Инвестиционные консультанты как найти

Куда вложить деньги, чтобы получать пассивный доход? Независимый инвестиционный советник может помочь ответить на этот сакральный для инвестора вопрос, а может навредить. Как подобрать грамотного специалиста по личным финансам, которому можно доверить свой капитал для составления инвестиционного портфеля? В данной статье мы рассмотрим, как выбрать финансового консультанта, каковы задачи специалиста.

Функции финансового консультанта

Необходимо изначально понимать, что финансовый советник − это не просто человек, который подскажет в каком направлении инвестировать средства, приобрести драгоценные металлы или же лучше акции ВТС. Это специалист, который использует особые инструменты и методы для проработки всей цепочки личных финансов. Профессионал изучит бюджет клиента, проанализирует расходы/доходы, возможно, подскажет с оптимизацией. Кроме этого подтолкнет вас к составлению финансовых целей. На основе полученной информации сможет составить уникальный план. В результате чего вы получите грамотно составленный инвестиционный портфель, не для того чтобы обогатиться, за счет финансовых инструментов вы сможете достичь целей к установленному сроку.

В процессе покупки акций инвестор дает в долг бизнесу или государству. Но, мы делаем это ни на прямую, а через посредников, целую цепочку:

• биржевая площадка;
• финансовая организация − брокерская и финансовая компания, без них на биржу не попасть;
• финансовый консультант, оказывающий помощь в выборе фирмы, активов, которые оптимальны для вас.

Все три уровня не то, что зарабатывают деньги для вас, а на вас, как бы откусывают небольшой кусочек пирога. Посредникам хочется получать  больше, все три уровня заинтересованы, чтобы клиент заключал как можно больше сделок. Брокерские компании не просто так публикуют ежедневно аналитические сводки.  Также настаивают на приобретении дополнительных услуг. К сожалению, недобросовестные финансовые специалисты могут входить в группу профессионалов, которые просто будут вытягивать с вас деньги.

На что нужно обращать внимание? Еще до того, как вы познакомились с советником и начали обсуждать финансовые вопросы, спросите, куда деньги нужно вкладывать. Когда выбранный вами специалисты выдает моментально инвестиционную идею − купить лучше биткоин, или Сбербанк, можно сделать вывод что перед вами непрофессионал. Профессиональный советник перед выдачей рекомендаций проведет  риск-профилирование, это размер капитала с которым клиент может распрощаться без особого для себя ущерба. Предложит индивидуальный подход для клиента в зависимости от ситуации и полученных данных.

Портфельный подход

Идеально если специалист приверженник портфельного инвестирования − то есть создание диверсифицированного портфеля, который включает в себя различные активы, выступающие страховкой для инвестора. Хороший консультант при вопросе, куда пойдет цена на Московской бирже должен ответить − я не знаю. В противном случае, когда есть развернутый ответ, можно говорит что перед вами непрофессиональный специалист.

Не правильно также подстраивать все свои действия под определенную идею. Например, специалист уверен, что российский рынок рухнет, соответственно все действия будут упираться в данное утверждение.  Это неверный подход,  поскольку отталкиваться исключительно от одного утверждения, крайне неразумно.

Хороший советник не должен прогнозировать рынок или угадывать хорошую точку для входа, идеальное время. Более того не должен делать ставку на определенные инструменты, и совершать сделки слишком часто также не самый лучший показатель.

Подбор выгодных продуктов

Консультант в целом должен  функционировать и действовать в интересах клиента, соответственно он должен находиться максимально выгодные варианты с наименьшими издержками.  Многие фин. консультанты получают комиссии от продажи определенных активов, самыми прибыльными считаются инструменты с заложенной внутри страховкой − это НС, ИСЖ. Консультанты могут навязывать полисы, перед тем как согласиться, подумайте требуется ли этот инструмент.

Если говорить об оптимальных инструментах − ITF-фонды, индексные акции и облигации.  Это доступные активы, которых достаточно для создания качественного портфеля.

