)
Название «треугольный» как бы предполагает, что в создании арбитражной ситуации будут участвовать три валюты. Но важно помнить, что создать подобную ситуацию, прибыльную для трейдера часто возможно и на большем количестве криптовалют – иногда это даже удобней, чем замыкать всего три.
Из названия уже должно стать понятно, какой принцип заложен в данный метод криптовилкования: покупка и продажа валют осуществляется внутри одной биржи, а так как на паре создать криптовилку нельзя, в схему добавляется третья (а также, при необходимости, четвертая, пятая и так далее) валюта, которая в паре к двум другим позволит создать вилку.
В качестве такой третьей валюты чаще выступают те криптовалюты, которые показывают рост или падение, не привязанное к общим динамикам рынка. А в реалиях сегодняшнего дня, можно даже сразу сказать, что это те валюты, которые мало связаны с характером поведения биткоина. Все же именно биток, хочешь не хочешь, сегодня является локомотивом для (почти) всего рынка.
Давайте рассмотри пример.
Есть три валюты: А, Б и В. Все они должны торговаться между собой, а именно: А/Б, А/В, Б/В. И вот в некий момент случается изменение курса в каждой из этих трех пар. А именно:
- А/Б – вырос на 10%
- А/В – упал на 10%
- Б/В – упал на 20%
(проценты условны – чтобы было понятнее)
Получаем сильно выросшую валюту В и упавшие А и Б. Вот в этот момент трейдер и начинает выполнять рутинные действия: продает В и покупает А и Б. В принципе, это – основы торговли, ее базовый принцип «купил дешевле – продал дороже». Но тут самое интересное не покупка или продажа в паре с В. Гораздо интереснее – пара А/Б, так как обе эти валюты упали. И покупать больше, естественно, надо ту, что показала большее падение. В нашем примере – это валюта Б.
После всех этих манипуляций трейдер получает избыток в своем кошельке монет А и Б и уменьшение монеты В. Остается лишь дождаться смещения курсов в другую сторону и выполнить покупки продажи по тому же принципу: что выросло, то продаем, что упало – покупаем. И речь все еще идеи только о трех парах, надо помнить, что это – не обычный трейдинг, где значительный уход курса вверх или вниз может сильно сместить приоритеты трейдера. И вносит существенный элемент случайности в работу.
В то время, как болтание между тремя парами обязательно приводит к получению прибыли.
Этот метод требует обязательного использования ботов, так как требуется круглосуточный контроль и покупка/продажа по сигналу.
Целесообразность арбитража в 2021 году
Год взрывного роста цены всех ликвидных криптовалют характеризуется, что понятно, активным развитием биржевой торговли и, собственно, появлением сотен и даже тысяч новых бирж. А это, в свою очередь, как уже упоминалось выше, влияет на повышение градуса конкуренции между ними. Следствие – рост, а не как некоторые считают, падение, привлекательности работы с криптоарбитражными ситуациями.
Есть хороший пример, аналогия с которым проводится довольно близко – это букмекерские вилки. Почитать про них можно здесь. Это чуть ли не единственный беспроигрышный метод работы со ставками на спорт. Популярным и сильно востребованным этот метод стал в начале двухтысячных. Тогда с одной вилки игроки могли получить до 20% от суммы игрового банка. И это не было чем-то фантастическим – достаточно было понять и следовать правилам игры. Но и в 2021-м этот метод продолжает быть актуальным, хоть букмекеры уже давно раскусили вилочников и борются с ними, это не мешает делать 3-7% за игровой цикл и сегодня. А ведь прошло уже почти 20 лет.
Таким образом, можно уверенно говорить, что арбитраж на криптовалюте актуален сейчас и будет актуален еще долгое время. Очевидно же, что мы находимся лишь в начале долгой и интересной истории с развитием блокчейна, технологий на его основе и криптовалютой в том числе.
Главный враг арбитражника – время
Уже упоминали про это фактор, но не лишне будет повторить: время – это главный враг. Чем больше проходит времени между сделкой по покупке на одном плече и продажей на втором, тем больше вероятность резкого скачка цены криптовалюты. У этого явления есть и позитивная сторона: изменение цены может оказаться даже выгодным для трейдера. И если в расчет был заложен один процент прибыли, то вполне может статься, что этот процент де-факто окажется выше запланированного.
И главный вывод из этого: при торговле на длинном временном интервале (имеется ввиду, например, арб-трейдинг в течении года, когда трейдер делает ежедневно 5-10 итераций), фактор крутых скачков изменения цены нивелируется. Где-то трейдер потеряет, где-то заработает чуть больше. И плохо во всем этом только лишь одно – в изначально стройный и просчитываемый (=хорошо прогнозируемый) метод заработка на крипте вносится элемент случайности и хаоса. Что не слишком здорово.
Тем не менее, это не отменяет самого факта прибыльности метода. А это, так или иначе – главная цель, пожалуй, всех игроков рынка.
Избежать фактора резких просадок цены можно, автоматизировав работу, пользуясь теми же самыми арбитражными ботами. Не забывая о хорошем интернете, конечно.
Программный поиск арбитражных ситуаций
Вот и подошли к основному инструменту работы. Торговые роботы на классических биржах существуют и плюс-минус успешно работают уже достаточно давно. И главной сложностью по традиции остается выбор правильного, того, который не сольет капитал, а станет работать на трейдера.
Так и с криптовалютными биржами. Роботы для торговли уже созданы и успешно работают. Но для криптоарбитража требуется чуть иной софт – такой, который будет продавать и покупать крипту не просто по сигналам, но и станет анализировать текущее состояние рынка в реальном времени и, главное, будут вычленять те самые криптовалютные арбитражные ситуации, чтобы отработать их. Это – отдельный вид софта, называется «криптоарбитражные боты», они же «программы для криптоарбитража, они же роботы криптовилок… да как ни назови. Принцип работы у всех схож.
По-отдельности мы изучили все существующие на сегодня программы для работы с арбитражем криптовалюты и свели все из них в единый рейтинг. Найти нужный именно Вам не составит труда.
Ручной поиск арбитражных ситуаций на криптовалютном рынке
Вручную арбитражные ситуации вычленять также можно. Эффективность такого поиска вряд ли будет высокой, тем не менее, для получения опыта, для вычленения нюансов работы с криптовилками, мы не просто советуем, а настоятельно рекомендуем начинать именно с ручного поиска. Бот купит всегда успеете, к счастью их создано уже достаточно много.
Простейший алгоритм, не самый эффективный, но дающий возможность найти криптовилку:
1. Идем на Coinmarketcap, для удобства ставим русский язык – портал качественно переведен, дальнейшие термины будем приводить на русском языке:
2. Кликаем по интересующей криптовалюте. Возьмем для примера XRP:
3. Cкроллим чуть вниз и находим вспомогательное меню, выбираем пункт «Рынок»:
4. На следующем экране мы достигаем своей цели – выведен список цен криптовалюты на разных биржах. В приведенном примере видно, что почти везде цена одинаковая – $1,24 за 1XRP, но вот на бирже Kraken – цена 1,25. При таком раскладе – доходность будет ниже 1%, тем не менее, это ни что иное, как типичный арбитраж, а значит гарантированная возможность заработать!
Все приведенные скриншоты реальны и отражают фактическую картину рынка по состоянию на 22 августа 2021 года.
Влияние трейдеров на волатильность курса
Или метод «КПП: купить-повлиять-продать». Не самый чистый метод, тем не менее, не нарушающий никаких правил или, тем паче, законов и каждый волен использовать его на свое усмотрение.
Как вы, наверняка, хорошо знаете, рынок – это живой организм, он подвержен влиянию активности его участников. Грубо говоря, каждый отдельный трейдер, закупая или продавая криптовалюту, обязательно влияет на изменение цены крипты на нем. И тем больше это изменение, чем больше сумма, которой оперирует трейдер. Тут все понятно, это основы теории трейдинга – наверняка, все читающие эту статью, понимают как это работает.