Прибыль финсоветника

Важно  знать из чего специалист получает деньги за свои услуги. Здесь присутствует самый серьезный конфликт интересов.  Принято разделять финансовых экспертов на три типа:

• те, кто работает в финансовой компании. Переходим на сайт фирмы, там часто можно воспользоваться услугами эксперта и часто бесплатно. Учтите, что этот специалист просто не заинтересован в том, чтобы клиент получал профит. В действительности только на словах это называется красиво финансовый консультант, по сути это менеджер по продажам. Соответственно такой сотрудник компании работает на процент и у него есть ставка. Задача сотрудника продать продукты, которые способны предоставить большую комиссию;
• специалист, не работающий в организации, но имеет агентские соглашения с целым рядом компаний. Он получает деньги как партнер фин. фирмы, распространение услуги, так и получая деньги от клиента. Комиссии у разных компаний могут быть разные в зависимости от инструментов. Соответственно консультант в таком случае заинтересован в работе с инструментами, которые принесут большую прибыль для фирмы;
• независимый фин. консультант, прибыль поступает исключительно от клиента. Главная задача − обеспечить заработок для клиента, чтобы у пользователя было желание продолжить сотрудничество.

Как проверить независимость специалиста? На 100% проверить это нереально, но когда вы общаетесь с консультантом, нужно задавать правильные вопросы.  Например, рекомендует купить продукты от определенного брокера, нужно спросить можно ли купить аналогичное у другой компании, где ниже комиссия, можно даже потребовать предоставить информацию на официальных сайтах.

Рекомендуется ответить для себя на следующие вопросы:

• цель финансовая на ближайшее время;
• для каких задач создается инвестиционный портфель: обучение, пенсия, недвижимость, шуба и т.д. Важно указать понятные цели;
• валюта;
• какова вероятность, что деньги потребуется забрать досрочно;
• на какой срок собираетесь вкладывать;
• размер капитала;
• какой размер средств готовы добавлять ежемесячно/ежегодно.

Только ответив на данные вопросы, можно приступать к сотрудничеству, общению с консультантом. Не рекомендуется обращаться за услугами к специалисту, который в качестве вознаграждения берет часть активов клиента. Лучше работать с теми, у кого почасовая оплата. Если капитал меньше 10-15 тыс. долларов, в целом не нужно тратить время на консультацию. Поскольку консультация дорогое удовольствие, кроме этого профессионалы с небольшим капиталом предпочитают не работать. Потому что на него сложно составить диверсифицированный портфель, выраженный в разных валютах. Если сумма не большая, можно самостоятельно приобрести акции 10 отечественных компаний на Московской бирже, которые функционируют в разных секторах экономики страны.

Особенности единого реестра финансовых советников

Вопрос, касающийся того, должна быть лицензия   финансового советника очень интересен. Зимой 2018 года утвержден единый реестр независимых финансовых советников. В реестр входит 49 участников, и только 4 человека это физические лица и ИП. Большая часть в списке это профессиональные участники рынка с аттестацией, квалификацией, это финансовые компании получившие сертификаты. У нас много фин. советников работающих независимо от компаний, но для них выставленные высокие барьеры для попадания в реестр, для обычного человека просто не выполнимы.

Физическое лицо чтобы попасть в этот список  должен иметь штат сотрудников, среди которых есть:

• аудиторы;
• контролеры;
• юристы.

Более того, прописываются условия относительно оборудования и применяемой техники, особенностей хранения личных данных клиентов, в частности требуется сохранять  документы об общении с клиентом около 5 лет и т.д. Все настолько дорого, что работа в данном направлении просто не окупается, и специалист даже при наличии опыта, знаний не сможет заработать.

На данный момент работа института консультантов советников приостановлена, связано это с тем, что если вас нет в реестре, отсутствует право давать никакие консультаций, рекомендаций. С другой стороны, если присутствует желание работать законно, сделать это крайне тяжело, особенно если речь идет о  небольшой компании. Перед вами распространенная ситуация, когда киты просто выталкивают мелкую рыбку. 

Повышение спроса на услуги финансовых консультантов спровоцировало рост числа мошенников в этой среде. Есть пять простых маячков, которые помогут выявить обман на ранней стадии общения.

В официальном реестре инвестиционных советников, который ведет Банк России, в конце прошлого года было 117 предпринимателей и компаний, которым можно консультировать граждан по вопросам инвестирования. Сегодня в списке уже более 190 позиций. Цифровизация фондового рынка и появление онлайн-сервисов для частных инвесторов провоцируют рост финансовой грамотности населения и заинтересованности в услугах профессиональных советников.