Добавить стоит, что влиять на изменение, например, более слабых альткоинов, можно через воздействие на более сильные. Простой пример: растет биткоин – растет почти весь рынок. Падает – падают и другие криптовалюты также. Эта ситуация является пока еще аксиомой в 2021 году, но, возможно6 через какое-то незначительное время, она может поменяться.
Суть метода: трейдер закупает валюту по низкой цене, после чего оказывает влияние на ее рост. Напрямую, сделав закупку большого объема или косвенно, закупив ее старшего товарища. И после повышения цены, продает весь объем, получив также гарантированный и даже заранее просчитываемый доход.
Многих может смутить данный метод. Это ж сколько надо закупить крипты, чтобы сдвинуть ее курс? На это есть как минимум три возражения:
- во-первых, трейдингом занимаются в том числе крупные игроки, объемы которых могут повлиять на рынок;
- во-вторых, существуют механизмы кооперации, взять тот же DOGE Coin – криптоактив, созданный в основном на хайпе и последующим из него всеобщим интересом;
- в-третьих, большие объемы торгов имеют место на крупных биржах, более мелкие значительно больше подвержены влиянию активности криптовалютных трейдеров. И таких бирж, о чем мы уже писали чуть выше, становится больше с каждым днем.
Как заработать на арбитраже крипты
Механизм работы с арбитражными ситуациями на крипторынке мы уже описали достаточно подробно. Осталось разобраться, как, собственно, извлекать прибыль от вилкования на крипте.
Тут все достаточно просто – трейдер фиксирует валюту, в которой хочет получать доход. Часто это стейблы (USDT, BUSD и им подобные). Тогда задачей становится после совершения одной или нескольких итераций получить прирост именно в данной криптовалюте. Которая, в свою очередь, уже будет выводиться на банковский счет или карту трейдера.
Правило, которое актуально как для трейдинга, так и для других видов заработка с привлечением инвестиций звучит предельно просто: «Заработок – это те деньги, которые лежат у вас в кошельке, а не те, которые написаны на каком-либо виртуальном счету». Именно поэтому важно фиксировать только ту часть прибыли, которая пришла к вам уже фактически. С учетом комиссий, процентов и даже затраченного на вывод времени. Потому как бывает, что выгоднее будет не выводить средства вовсе.
Биржи против арбитражников
Из всего вышесказанного видно, что метод создания вилок на криптовалюте – почти стопроцентно безопасный и также с высокой вероятностью всегда приносящий трейдеру доход. Тогда возникает резонный вопрос, а за чей счет весь этот банкет? Ведь кто-то должен оплачивать дополнительные экстрадоходы трейдеров, которые не побоялись заняться арбитражем. И теряют ли биржи что-то от криптоарбитража?
Нет, не теряют. Теряют другие участники рынка, не вовлеченные в процесс. И в абсолютном случае, если бы вообще все, сто процентов трейдеров начали бы вилковать, арбитраж исчез бы как явление вовсе – цены бы на всех биржах уравнялись. Но в реальности этого не происходит и не произойдет, судя по всему еще долгое время. Более того, никогда. Это дает надежду на долгий и стабильный доход профессионалам криптоарбитража.
Расчет криптовалютного арбитража
Рассмотрим вариант в моменте. Автор данной статьи, ваш покорный слуга, прямо сейчас берет срез рынка и мы вместе рассчитаем потенциальный доход от одной итерации (= цикла покупки и продажи).
Условимся, что у нас есть открытые аккаунты на двух биржах: Кракен (Kraken) и Битамб (Bithumb). На каждом из аккаунтов – по 50’000 рублей в эквиваленте долларов (USD), по курсу это $672 и биткоинов – это . Будем торговать на Биткоине, чего мелочиться. Вот что мы имеем:
- BTC/USD – $49’442 на Кракен
- BTC/USD – $49’011 на Битамб
Мы закупаем на $672 биткоины на второй бирже, получив 0,01371121BTC. Ту же сумму продаем на Кракене: 0,01371121BTC*$49442=$678
Итого, потратив 672 доллара на одной бирже, мы получаем 678 долларов на другой. 6 долларов дохода – это 0,8%, что, с одной стороны немного. С другой – это лишь одна итерация, одномоментный ввод и вывод. В течении рабочего дня вручную можно сделать пару десятков таких и несколько сотен с помощью софта. Процент прибыльности, хочешь не хочешь, в этом случае возрастает.
И вывод на свой счет имеет делать не после каждой итерации – иначе комиссии съедят всю доходность, а по прошествии некоторого количества итераций. Например, раз в 100 итераций. Это условно неделя работы с криптовилками вручную. 80% дохода при условии безошибочности ведения торговли до вычета процентов – это уже вполне приемлемая норма прибыли, которая оправдывает затраченное на нее время и силы.
Советы по криптовалютному арбитражу
1. Главный совет сводится к уменьшению человеческого фактора в работе с криптовилками. Люди ошибаются, особенно когда замаливается глаз. Это нормально и большой ошибкой будет игнорирование данного факта – даже суперпрофессионал с огромным багажом опыта и знаний в какой-то момент ошибется. Не факт, кстати, что ошибка будет со знаком «минус». Она равновероятна как для хорошего, так и для плохого исходов. Но мы же говорим о гарантированном и выверенном заработке, а не о случайных подработках.
Так что фактор ошибок надо исключать на корню. Боты – вот хорошее решение. Или минимизация торгов. Делать одну операцию в сутки например, более безопасно, чем тридцать. Только вот у последнего метода целесообразность хромает – зачем уменьшать свою прибыль искусственно? Тем не менее – это тоже вариант.
2. Кроме того, рекомендуем сфокусироваться на минимизации комиссий. Делается это чаще всего несложно: реже выводятся средства со счета, используются менее затратные методы перевода. Про это есть специальные статьи и даже видеообзоры. Вот, например.
3. Лучше больше бирж и меньше крипты на каждой, тем две биржи и большие счета. Чем большее количество счетов вы задействуете в работе, тем выше вероятность поймать хорошую криптовилку, появляется большее количество вариантов пар курсов с большей разницей. А также, об этом многие забывают, уменьшаются риски от последствий ошибки. Если у вас 1 миллион рублей равномерно распределен между двумя биржами, то фатальная ошибка (например, безвозвратный перевод на несуществующий кошелек) приведет к потере половины, полумиллиона. А если та же сумма так же равномерно распределена между десятью биржами, то равная по последствиям ошибка будет стоить лишь одну сотню рублей. Тоже жалко, если случилось, но в пять раз менее чувствительно. Не пренебрегайте страховкой.
Биржи для арбитража криптовалют
При подготовки этой статьи, автор перелопатил множество ресурсов и обнаружил немало глупостей. Что, в общем-то, для интернета нормально. Абстрактный всеобщий разум никто же не редактирует и не проверяет. Но самая большая ерунда, которая встречается на просторах сети – это списки бирж для работы с криптовалютным арбитражем. Обычно в такие списки вносят 5-6 бирж (естественно, с которыми заключены партнерские договоры). Не 10 бирж. Не 100. Не 100, а пять-шесть.
Главное, что важно понимать – криптовалютный арбитраж вообще никак не связан с конкретными биржами. Биржи только выигрывают от того, что трейдер-арбитражник работает на ней. За все заплатят остальные участники торгов, что ж поделать, се ля ви.
Выбирая биржу для арбитража, важно учесть лишь два фактора: скорость обработки ордера и надежность биржи в целом. Третий фактор менее значим, но также может быть учтен – комиссии за транзакции между криптосчетами. Но его можно игнорировать, просто заложив данные комиссии в предварительный расчет торгов.