Как не попасть в ловушку и каким должен быть доверенный финансовый советник?

Зачем обычному человеку нанимать финансового консультанта

В России этот институт не так развит, как на западе. В США финансовые советники помогают людям, а чаще целым семьям с любым уровнем дохода верно сформулировать финансовые цели и построить к ним прямую дорогу. Например, оптимизировать налоги, избавиться от издержек бюджета и, конечно, подобрать подходящие инвестиционные инструменты. У самих консультантов цены разные, зависят они от опыта и экспертизы. Стоимость разовой консультации варьируется от 3 до 25 тыс. рублей.

У нас советник воспринимается как некий кризис-менеджер для личных финансов весьма богатых людей. Разрыв этого стереотипа происходит прямо сейчас. Частные клиенты все чаще приходят к пониманию, чем полезен такой консультант.

1. Советник ребалансирует портфель клиента под актуальную рыночную ситуацию. Кризис — это нормально. Чем больше консультант пережил кризисов, тем лучше он знает, как себя вести в подобной ситуации.
2. Советник остановит панику клиента. Когда тот говорит: «Все падает! Все продаем!» — советник анализирует рынок и успокаивает. Нужно действовать, исходя из текущей ситуации.
3. Советник выступает в роли единого окна для клиента. То есть берет на себя все финансовые вопросы на аутсорсе.
4. Оказывает разовые консультации. Например, может найти альтернативу брокерам, попавшим под санкции.
5. Занимается финансовым планированием. Анализирует цели, выдает экспертное мнение, насколько тот или иной продукт соответствует целям клиента.

Обычный человек со средним доходом может нанять финансового консультанта в первую очередь для двух вещей: чтобы определиться со своими финансовыми целями, их оцифровать и понять пути достижения.

Чек-лист для выявления консультанта-мошенника

В поиске легкой наживы на растущем рынке появляются предложения вида «заработаю 100% в месяц». Самые первичные, то есть простые для отслеживания параметры для инвестиционного советника — это запись в реестре Банка России, членство в саморегулируемой организации. Затем нужно сверить документы об образовании, в том числе дополнительном.

Мы собрали простой чек-лист из пяти простых маячков, которые помогут выявить мошенника на раннем этапе общения. При выборе консультанта вам следует насторожиться уже на предварительных переговорах, если он:

1. Не представлен в реестре инвестиционных советников на сайте Банка России, в случае предоставления консультационных услуг по вложению средств.
2. Не является членом отраслевой саморегулируемой организации. Сейчас в России есть три СРО для инвест-советников — НАУФОР, АМИКС, НФА, и единственная для финсоветников Национальная ассоциация специалистов финансового планирования.
3. Обещает десятки процентов прибыли в месяц. Американский рынок растет в среднем на 10–14% в год. Регулярный доход в 20–30% годовых в долларах не имеют даже опытные инвесторы.
4. Намеренно демонстрирует «успешный успех»: публикует эпатажные фото с дорогими вещами, использует взывающие лишь к базовым потребностям маркетинговые ходы, играет на слабостях людей.
5. Предлагает в основном использовать инструменты, которые официально не регулируются (криптовалюты, NFT), но овеяны хайпом «неожиданного успеха» в Сети.

Зачем ЦБ ввел полугодовой «карантин» на ценные бумаги нерезидентов и что это значит для фондового рынка

Мошенник, скорее всего, будет стараться работать с клиентом только через соцсети или мессенджеры, избегая вмешательства третьих лиц, которые могли бы раскрыть обман. При этом он будет всегда находить причины для отказа от личных встреч или созвонов по видеосвязи. Таким образом мошенник скрывает свою личность и может выдавать себя за реального советника — использовать его документы, дипломы, описания достижений из открытых источников. Проверить достоверность этих данных частный пользователь не сможет.

Универсальный рецепт только один — обращаться с советниками исключительно через сервис подбора проверенных финансовых консультантов или брать контакты в соответствующем реестре на сайте ЦБ. Не принимайте поспешных решений, тем более если от них зависит ваше благосостояние.

Не всегда советник-мошенник выдаст себя по всем пяти признакам. Но даже если «галочка» ставится по одному пункту, стоит проявить лишнюю бдительность и перестраховаться. Важно помнить, что обман легче предупредить, чем затем пытаться восстановить потери. И не рекомендую заниматься инвестициями, не имея собственных серьезных знаний в этой области — настоящий советник поможет и с этим.

Мнение автора может не совпадать с мнением редакции.

За годы своей работы со стартаперскими командами я понял: начинающие предприниматели почти всегда  мечтают о «волшебном пинке», который придаст их бизнесу дополнительное ускорение. На мой взгляд,  найти такого «волшебника» не так-то сложно — им является инвестиционный консультант, который  гарантирует стартаперам получение инвестиций и берет на себя процесс заключение сделки практически в полном объеме. 

Перед проектными командами часто стоит задача: где и как найти профессионального инвестиционного консультанта, который может найти им инвестора и при этом будет нести ответственность за результат, а не просто возьмет деньги за процесс.

Ведь не секрет, что на ниве инвестиционного брокеринга как-то не пусто и даже идет серьезная конкуренция. И все консультанты и брокеры наперебой расхваливают себя и рассказывают о своих успехах —  но редко можно встретить проектную команду, искренне довольную сотрудничеством с консультантом.

Наш опыт взаимодействия со стартапами, авторами инновационных и инвестиционных проектов,  позволил все-таки выделить характерные шаги действительно профессиональных инвестиционных консультантов при работе с по привлечению венчурных инвесторов в инновационные проекты.

Итак, типичная исходная ситуация:

• Проект представляется коллективом разработчиков (производственников).
• Команда, которая умеет зарабатывать деньги, создавать и развивать бизнес, в большинстве случаев отсутствует.
• Бизнес-план (не говоря уже о стратегии развития проекта и инвестиционной программе) отсутствует. Или под этим названием предоставляется документ, имеющий слабое отношение к требованиям инвестора.
• Отсутствует объективная оценка рыночной востребованности и конкурентной ситуации.
• Отсутствует системный подход, описание эффективной бизнес-модели, учет глобальных аспектов.

Увы, это реальные исходные данные, описывающие положение стартапа до прихода к нему на помощь консультанта. 

Первый шаг консультанта в этой ситуации – экспертная оценка рыночной востребованности проектного продукта.

Консультант должен иметь достаточно большой опыт работы с проектами в самых разных отраслях. Кроме того, он, как правило, поддерживает обширные коммуникации с авторитетными специалистами и экспертами (в России, Европе, США и ЮВА), способными оценить потенциальную рыночную привлекательность продукта на различных рынках. Этот потенциал должен быть достаточен, чтобы в первом приближении оценить потребительскую ценность проектного продукта, проанализировать проблемы потребителей на соответствующем рынке и то, каким образом продукт или услуга может решить эти проблемы. При этом акцент делается на анализе зарубежных рынков.

На этом этапе отсеивается 80-90% предлагаемых проектов.

Второй шаг консультанта – создание команды.

Проводится работа по поиску и введению в коллектив разработчиков профессионалов-менеджеров и предпринимателей с успешным опытом создания и развития бизнеса. Основные критерии отбора при этом – профессионализм и непротиворечивость ценностных императивов. Консультант должен владеть технологиями применения этих критериев. Если готовая команда уже есть, этот шаг пропускается.

На этом этапе отсеивается около 50% оставшихся после первого этапа проектов.

Третий шаг консультанта – оформление организационно-правовых аспектов работы с проектом.

• При этом решаются вопросы:
• взаимоотношений с интеллектуальной собственностью;
• оформления полномочий консультанта в рамках работы с проектом;
• гарантий прав и обязанностей консультанта, проектной команды, потенциальных инвесторов, финансовые вопросы;
• механизмов входа и выхода инвестора.

На третьем шаге отсеивается около 50% оставшихся после второго шага проектов. В основном – из-за неурегулированности у команды юридических вопросов, связанных с интеллектуальной собственностью и прочими имущественными правоотношениями.

Четвертый шаг консультанта — решение вопросов финансирования процессов разработки проекта, его «упаковки» и привлечения инвестора.