И самое время упомянуть наш рейтинг криптовалютных бирж – он составлен по критерию лояльности к торговле, а значит вполне подходит для выбора биржи для криптоарбитража.
Арбитраж различных криптовалют
Технически арбитраж биткоина ничем не отличается от арбитража эфериума, лайткоина, XRP или любой другой криптовалюты. Важно, чтобы в момент проведения сделки валюты не испытывали значительную волатильность, проще говоря, чтобы их курс не слишком «колбасило». И, не менее важным требованием к валюте является ее капитализация – чем надежнее валюта, тем меньше вероятность, что ее сдвинет в неверном направлении.
Беспроигрышный и безрискованный способ заработать – арбитраж стейблкоинов
Мы специально поставили этот раздел в конец статьи. Пусть он послужит наградой тем, кто дочитал до конца. Приведем вам метод, гарантированно приносящий доход, небольшой, в пределах 0,01-0,06% за сделку.
Подсказка в названии раздела: существуют биржи, не берущие комиссию за торговлю в парах стейблкоинов. Например, Байнэнс в первой половине 2021 года не брал комиссию за торговлю на паре USDT/BUSD. Что давало возможность зарабатывать в среднем 0,1-0,5% в сутки. Немного? Зато гарантированно. Ведь курс того же USDT обычно колеблется от 0,997 до 1.005 – это вариант нормы. А иногда происходят скачки на порядок выше.
Все, что требуется от трейдера – это выставить лимитированный ордер и ждать, когда прищелкнется денежка в кошельке.
Не благодарите.
Этот пост написан пользователем Sports.ru, начать писать может каждый болельщик (сделать это можно здесь).
Понятие и формулы арбитражной ситуации.
Еще со времен Римской Империи , люди любили заключать пари и делать ставки на Ипподромах и Петушиных боях, это привело к возникновению тотализаторов. Со временем, событий, на которые принимали пари, становилось все больше, и тотализатор эволюционировал в букмекерскую контору. С каждым годом букмекерские конторы, становятся все более и более популярным видом развлечения и заработка среди населения. И у многих возникает вопрос, а можно ли получать гарантированный доход от игры с букмекерской конторой? Ответ: да можно, существует один единственный способ получения гарантированного дохода от игры — это Арбитражная Ситуация.
Арбитражная ситуация (в народе — Вилка) — это ситуация, при которой существует возможность сделать ставки на противоположные исходы события и получить прибыль, независимо от результата события. Происходит это из-за различного видения величины коэффициентов на одно и то же событие у различных букмекеров.
Арбитражная ситуация, как и весь букмекерский бизнес, строится на математических формулах, которые связаны между собой цепочкой, и создают процесс работы. Ниже, я приведу формулы, для работы с Арбитражем:
Формула для нахождения Арбитражной ситуации:
P = 1/K1+1/K2+1/K3…+1/Kn
где K1,K2,K3,Kn – это коэффициенты на все существующие возможные исходы события,
P – число, показатель наличия Арбитражной ситуации,
если P>1 то Арбитражной ситуации нет,
если P<1 то в данном событии существует Арбитражная ситуация, и мы можем гарантированно заработать на ней, правильно сделав ставки на все исходы. Но как это сделать?
Формула для правильного определения размера ставок на исходы, распределяющая прибыль от каждого исхода равномерно.
С2=(K1*C1)/K2
где K1,K2 – коэффициенты данного события,
С1 – размер ставки на первый коэффициент, от которого мы отталкиваемся,
С2 – размер ставки на второй коэффициент, высчитанный формулой.
Формула процента доходности Арбитражной ситуации
А = (100/P) – 100
где А – процент доходности Арбитражной ситуации,
P – число, показатель наличия Арбитражной ситуации.
Таким образом, из вышеизложенного следует, что после нахождения Арбитражной ситуации по первой формуле, мы выбираем сумму, которую хотим и можем поставить на первый коэффициент, и высчитываем по второй формуле сумму, которую нам необходимо будет поставить на второй коэффициент для гарантированного, равномерно распределенного заработка по любому из исходов данного события. Если мы все правильно сделаем, то в итоге получим доходность, равную расчету по третьей формуле.
Пример: Сегодня будет проходить матч по Теннису, и на победу первого спортсмена один из букмекеров дает коэффициент 2, а на победу второго спортсмена, другой букмекер, дает коэффициент 3. Ничьи в Теннисе не бывает, поэтому заняты все возможные исходы события, и нам нужно определить, есть ли Арбитражная ситуация
1/K1+1/K2 = 1/2+1/3= 0,88
0,88<1, следовательно в данном матче существует Арбитражная ситуация, и мы можем гарантированно заработать на нем, нужно лишь правильно рассчитать размеры ставок
Итак, мы решили, что на победу второго спортсмена с коэффициентом 3, будем ставить 1000:
(С2*K2)/K1 = (1000*3)/2 =1500 это сумма, которую нам необходимо поставить на победу первого спортсмена с коэффициентом 2, для гарантированного, равномерного заработка от любого исхода данного матча.
Мы всё поставили, теперь проверяем, что получим в итоге:
Победа первого спортсмена принесет нам 2*1500=3000
Победа второго спортсмена принесет нам 3*1000=3000
Поступление денег, как мы видим, одинаковое. Значит можно рассчитать гарантированный доход по этому событию:
3000-(1500+1000)=500
Мы получим 500, как чистый гарантированный доход по этому событию, несмотря на итоговый результат матча.
Теперь проверим, верную ли доходность мы получили:
500 / (1500+1000) * 100% = 20% полученная нами доходность
Что нам покажет формула доходности Арбитражной ситуации:
(100/P) — 100= (100/0,83) – 100 = 20%
Значения равны, а значит, мы нигде не ошиблись, и получили гарантированный доход в 20%, по данной Арбитражной ситуации.
Сканер арбитража, анализ плюсов и минусов действующих программ.
Каждый день в линиях букмекеров есть огромное количество событий, а следовательно и возможностей найти среди них Арбитражные ситуации. Но как это сделать? Многие люди сидят часами, анализируя рынки коэффициентов букмекеров. Другие пытаются добыть информацию через форумы или даже купить ее. Все эти процессы очень трудоемки и сейчас в них нет никакого смысла, так как на рынке существуют несколько программ, специализированных на поиск Арбитража — Сканеры вилок.
Сканер Арбитражных ситуаций (вилок) — автоматизированная компьютерная программа, сканирующая линии букмекеров, и выявляющая через соответствия одних и тех же событий уже сложившиеся Арбитражные ситуации.
Существуют pre-match и live сканеры. В pre-match сканируются еще не начавшиеся события, в live сканируются события по ходу игры.
На рынке сейчас представлены несколько предложений по сканерам от различных фирм. Все они отличаются по конфигурации, количеству предоставляемых вспомогательных элементов для работы, и конечно по цене.
Более подробную информацию по поставщикам можно будет узнать непосредственно у автора данной статьи.
Также подписывайтесь на мой канал t.me/wilsonbetwin, где я каждый день даю прогнозы на футбольные матчи в режиме live, выставляю скрины с букмекерской конторы с актуальным на ту минуту матча коэффициентом. Также каждый день пишу мини-отчет. Всех приглашаю на свой канал, если вам интересна тема ставок на спорт, он публичный и бесплатный.
Мировые букмекеры и их классификация.
В наше время рынок букмекерских услуг переживает настоящий бум. Букмекеры, созданные давно – развиваются, недавно открывшиеся — завоевывают рынок активным способом. Если раньше букмекерские конторы завоевывали рынок открытием наземных ППС, то с развитием интернета, их основной упор именно на услуги в сети.