Эти процессы подразумевают разработку стратегии развития проекта, создание эффективной бизнес-модели, разработку инвестиционной программы и бизнес-плана. Все перечисленные документы проходят, иногда в два-три круга, процедуру «упаковки», то есть перевод на язык инвестора, оформление, соответствующее его запросам.

Консультант, как правило, проводит эти работы на условиях получения вознаграждения в процентах от результата – суммы привлеченных инвестиций. Однако для оплаты текущих технических расходов есть необходимость в авансовых платежах.

Источники таких платежей:

• финансовые ресурсы проектной команды;
• финансовые ресурсы консультанта;
• финансовые ресурсы третьих лиц-партнеров, с которыми создаются альянсы на согласованных условиях.

В случае организации авансовой оплаты со стороны проектной команды суммы авансовых платежей вычитаются из итогового вознаграждения.

Консультант несет ответственность за эффективное использование авансовых платежей и дает гарантию возврата их в случае непривлечения инвестиций.

Пятый шаг консультанта – проведение полного комплекса работ по «упаковке» проекта:

• разработка стратегии развития проекта;
• создание эффективной бизнес-модели;
• разработка инвестиционной программы;
• разработка бизнес-плана.

Основное внимание при проведении этих работ уделяется маркетинговой проработке, формированию видения руководителя проекта и системному подходу к решению проектных задач. Необходимо отметить важность такого фактора как изложение и представление результатов вышеуказанных работ в виде и формате, понятном инвестору и воспринимаемом им. Это называется «упаковка на языке инвестора». «Упаковка» – своего рода искусство, которое под силу только профессионалам.

Шестой шаг консультанта – проведение переговоров с инвесторами, оформление необходимых соглашений и обеспечение результата – привлечение инвестиций в проект.

Практические работы по этим направлениям начинаются параллельно с предыдущим этапом. Поскольку у профессионального инвестиционного консультанта есть развитая коммуникационная сеть в международном инвестиционном сообществе, а в лучшем случае он и сам должен представлять интересы серьезных венчурных инвесторов, то результативность последнего шага, фактически, он обязан гарантировать.

Начиная с третьего шага – юридического оформления отношений с проектной команды, – консультант несет ответственность перед командой за привлечение инвестиций, а перед потенциальным инвестором – за проект.

Именно поэтому я вновь акцентирую внимание инноваторов на том,  что с привлечением консультанта в проект можно быть уверенным в качестве привлеченных денег. Если же вы предпочитаете искать инвестиции «наобум» — помните о величине того риска, на который вы решаетесь.

Вы накопили денег и хотите не только сберечь, но и преумножить свой капитал. Банковский депозит не рассматриваете из-за слишком высокой в этом году инфляции, поэтому хотите инвестировать на фондовой бирже. Правда, ничего об этом не знаете. То есть вам нужен совет. А точнее, инвестиционный советник. Объясняем, как проверить компетенцию такого специалиста и чем он может быть полезен.

Кто такой инвестсоветник?

Это профессиональный участник рынка ценных бумаг, он консультирует инвесторов и помогает им достичь финансовых целей. Инвестиционный советник разрабатывает стратегию и дает рекомендации, но не торгует за клиента!

• Он подсказывает какие, в каком количестве и на какой срок приобрести ценные бумаги. 
• Проводит углубленную работу по формулированию инвестиционных стратегий для клиентов.
• Прогнозирует вероятную доходность и предупреждает о возможных рисках. 

Инвестсоветниками могут быть представители банка, компании, индивидуальные предприниматели. Главное, чтобы у такого специалиста были лицензия, финансовое образование и опыт в финансовой сфере. 

Профессиональную деятельность специалистов регулируют: Федеральный закон №39-ФЗ «О рынке ценных бумаг», указание Центробанка РФ «О требованиях к инвестиционным советникам» и базовый стандарт совершения операций на финансовом рынке. 

Согласно этим документам инвестсоветник несет ответственность за анализ финансового положения клиента и разработку плана достижения его целей. 

«Общайтесь с людьми, которые лучше, чем вы… и будете двигаться в нужном направлении» 

Уоррен Баффет

Сколько стоят услуги инвестсоветника?

Иногда такие услуги можно получить бесплатно, при соблюдении определенных условий. Например, если вы откроете счет у инвестсоветника, допустим на сумму 100 тысяч рублей. Инвестсоветник дает бесплатные рекомендации, а человек через этот счет инвестирует на фондовом рынке. На совершении сделок зарабатывают управляющие и брокеры той компании, в которой он трудится.

Некоторые «индивидуалы» тоже работают бесплатно. Но они рекомендуют продукты финансовых компаний, и те платят им вознаграждение. При подобном раскладе инвестсоветник должен предупредить вас, что за продвижение таких продуктов он получает комиссию. 

Но в большинстве случаев услуги платные:

• Вариант 1. Фиксированная цена за разовую консультацию. Например, консультация по приобретению ценных бумаг, обойдется вам примерно в 10 000–20 000 рублей. 
• Вариант 2. Почасовая или абонентская оплата. Например, вы озвучиваете инвестсоветнику свои цели и задачи, а он готовит для вас решение и презентацию. Такая часовая консультация стоит 20 000 рублей. 
• Вариант 3. Процент от общей суммы инвестиций или комиссия за успешно проведенную сделку. Здесь стоимость услуги составит от 1 до 2,5% от стоимости активов ежегодно в зависимости от решения.

Как выбрать?

Профессиональный советник должен быть в официальном реестре Банка России. Причем попасть в список могут только те, кто вступил в одну из саморегулируемых организаций (СРО). Таких организаций несколько: «Национальная финансовая ассоциация» (НФА), «Национальная ассоциация участников фондового рынка» (НАУФОР) и «Ассоциация международных инвестиционных консультантов и советников» (АМИКС).

На сайте каждой из этих организаций можно ознакомиться со списком инвестсоветников и узнать их контакты. 

В России действует закон об инвестиционных советниках, но мошенники активно рекламируют свои «услуги». Чтобы Центробанк не заинтересовался их незаконным промыслом, они используют завуалированные формулировки. Например, они обещают консультации по работе на бирже, но не говорят таких слов, как «купить акции» или «продать акции».

Как инвестсоветник определит нужные мне финансовые инструменты?

Проанализирует информацию, которую вы ему предоставите, и на ее основе построит работу с вами.  Будьте готовы рассказать:

• какую сумму вы собираетесь вложить в инвестирование;
• на какое время;
• на какую рассчитываете доходность;
• с какими максимальными убытками готовы смириться;  
• возраст;
• образование;
• объем капитала;
• опыт в инвестиционной деятельности;
• среднемесячные доходы и расходы за последний год;
• кредиты и займы.

Сведения должны быть достоверными, иначе специалист неправильно составит общую картину и его советы могут даже навредить вам. Вся информация останется между вами – ее защищает Федеральный закон «О персональных данных». 

Что такое инвестиционная рекомендация, и как ее использовать?

Это документ, в котором указаны: 

• ценные бумаги и их количество;
• производные финансовые инструменты и их количество;
• период инвестирования;
• примерная цена сделки;
• срок действия рекомендации;
• риски инвестирования;
• конфликт интересов (иногда эта информация оформляется отдельным документом).

Инвестиционная рекомендация должна быть закреплена письменно (в бумажном или электронном виде) либо записана на диктофон. Специалист подтверждает договором то, что он несет ответственность за свою работу. 

Если вы считаете, что предложения слишком рискованны, вы можете отказаться или попросить советника продумать другой вариант. Если решили прислушаться, то старайтесь четко следовать прописанным там пунктам – сроку покупки и продажи, ценам и местам сделки.

Возместит ли советник убытки, если его рекомендации будут провальными?

В случае неудачной сделки вы можете подать заявление в суд и потребовать компенсации. 

Когда не возместит. Здесь нужно учесть некоторые моменты:

1. Претензии могут касаться только сделанных вами по рекомендации советника вложений в ценные бумаги и производные финансовые инструменты. 
2. Вина не лежит на советнике, если вы предоставили некорректную информацию о себе.
3. Советник не будет отвечать, если вы неточно выполнили его рекомендации.
4. Если советник предупредил вас о риске потерь инвестиций на фондовом рынке, то именно на вас переходит ответственность за решения.  