Как же среди этого множества вариантов отобрать букмекеров для работы, и не потерять кучу времени, средств и нервов, на решения всех проблем связанных с этим? Попробуем классифицировать букмекерские конторы по основным критериям:
Уровень игроков-пользователей, и качество услуг
— БК и биржи ставок , ориентированные на профессиональных игроков (Pinnacle, Sbobet, Bookmeker, TheGreek, 188bet, Betfair, Matchbook, Betdaq, Smarkets)
Данные букмекеры это элитный уровень услуг на рынке. Им в радость видеть у себя профессиональных игроков и арбитражников, для которых игра с букмекером это не хобби, а основной вид заработка. Данная группа игроков обычно обладает не малыми финансовыми возможностями, что и является основной целью этих букмекеров. За счет низкой маржи в своих коэффициентах, они привлекают большие денежные потоки со стороны своих игроков. Их работа строится на грамотной и четкой структуре аналитиков, четком распределении потоков денег по исходам и гарантированном заработке, заложенном в коэффициентах маржой букмекера. Они никогда не порежут счета игрокам за то, что те выигрывают у них деньги. К данной категории относятся и биржи, так как в них люди играют друг против друга, а сам букмекер лишь берет процент комиссии за выигрыш на своей площадке.
— БК, ориентированные на игроков с большими финансовыми возможностями (Bet365, WilliamHill, 18bet, 12bet)
Данная категория букмекеров, является тоже элитной по качеству услуг. О не выплатах, отмене ставок не может быть и речи. Они дают большие максимальные ставки на различные события, и очень разнообразные виды ставок внутри каждого события. Этим они привлекают людей, которые могут и хотят играть не по маленьким суммам. Но тут есть четкая фильтрация уровня игроков из данного потока клиентов, и эти букмекеры отсеют профессиональных игроков и арбитражников за короткое время, снизив им максимальные ставки по событиям. Тем самым они оставят только нужных им игроков, постоянно проигрывающих им и приносящих доход букмекеру.
— БК для игроков любителей, но с хорошим качеством услуг (Parimatch, Marathonbet, 10bet, FavBet, LigaStavok, Leon, Winline, Rivalo, Sportingbet, Fonbet и др.)
Данная группа букмекеров заботится о своем имидже, не обманывает игроков в выплатах. Они активно привлекают новых клиентов различными бонусами и предложениями. Но всех новых клиентов держат под жестким контролем, блокировки за Арбитражные ставки и методы профессионального заработка, тут происходят за считанные дни. Им интересна группа пользователей, для которых игра с букмекером лишь хобби.
— БК мошенники, привлекающие активно средства клиентов, но пользующиеся своими правилами, для не выплат выигрышей (Zenit, Buker, GolPas, ShansBet)
Данная группа букмекеров, привлекает средства от любых групп игроков, но вот отдает с большой неохотой. В их правилах куча нюансов и моментов, которые любую ситуацию поворачивают не в пользу игрока. Сюда лучше вообще не заводить средства, иначе игра с букмекером превратится в одну сплошную неприятность.
Уровень максимальной суммы ставки на исход
— Биржи, где нет вообще никаких ограничений ( Betfair, Matchbook, Betdaq, Smarkets)
Данные букмекеры не делают никаких ограничений по суммам ставок, а происходит это потому, что люди играют между собой, следовательно, ты можешь поставить любую сумму, главное чтобы твое пари принял другой игрок, и поставил в ответ. Как правило, на данных площадках сосредоточены все основные ресурсы профессиональных игроков со всего мира. По самым известным в мире спорта событиям, можно без труда набрать суммы от 20 тысяч долларов и выше.
— Букмекеры, где играют по крупному и нет порезки уровня ставок( Pinnacle, Sbobet)
Данные букмекеры принимают ставки в различных объемах, в зависимости от значимости спортивного события в мире. Чем событие более известно и популярно, тем размеры больше и наоборот. На простые матчи данные букмекеры дают размеры ставок от 100 до 1000 долларов, на топовые события, размеры доходят до 30 000 долларов. Также проходят различные акции, например Pinnacle принимал на финал последнего чемпионата мира по футболу, суммы до 1 миллиона долларов. Данные размеры ставок будут постоянны и букмекер никогда не снизит их для любого игрока.
— Букмекеры, которые дают играть по крупному, но быстро снижают максимальные суммы ставок игрокам ( Bet365, Marathon, WilliamHill, Parimatch, 1хBet)
Данная группа контор, при вступлении в их ряды нового пользователя, разрешает ставить суммы от 100 до 30 000 долларов на многие исходы по спортивным событиям. Но это продолжается не долго, достаточно поставить на Арбитражные исходы или выиграть несколько раз подряд, увеличив свой банк, тут же размеры возможных ставок будут понижены в 100 или 1000 раз. Так данные букмекеры отсеивают профессиональных игроков.
— Букмекеры, которые дают играть по средним ставкам, и не снижают лимиты почти никогда (18bet, 188bet, Bookmeker, TheGreek, 12bet, Mansion88)
Данные конторы, почти по всем событиям, предоставляют игрокам лимиты ставок в размере от 100 до 3000 долларов. Они почти не понижают лимиты, разве что это происходит в исключительных случаях.
— Букмекеры, принимающие ставки по средним лимитам и понижающие их со временем (10bet, Leon, Betway, Winline, LigaStavok, Rivalo, Betfred)
Данная группа букмекеров, варьирует лимиты по ставкам изначально от 50 до 1000 долларов, но очень быстро понижает их, при обнаружении малейшего подозрения на профессиональную игру или ставки на арбитраж.
— Букмекеры с низким уровнем лимитов ставок, в народе – копеечные конторы( TonyBet, Triobet, Tennisi, TitanBet, Betsson)
Данные букмекеры, не хотят играть по крупному, и дают клиенту ставить суммы от 5 до 50 долларов в зависимости от уровня события. Очень редко здесь можно найти лимиты превышающие 100 долларов.
Обширность линии ставок, удобство пользования
— Букмекеры с большой линией ставок, и удобные в пользовании( Bet365, WilliamHill, Parimatch, Marathonbet, 1хbet, Sportingbet)
Данные букмекеры предоставляют пользователю огромный выбор видов ставок, практически каждый матч расписан по любым возможным исходам. Пользования этими ресурсами в каждой из вышеперечисленных контор индивидуальны, но не вызовут проблем даже у новичков.
— Букмекеры, удобные в пользовании, но имеющие не слишком большую роспись по исходам событий (188bet, 18bet, Leon, LigaStavok)
Данные конторы предлагают не очень обширную роспись по видам коэффициентов, но тем не менее тут есть разнообразие. Все довольно удобно и не вызовет проблем.
— Букмекеры с маленькой росписью в линии(Pinnacle, Sbobet, TheGreek, Bookmeker)
Данные букмекеры не дают разнообразия видов ставок, все события у них расписаны по основным видам коэффициентов. Это конторы для профессионалов и упор тут идет не на роспись линии, а на привлечение сумм по основным коэффициентам.
— Букмекеры с неудобной линией (Betfred, 12Bet, Mansion88, Betfair, Matchbook)
Данные букмекеры хоть и славятся качеством услуг и надежностью, но пользование ими вызывает проблемы даже у опытных пользователей, а не только новичков. В основном это неудобный поиск событий. Что очень замедляет работу. В биржах вообще своя специфика, их надо просто хорошо изучить, потратив немало времени. Их основной минус — медленная скорость работы с сайтом, частые зависания, пока идет поиск нужных рынков.
Процент маржи букмекера, заложенный в коэффициенты
— Букмекеры с маржой не более 3%(Pinnacle, Betfair, Matchbook, Marathonbet, 1xBet)
Данные букмекеры выставляют самые низкие проценты своей комиссии, этим они привлекают огромные массы игроков, в этом их и расчет. Из-за величины коэффициентов, в данных конторах, возникает очень большое количество арбитражных ситуаций.
— Букмекеры с маржой не более 5%(Bet365, WilliamHill, Sbobet, Winline)
Данные букмекеры выставляют очень интересные коэффициенты на многие события, с низкой маржой, что привлекает массы игроков к данным ресурсам. В этих конторах, тоже очень большое количество арбитражных исходов.
— Букмекеры с маржой не более 7% (Parimatch, FavBet, Rivalo, Sportingbet, 188bet)
Данные букмекеры держат маржу на среднем уровне, при этом, как правило, процент ее разнится по видам спорта. На некоторые виды спорта, они выставляют довольно привлекательные коэффициенты, поэтому игроков тут тоже не малое количество.
— Букмекеры с маржой от 9% ( Leon, LigaStavok, Paddy Power, Bet-at-home)
Данная группа букмекеров имеет не малую маржу в своих коэффициентах, как правило у них есть один-два конкурентно способных вида спорта, с приемлемой маржой.
О выборе букмекеров и бирж для работы с арбитражными ситуациями; о том, как создать счет в нужной букмекерской конторе, какие правила нужно соблюдать, чтобы избежать ошибок; о выборе метода депозита и их особенностях; об идентификации личности и особенностях общения с поддержкой; размере максимальной ставки и влиянии его при работе с арбитражом; о разновидностях вилок, о правильной настройке сканеров; правилах выставления вилки после получения информации от сканера; мониторинге выставленных арбитражных ситуаций , действиях в случае отмены ставки — можно узнать непосредственно у автора этой статьи.
Также подписывайтесь на мой канал t.me/wilsonbetwin, где я каждый день даю прогнозы на футбольные матчи в режиме live, выставляю скрины с букмекерской конторы с актуальным на ту минуту матча коэффициентом. Также каждый день пишу мини-отчет. Всех приглашаю на свой канал, если вам интересна тема ставок на спорт, он публичный и бесплатный.
Размещённые в настоящем разделе сайта публикации носят исключительно ознакомительный характер, представленная в них информация не является гарантией и/или обещанием эффективности деятельности (доходности вложений) в будущем. Информация в статьях выражает лишь мнение автора (коллектива авторов) по тому или иному вопросу и не может рассматриваться как прямое руководство к действию или как официальная позиция/рекомендация АО «Открытие Брокер». АО «Открытие Брокер» не несёт ответственности за использование информации, содержащейся в публикациях, а также за возможные убытки от любых сделок с активами, совершённых на основании данных, содержащихся в публикациях. 18+
АО «Открытие Брокер» (бренд «Открытие Инвестиции»), лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности № 045-06097-100000, выдана ФКЦБ России 28.06.2002 (без ограничения срока действия).
ООО УК «ОТКРЫТИЕ». Лицензия № 21-000-1-00048 от 11 апреля 2001 г. на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия. Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг №045-07524-001000 от 23 марта 2004 г. на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами, выданная ФКЦБ России, без ограничения срока действия.
С чего начать зарабатывать на арбитраже (arbitrage) между биржами и инструментами – суть арбитражной торговли и сделок, виды и примеры стратегий.
Суть арбитража заключается в получении безрисковой/почти безрисковой прибыли. При классическом трейдинге трейдер прогнозирует поведение актива и в соответствии с этим открывает длинные либо короткие позиции. Арбитражные стратегии в отличие от классического подхода нацелены на получение профита независимо от направления движения графика.
Арбитраж на бирже может приносить доход, но это весьма специфическая торговая тактика, она не подойдет всем без исключения трейдерам. Ниже – подробное объяснение этой методики и обзор ее разновидностей.
Что такое арбитраж простыми словами
Арбитраж простыми словами – это низкорисковая методика торговли, в которой трейдер получает прибыль независимо от направления движения цены. Профит формируется за счет расхождения цен на один и тот же актив на различных торговых площадках. Это лишь один из подвидов этой тактики, в различных модификациях используются производные инструменты (фьючерсы и опционы
), а также временной фактор.
Арбитраж (arbitrage) – это всегда сравнительно небольшой доход, в торговле всегда сохраняется прямая зависимость между уровнем риска и доходностью. В этой тактике риск снижается до минимума, что влияет и на размер профита.
Этот подход не является готовой стратегией, это скорее идея, фундамент, на основе которой создаются как ручные, так и автоматизированные торговые системы. Основная сложность при разработке ТС – алгоритм отбора активов для арбитража, автоматизация открытия и закрытия позиций. Рыночные неэффективности обычно быстро исчезают и «ловить» их вручную не всегда возможно.
Арбитражные стратегии
1. Введение В инструментах, торгующихся на бирже периодически возникают ценовые дисбалансы и рыночные неэффективности, которые носят временный характер, прибыль извлекается, когда эти перекосы сходят на нет. Такой заработок, не использующий направленных позиций, вследствие этого не имеющий рыночного риска, называется арбитражом
.
Арбитражные стратегии характеризуются своей нейтральностью к направлению движения рынка. Нам не важно, вырастут акции Газпрома или упадут или индекс РТС в целом, мы в любом случае получим доход! При условии конечно, что будут возможности для арбитража, а они, как правило, в той или иной степени есть всегда, и их количество возрастает в периоды высокой волатильности(нестабильности) на рынке.
Доходность арбитражных операций, которые мы используем, в настоящий момент составляет около 20-30% годовых с мизерным уровнем просадки.
2. Виды арбитражных стратегий
Межбиржевой арбитраж по идентичным инструментам.
Акции российских компаний торгуются не только на Московской бирже, но и, например, на Лондонской фондовой бирже(LSE).
Суть данного вида арбитража предельно проста — при возникновении расхождений на этих двух биржах продаётся более дорогой контракт и в таком же количестве покупается более дешевый. Однако так как на LSE акции торгуются в долларах, а на Московской бирже в рублях, то здесь еще требуется хеджирование валютной составляющей, и сделать это можно, например, при помощи наличной валюты или фьючерсов на доллар.
Приведем пример.
Акции Лукойла на Мосбирже торгуются по 2 680 руб/шт, в то же время в Лондоне по 40,84$, при текущем курсе доллара 65,75 цена на ЛСЕ в рублях равна 2 685, таким образом акции можно купить на одной площадке, на другой продать, а потом закрыть обратной сделкой или конвертировать акции в Адры.
Арбитраж спот-фьючерс.
Данный вид стратегий предусматривает с одной стороны покупку акций, а с другой — продажу фьючерсов на эти же акции. Таким образом создается рыночно-нейтральная позиция. Как правило, фьючерсы на акции торгуются дороже самих акций, это происходит из-за того, что на покупку фьючерса требуется не весь капитал, а лишь определенный залог, составляющий 10-20% от цены, на остальные же деньги можно получить дополнительный доход. Чтобы не возникало такой возможности безрискового заработка, фьючерс должен стоить дороже акции на некую процентную ставку, эта величина называется базисом, который постепенно убывает и на момент экспирации совсем сходит на нет. К тому же он может существенно меняться и в процессе жизненного цикла фьючерса.
Пример.
20 января 2014 г. продается 1 мартовский фьючерс на Газпром(GZH5) по цене 15 000 руб., и покупается 100 обыкновенных акций Газпрома по цене 146,5 руб. за штуку. Базис равен 2,4% или около 16% годовых(до экспирации фьючерса остается 55 дней)
Арбитраж между фьючерсами на различные индексы.
В настоящее время биржи рассчитывают целый ряд индексов. На некоторые из них имеются фьючерсы, из ликвидных — фьючерсы на индексы РТС и ММВБ. Состав этих индексов идентичен, разница между ними заключается лишь в том, что один из них рассчитывается в долларах, другой в рублях. Арбитраж заключается в устранении диспропорций, возникающих в базисах фьючерсов на индексы.