Когда возместит. Претензии к советнику имеют основания:  

1. Убедил вас купить акции новых компаний, хотя вы не хотели сильно рисковать и указали на опасения в своем инвестпрофиле.
2. Рекомендовал приобрести то, что нужно не вам, а ему, потому что получает вознаграждение за продвижение финансовых продуктов от какой-либо компании. Причем о своей «подработке» вам не сказал.

Также вы можете обратиться в саморегулируемую организацию, в которой специалист состоит, или в Банк России – тогда его исключат из официального списка. Но обязать советника компенсировать вам убытки может только суд.    

Окупятся ли услуги инвестиционного советника от будущей прибыли? Это главный вопрос, который вам надо решить, прежде чем обратиться к специалисту. Поищите в интернете отзывы, сравните стоимость услуг. Но если вы уже обратились к советнику, то перед заключением договора внимательно изучите документ и убедитесь, что вам понятны все пункты.   

И избегайте советников, которые не знают вас, но рассказывают, с помощью каких инструментов они будут инвестировать ваши средства.  

Многие начинающие инвесторы задумываются о том, какую стратегию поведения избрать на фондовом рынке. И один из главных вопросов заключается в том, стоит ли прибегать к помощи финансового консультанта.

В этой статье мы раскроем все плюсы и минусы работы с финансовым консультантом, рассмотрим основные заблуждения, связанные с работой финансовых консультантов, посмотрим для какого типа инвесторов это может быть полезно, и как выстроить работу с финансовым консультантом эффективно.

Заблуждения о работе финансового консультанта

В начале стоит разделить два понятия, которые зачастую путаются при работе с финансовым консультантом. Это доверительное управление и непосредственно работа финансового консультанта. По законодательству, финансовый консультант не имеет права заниматься доверительным управлением, этим могут заниматься только лишь юридические лица, имеющие статус профессионального участника рынка ценных бумаг и являющиеся управляющей компанией. О доверительном управлении мы более подробно писали вот в этой статье https://fin-plan.org/blog/investitsii/doveritelnoe-upravlenie-tsennymi-bumagami/

Поэтому, работа с финансовым консультантом, это не доверительное управление, а именно взаимодействие, где консультант предоставляет необходимую информацию и дает дополнительные компетенции при выборе инструментов инвестирования. Работа финансового консультанта подразумевает составление личного финансового плана, поиск потенциально привлекательных инвестиционных идей, мониторинг новостного фона и событий вокруг интересных компаний, определение стратегий инвестирования и выбор различных инструментов инвестирования. В зависимости от формы договоренности с клиентом, это может быть формирование персонального инвестиционного портфеля или же различные формы консультационного инвестирования.

Плюсы и минусы работы с финансовым консультантом

Задача хорошего финансового консультанта – это быть проводником в мире финансов для своего клиента. Финансовый консультант не может принимать решение вместо инвестора, но он может максимально снабдить его всей необходимой информацией и компетентной точкой зрения о том или ином финансовом инструменте или инвестиционной идее.

Поэтому здесь можно отметить ряд плюсов, которые получает инвестор при работе с финансовым консультантом. Для инвестора с практической точки зрения это прежде всего означает, что значительно экономится время на поиск подходящих инструментов и инвестиционных идей и за счет компетенции консультанта, это именно те инвестиционные идеи и инструменты, которые подходят именно этому инвестору с точки зрения сроков, потенциальных рисков и ожидаемой доходности этих инструментов. В качестве отрицательной стороны работы с финансовым консультантом можно отметить следующие моменты. С одной стороны, абсолютно естественно, что услуги финансового консультанта оплачиваются, но с другой, это невольно снижает конечную доходность, которую получает инвестор от своих инвестиций. При этом стоит понимать, что оплата услуг финансового консультанта никак не привязана к конечному результату инвестирования. Это те постоянные издержки, которые при любом исходе будут ухудшать инвестиционный результат.

Так же очень важным моментом, который стоит понимать, прибегая к услугам финансового консультанта – это вопросы его честности и порядочности, а также вопросы компетенции самого консультанта. Можно сказать, что, прибегая к услугам финансового консультанта, инвестор полностью не избавляется от потенциальных рисков, а риски просто приобретают немного иную форму.