Фьючерсы на индексы очень ликвидны и достаточно волатильны, особенно это относится к фьючерсам на индекс РТС.
- Во-первых ими торгуют так называемые скальперы, зарабатывающие на небольших движениях рынка.
- Во-вторых спекулянты, открывающие позиции на более долгосрочную перспективу.
- В-третьих, когда рынок акций падает, хеджеры и портфельные управляющие приходят продавать для страхования портфеля именно фьючерсы на индекс из-за их ликвидности и простоты.
Поэтому на сильных движениях рынка во фьючерсах появляются достаточно серьезные отклонения от значений самих индексов, кроме того от индекса к индексу отклонения разные. Поэтому появляется возможность продать относительно дорогое и купить незаслуженно дешевое. Например, для спекулянта или хеджера 0,1 — 0,5% от движения цены — это ничто, на движении он заработает гораздо больше, если выберет верное направление конечно, а для арбитражера — это лакомый кусочек, он готов откусывать понемногу, но часто и за счет этого зарабатывать без риска, присущего направленным позициям.
Арбитраж между фьючерсом на индекс и корзиной акций или фьючерсов на акции.
Данный арбитраж имеет ту же природу, что и описанный выше. Только против фьючерса на индекс открывается позиция в акциях, из которых состоит сам индекс или же акции заменяются фьючерсами на акции.
В состав индексов РТС и ММВБ входит 50 акций. Но на деле львиную долю в нем занимает существенно меньшее количество акции, которые и используются в арбитраже, точное повторение индекса не возможно, да и в общем-то не нужно.
Календарные спреды
Зачастую ценовые диспропорции возникают между фьючерсами на один и тот же базовый актив, но имеющие разные сроки погашения, что так же используется для заработка, например, арбитраж между июньским и сентябрьским фьючерсом на индекс ММВБ.
Синтетический арбитраж с применением опционов.
Арбитраж между фьючерсами и синтетическими фьючерсами, построенными при помощи опционов на них, основан на паритете пут и колл опционов.
- Синтетический длинный (лонг) фьючерс = лонг колл + шорт пут
- Синтетический короткий (шорт) фьючерс = шорт колл + лонг пут
Если выражаться просто, то паритет опционов подразумевает под собой следующее ценовое свойство — «цены АТМ опционов пут и колл равны». Но на бирже это не всегда так, что позволяет безрисково зарабатывать. Если быть более точным и учесть не только опционы «на деньгах», то паритет описывается следующим ценовым равенством Цена опциона колл – Цена опциона пут = Цена фьючерса – Страйк, при нарушении которого мы открываем арбитражную позицию
Пример.
Опцион колл на фьючерс на индекс Ртс со страйком 80 000 стоит 3 920 пунктов, пут — 4 270, фьючерс — 79 500. Синтетическая короткая позиция = Премия колла – Премия пута + Цена исполнения Это 3 920 – 4 270 + 80 000 = 79 650 Таким образом, купить фьючерс мы можем по 79 500, а продать посредством опционов по 79 650, безрисковая прибыль равна 150 пунктов. Следует отметить, что емкость данного вида арбитража относительно невелика, т.е «переварить» он может достаточно небольшое количество денежных средств.
3. Методы принятия торговых решений и технология торговли.
Поскольку арбитраж существует на рынке, как правило, небольшой промежуток времени, необходим постоянный мониторинг рынка и рыночных цен, оперативный метод принятия решений и быстрый ввод заявок одновременно по целым группам акций, фьючерсов и опционов.
Здесь не обойтись без использования торговых роботов. ИФК «Опцион» применяет в своих стратегиях целый ряд торговых алгоритмов и роботов, воплощающих их, которые, с одной стороны, мониторят рынок, а с другой автоматически и быстро совершают сделки. Человек — портфельный менеджер лишь задает роботам необходимые параметры, дальше они справляются сами.
Из всего многообразия видов арбитражей в текущий момент времени позиции открываются лишь в самых доходных и ликвидных, т.е. не обязательно используются все вышеперечисленные виды, некоторые из них могут не применятся вовсе.
Основы арбитража на валютных фьючерсах
Из-за разницы в процентных ставках валютные фьючерсы, как правило, продаются с премией или с дисконтом, в зависимости от того, насколько широка разница между процентными ставками между валютами двух стран.
Например, если валютный фьючерсный контракт относится к фунту стерлингов, котируемому против доллара США, и соответствующая процентная ставка в Великобритании составляет два процента, тогда как ставки в США составляют всего один процент, в этом случае Стерлинг будет торговаться с прямой скидкой относительно спот уровня. Это связано с дифференциалом стоимости переноса на один процент, так как вам лучше покупать спот Стерлинга и удерживать его до даты валютирования, чем форвардная покупка против доллара.
Вышеприведенные цифры теперь будут использованы для иллюстрации того, как по шестимесячному фьючерсному контракту Стерлинга может быть проведён арбитраж против спотового рынка. Прежде всего, будет использоваться рынок и параметры контракта:
- Спот курс GBP / USD торгуется на уровне 1.2500.
- 6-месячный фьючерсный контракт на GBP / USD торгуется на уровне 1,2400.
- 6-месячная процентная ставка по GBP составляет два процента.
- 6-месячная процентная ставка по доллару США составляет один процент.
- Размер контракта составляет 1000 единиц валюты.
Фьючерсный контракт может быть конвертирован по усмотрению продавца контракта в физическую валюту по указанному обменному курсу, когда фьючерсный контракт созревает через шесть месяцев. Покупатель 6-месячного фьючерсного контракта GBP / USD получит 1000 фунтов стерлингов и выдаст 1240 долларов США по истечении срока действия контракта через шесть месяцев.
Затем арбитражер может продать «Стерлинг» по отношению к доллару США против покупки фьючерсного контракта. В качестве альтернативы, они могут внести 990,00 фунтов стерлингов в течение шести месяцев на уровне двух процентов. На стороне доллара США трейдер заработает 1237 долларов или 990 фунтов при покупке по ставке 1,2500. В этом случае будет создано синтетическое будущее, которое превратит 1000 фунтов стерлингов в 1237 долларов США за шесть месяцев с текущей стоимостью в 1 237 долларов.
Эти цифры указывают на арбитраж, что фьючерсный контракт торгуется несколько выше, чем это должно быть, а именно на три доллара за тысячу. Затем арбитраж может быть установлен по продаже фьючерсного контракта на 1,2400 и местом покупки с чистой прибылью в размере 3,00 долларов США за тысячу в срок погашения фьючерсного контракта. В то время как 3,00 доллара США за тысячу не кажутся большой прибылью от торговли, но когда сделка совершается в огромных масштабах, например, в размере 100 000 000 долларов, тогда чистая прибыль будет намного более респектабельной 30 000 долларов США.
Типы арбитражных калькуляторов на Форекс
Конкретный и популярный пример треугольного арбитража часто выполняется профессиональными кросс-трейдерами по EUR / JPY. Когда они видят, что проходит крупная торговля через любую из трех связанных валютных пар EUR / JPY, EUR / USD и USD / JPY, значит ненадолго между этими рынками возникли соотношения, поскольку большая торговля ассимилируется в валютных курсах.
В частности, трехсторонний арбитражный трейдер EUR / JPY может легко ввести следующие транзакции в электронную таблицу Excel, чтобы помочь себе выполнить следующие транзакции по каждой валютной паре и получить фиксированную прибыль:
Купить 1 000 000 EUR / USD при 1.1500 = Длинная позиция в 1 000 000 евро и короткая в 1 150 000 долларов США
Продать 1 000 000 EUR / JPY на 130.00 = Короткая позиция в 1 000 000 евро и длинная в 130 000 000 японских йен
Покупка 1 150 000 USD / JPY на 113.00 = Длинная позиция в 1,150,000 долларов США и короткая 129,950,000 йен
Чистая позиция или прибыль = Длинная позиция в 50 000 иен по ставке на 113,00 для USD / JPY = 442,48 долларов США
Когда розничный трейдер пытается выполнить треугольный арбитраж между различными онлайн-брокерами, он может использовать онлайн-калькулятор арбитража, представленным на веб-сайте Forexop (показан на скриншоте ниже). На том же веб-сайте также есть онлайн-калькулятор, который поможет вам определить, могут ли существовать выгодные арбитражные возможности между фьючерсами против спота.
Использование системы арбитража на Форекс
До появления компьютеров арбитражники, работающие в банках и других финансовых учреждениях, работали на бумаге с ручным калькулятором и карандашом. В настоящее время, чтобы точно идентифицировать и действовать на «нарушениях» на валютном рынке, обычно используется подходящая программа, которая идентифицирует и автоматически выполняет сделки.
Для розничных валютных трейдеров этот тип арбитражной торговли обычно сочетается с использованием советника или эксперта, который работает на передовой торговой форекс платформе, такой как MetaTrader 4 или 5. Советник постоянно наблюдает за рынком форекс и когда появляется возможность для FX арбитража, программа автоматически выполняет торговлю. Это значительно улучшает шансы трейдера на фиксацию прибыли в арбитраже и / или способности использовать в своих интересах мимолетную возможность.
Тем не менее, многие трейдеры чувствуют себя некомфортно с автоматически выполняемыми сделками и предпочитают принимать свои собственные торговые решения. Такие трейдеры обычно используют торговое оповещение или сигнальное программное обеспечение. Этот тип программного обеспечения, так же как и программные советники, постоянно сканирует рынок, но вместо автоматического выполнения торговли они предупреждают трейдера о возникновении арбитражной ситуации. Затем трейдер может решить, действовать или нет.
Некоторые трейдеры, которые используют свои собственные арбитражные программы, могут также подписаться на службы дистанционного оповещения о сигналах. Эти службы в купе с программным обеспечением трейдера дают сигнал программе, в момент возникновения арбитражной ситуации на рынке. Затем программное обеспечение трейдера либо предупреждает трейдера об арбитраже, либо автоматически выполняет сделки.
Статистический арбитраж в торговле на рынке Форекс
На рынке форекс статистический арбитраж предполагает поиск возможностей получения прибыли, возникающих из-за несоответствий валютного курса, определяемых историческими или прогнозируемыми нормами. Некоторые трейдеры предпочитают называть эту торговлю спредом, а не арбитражем, потому что она технически не приводит к блокированию безрисковой прибыли, как это делают другие истинные арбитражеры. В отличие от других арбитражных управляющих, работающих на валютном рынке, трейдеры статистического арбитража фактически рискуют своими позициями, поскольку спрэды между валютными парами, которые они пытаются использовать, могут расширяться, а также сужаться.
Большинство трейдеров статистического арбитража используют методы математического моделирования и историческую статистику, состоящую из нормальных спрэдов между различными валютными парами, чтобы определить, какие спреды находятся вне линии и, следовательно, должны со временем сужаться. Затем они пытаются продать переоцененную валютную пару и купить недооцененную валютную пару.
Если они решат участвовать в статистическом арбитраже, трейдеру также потребуется некоторое время, чтобы ознакомиться с математическими и аналитическими методами, используемыми для определения таких возможностей арбитража. Также им может понадобиться научиться использовать и / или разрабатывать некоторые компьютерные системы, которые помогут им в этом процессе.
Что такое арбитражная торговля криптовалютой?
Данный тип торговли извлекает выгоду из дисбаланса цен на разных рынках. То есть разницы курсов одной и той же монеты.
Попросту говоря, это когда актив практически сразу покупается и продаётся на двух разных рынках, где цены на них слегка отличаются.
Например, акции какой-нибудь технологической компании могут продаваться по 35 долларов на Нью-Йоркской фондовой бирже и по 35.10 доллара – в Лондоне. Конечно, разница небольшая, но быстрая оптовая покупка акций по более низкой цене и продажа по более высокой может принести проницательному трейдеру приличную прибыль. В данной концепции отражена вся суть арбитража, и в сравнении с другими стратегиями риск здесь относительно низкий.
У вас может возникнуть вопрос: как возможны такие расхождения? Причин много. Колебания валют могут означать, что акции окажутся недооценёнными на зарубежных биржах. Рынки несовершенны, и синхронности всех бирж достичь сложно. Асимметричная информация покупателей и продавцов также благоприятствует арбитражу.
Отметим, что при небольшой прибыли торговые комиссии могут делать многие арбитражные возможности финансово бессмысленными.
Арбитраж возможен в различных финансовых инструментах, помимо акций, – что подводит нас к следующему вопросу.
Регламент разбирательства дел в Арбитражной комиссии
Деятельность негосударственных третейских судов регулируется действующим законодательством на международном, национальном и местном уровне. В процессе рассмотрения дел в биржевом Арбитраже применяются положения Регламента, утвержденного решением правления. Указанный нормативный документ устанавливает общий порядок рассмотрения спорных вопросов и сроки основных процессуальных действий.
Регламент арбитражного разбирательства включает себя следующие разделы:
- Общие положения.
- Возбуждение производства по делу.
- Порядок подготовки к разбирательству.
- Слушание дела.
- Окончание разбирательства по процессу.
В ходе подготовки и слушания дела применяется терминология, принятая в российском законодательстве регламентирующих деятельность третейских судов. Разбирательство дел ведется на русском языке, если в процессе принимают участие иностранные граждане, то им предоставляются переводчики. Сторонами по процессу могут быть как частные лица резиденты и нерезиденты, а также организации, предприятия и учреждения.
Арбитраж рассматривает спорные вопросы только в том случае если между сторонами заключено третейское соглашение. Формирование состава судей осуществляется в соответствии с Положением о комиссии, при этом к рассмотрению дела могут привлекаться как лица из утвержденного списка, так и сторонние специалисты. Сроки рассмотрения спорных вопросов не должны превышать 60 рабочих дней. Указанный период может быть увеличен по согласию сторон.
Возбуждение производства по делу
Третейское производство начинается с предъявления исковых требований к одной из сторон процесса в форме заявления. О принятии документа к производству Председатель биржевого Арбитража выносит соответствующее постановление. Перечень обязательных сведений, которые должно содержать исковое заявление:
- Наименование и реквизиты истца и ответчика по делу.
- Обоснование компетенции комиссии в отношении рассмотрения спорного вопроса по сути.
- Подробное изложение обстоятельств дела и исковых требований к ответчику.
- Доказательная база.
- Обоснование требований ссылками на законодательство.
- Общая цена исковых требований.
- Информация об основном или запасном третейском судье.
- Список документов в приложении к заявлению.
Цена иска представляет собой общую сумму требований, выраженную в рублях. Если речь идет об иностранных валютах, то исчисление осуществляется по курсу Центробанка на день подачи заявления. Истец уплачивает при подаче заявления в Арбитраж регистрационный сбор, который не возвращается вне зависимости от результатов рассмотрения дела. На стадии досудебного разбирательства стороны могут прийти к соглашению о примирении.
Порядок подготовки дела к рассмотрению
После приема заявления у истца и устранения всех недостатков Ответственный секретарь в течение двух рабочих дней отправляет копию заявление ответчику. К документу прилагается список третейских судей биржи и другие бумаги. Ответчик в установленный срок (обычно 10 дней) готовит отзыв на иск с указанием своих возражений. Этот документ передается в Арбитраж вместе с доказательствами по делу.
На этапе подготовки дела к рассмотрению в комиссии определяются:
- Состав третейского суда и избирается его председатель, в том числе и запасной.
- Место проведения слушаний.
- Точная дата рассмотрения дела по существу.
Дело передается на рассмотрении состава третейского суда после решения всех подготовительных мероприятий. Стороны, участвующие в процессе, уплачивают установленный третейский сбор, а также сумму предполагаемых расходов суда. Истец и ответчик извещается о точном времени и месте рассмотрения дела в Арбитражной комиссии биржи.
Слушание дела
Разбирательство спорных вопросов осуществляется в закрытом режиме. На заседаниях могут присутствовать лица ,не участвующие в процессе, только с согласия суда и сторон конфликта. Истец и ответчик имеют право на представительство своих интересов квалифицированными специалистами. В ходе процесса стороны могут выполнять следующие процессуальные действия:
- вызывать свидетелей и экспертов;
- заявлять ходатайства;
- представлять суду доказательства;
- высказывать возражения.
Конфликт на любой стадии может быть урегулирован путем заключения мирового соглашения, которое утверждается третейским судом. Если сторонам не удалось найти компромисс, то Арбитраж принимает решение по данному делу, которые включает в себя следующие сведения:
- наименование органа, номер дела дату и место;
- поименный состав третейского суда;
- данные об истце и ответчике;
- обоснование компетенции комиссии по рассмотрению дела;
- подробное изложение спорного вопроса, исковые требования и возражения ответчика;
- обоснование принятого судом решения с учетом доказательств сторон процесса;
- резолюция об удовлетворении или отклонении требований с указанием сумм, присужденных по делу истцу.
Решение биржевого Арбитража не является окончательным и может быть обжаловано в государственных судебных инстанциях. Документ вступает в силу в течение 10 рабочих дней после его вынесения.
Открыть эту статью в PDF
Определение арбитража
Арбитраж — операция по покупке или продаже актива, направленная на получение прибыли за счет различия цен на данный актив на разных рынках. Как правило арбитражные сделки происходят на финансовых рынках. Арбитраж основан на концепции неэффективности рынка — невозможно одномоментно учесть в стоимости актива всю информацию о нем. Это связано с неравномерностью распространения информации, технологическими ограничениями и человеческим фактором. Активами могут быть: акции, облигации, валюты, срочные контракты и др.
Виды арбитражных сделок
В практике сложилось две основные группы арбитражных сделок:
- Пространственный арбитраж — когда используют разницу в цене на одинаковый актив в различных обстоятельствах или биржах, или разницу в цене на зависимые инструменты.
- Временной арбитраж — когда используют разницу цен из-за различных временных характеристик инструмента. Временной арбитраж построен на прогнозе возможного роста цен на конкретную ценную бумагу в будущем. Зная такой прогноз, ценную бумагу покупают по текущей цене и, выждав выгодный момент, продают.
Варианты реализации пространственного арбитража:
- Межбиржевой арбитраж. Классический пример сделок данного типа, наиболее понятен как торговая стратегия. Межбиржевой арбитраж возникает в случае обращения идентичных ценных бумаг или обращения акций и производных финансовых инструментов одной компании на разных биржах. Так, например, в начале февраля 2022 года на Московской бирже торговались акции Сбербанка по цене 261 руб. В то же время на Лондонской бирже торговались депозитарные расписки Сбербанка (1 ADR – 4 обыкновенные акции), которые по состоянию на 02 февраля 2022 г. давали право на акции по цене $13,90 (при курсе 77,13 руб.), что составляет 268 руб. за одну акцию. Таким образом, потенциальная доходность данной сделки в случае покупки акций на Московской бирже и продаже на Лондонской бирже без учета комиссионных расходов составляет 2,6%. Данные расхождения — распространенная практика мировых бирж, за счет арбитражных сделок достигается переток капиталов и, соответственно, выравнивание цен.
- Внутриотраслевой арбитраж. Возникает в случае расхождения между сложившимся уровнем цен обыкновенных и привилегированных акций одной компании или ценных бумаг разных компаний, но для которых характерно высокое значение корреляции, близкое к 1.
Рисунок 1 — Динамика курсов обыкновенных и привилегированных акций Сбербанка на коротком периоде
На графике представлена динамика курса обыкновенных и привилегированных акций Сбербанка. Котировки двигаются синхронно. В случае сокращения спреда между котировками, акции в долгосрочном периоде стремятся к восстановлению своего справедливого соотношения (рисунок 2).
Рисунок 2 — Динамика курсов обыкновенных и привилегированных акций Сбербанка на 5-летнем периоде
Арбитраж на акциях одной компании использует предположение, что сложившиеся пропорции в ценах условно постоянны, однако, в определённые периоды из-за колебаний спроса и предложения, может возникнуть ситуация благоприятная для проведения арбитражных сделок.
- Эквивалентный арбитраж. Ситуация характера для разниц в ценах на базовый актив и фьючерс на него. При приближении даты завершения фьючерсного контракта цена данного фьючерса будет стремиться к цене базового актива. Единовременная продажа фьючерсного актива и приобретение базового актива позволят получить прибыль в размере разницы цен.
Ограничения использования арбитража
Арбитражные торговые стратегии, в особенности межбиржевой арбитраж, носят практически безрисковых характер и, соответственно, ограничены в доходности.
Вместе с тем существует ряд значимых ограничений для подобного рода операций:
- Один эмитент может размещать на рынках ценных бумаг свои акции в различных вариантах, как, например, депозитарные расписки Сбербанка на Лондонской бирже и акции на Московской бирже. Также отличается валюта размещения данных бумаг. В связи с этим возникает потребность и расход на конвертацию средств в различные валюты, а также оплата комиссий за операции на бирже. Еще одна статья расходов — плата за поручения по пересылке акций между брокерскими счетами и депозитариями, которая может быть достаточно высокой и также должна быть учтена в расходах. Таким образом, межбиржевой арбитраж оказывается прибыльным только в случае, если разность цен бумаги на разных площадках превышает суммарную величину расходов.
- Обязательное условие арбитражных сделок — возможность быстро совершать сделки на обеих биржах с минимальной задержкой. Это касается как интервала времени после обнаружения арбитражной ситуации, так и временного лага между совершением сделок. Оно обусловлено высокой производительностью современных каналов связи между биржами, за счет чего выравнивание котировок происходит быстро (как правило, по высоколиквидным активам завершается в несколько секунд). За это время трейдеру необходимо успеть открыть позиции на обеих площадках.
- Ряд ограничений при выборе базового актива для арбитража: ликвидность актива для возможности быстро совершить сделку, волатильность актива для «окна» арбитража; возможность совершать с активом короткие продажи («шортить»), чтобы закрыть вторую часть арбитражной сделки, не дожидаясь физического перевода активов между биржами.
Такие статьи мы публикуем регулярно. Чтобы получать информацию о новых материалах, а также быть в курсе учебных программ, вы можете подписаться на новостную рассылку.
Если вам необходимо отработать определенные навыки в области инвестиционного или финансового анализа и планирования, посмотрите программы наших семинаров.
Спасибо, Вы зарегистрированы
на семинар «Альт-Инвест»!
Наш менеджер свяжется с Вами в ближайшее время.
Спасибо, Ваша заявка принята!
Мы отправили Вам письмо для проверки контактной информации на адрес info@alt-invest.ru.
Подтвердите, пожалуйста, свой адрес, и заявка будет направлена консультанту. После этого мы свяжемся с Вами для уточнения наиболее удобного времени и формата презентации.
Спасибо, Вы почти подписаны на новостную рассылку «Альт-Инвест»!
Мы отправили Вам письмо для подтверждения вашего e-mail на адрес info@alt-invest.ru.
Теперь проверьте почту.
Спасибо за интерес к нашим программам!
Мы отправили Вам письмо, где сказано как получить демо-версию, на адрес info@alt-invest.ru.
Теперь проверьте свою почту.