Именно на данном этапе и возникает основная ошибка большинства инвесторов: пользоваться услугами финансовых консультантов и при этом самостоятельно не разбираться в инвестировании. Именно поэтому существуют непорядочные финансовые консультанты, которые имеют возможность обманывать клиентов даже в очевидных инвестиционных вопросах или же вовсе некомпетентные консультанты, задача которых это только краткосрочный заработок на своих клиентах.

Поэтому далее мы рассмотрим те определяющие моменты, которые помогут нам снизить эти риски выбора и работы с финансовым консультантом.

На что стоит обратить внимание в общении с финансовым консультантом

1. Определяем цели. Любой разговор с финансовым консультантом, который прошел этап первого знакомства и вплотную приблизился к практическому вопросу инвестирования, должен начинаться с определения целей инвестирования клиента. Цели просто заработать много денег быть не может – инвестиции, это не большая красная кнопка, при нажатии на которую сыплются деньги, это реальные инструменты, каждый из которых имеет свою специфику, свои потенциальные риски, сроки и профиль доходности. Цели инвестирования тоже должны быть абсолютно реальными и конкретными, ведь именно от этих целей и будет зависеть выбор правильных финансовых инструментов. Например, с одной стороны может быть необходимым создание максимально защищенной финансовой «подушки безопасности» активов, которая способна генерировать стабильный и постоянный доход, который можно выводить на цели текущего потребления, а с другой стороны, это могут быть цели по максимальному приросту капитала в долгосрочной перспективе. В данном случае набор финансовых инструментов под эти цели будет принципиально различным. Поэтому компетентный инвестиционный консультант должен исходить прежде всего из целей инвестирования клиента. Если же Вам навязываются какие-либо инструменты потому что «это в тренде», или потому что «все мои клиенты инвестируют в это, и никто не жаловался» скорее всего консультант не компетентен и знает лишь несколько инструментов, которые ошибочно считает универсальными, либо вовсе просто навязывает Вам «чужую услугу». Такое бывает, когда консультанты предлагают договора ИСЖ (инвестиционного страхования жизни) или ПИФы, за которые консультанты как правило получат комиссию при продаже.

2. Инвестиционная стратегия не должна быть черным ящиком. В данном случае инвестирование с поддержкой финансового консультанта не должно быть слепым следованием непонятным инвестиционным стратегиям, неизвестным финансовым инструментам и сомнительным инвестиционным идеям. Со стороны финансового консультанта должно быть четкое и прозрачное обоснование, как принципов инвестиционной стратегии, так и принципов выбора инструментов, и конечно суть и смысл каждой инвестиционной идеи. Только четкий расклад всех принципов инвестирования и полное обоснование каждой инвестиционной идеи с разных сторон может позволить судить о компетентности финансового консультанта. Инвестор должен убедиться, что получает при работе с финансовым консультантом действительно персональную работу и разработку инвестиционной стратегии, которая соответствует персональным требованиям инвестора, а не простое тиражирование непонятного и необоснованного набора инвестиционных идей. В идеале, когда по каждой инвестиционной идее Вы получаете полный расклад: фундаментальная оценка и фундаментальные драйверы роста, техническая картина, формализованные и просчитанные источники роста стоимости, горизонты исполнения инвестиционных идей, риски инвестиционной идеи и потенциальный просад. Как образец Вы можете посмотреть описание, которое наша компания делает в рамках услуги «годовое сопровождение» клиентов:

   

   

   

   На рисунках представлен прогноз по акциям ММК от 21.04.2017 год. Срок исполнения инвестиционной идеи был обозначен до 18 месяцев. На текущий момент прошло 17 с половиной месяцев, и акция выросла с 32 до 52 рублей, то есть на 60%. Как мы видим качественно сделанные прогнозы сбываются.

   Со стороны инвестора в данном случае так же должно быть достаточное вовлечение в инвестиционный процесс. Необходимо говорить с консультантом на одном языке, понимать принципы инвестирования и работы финансовых инструментов, а также иметь возможность проанализировать инвестиционные идеи, которые предлагает финансовый консультант, запросив у него всю необходимую ключевую информацию. Только таким образом можно обезопасить себя от финансовых ошибок и некорректного выбора стратегии и инструментов инвестирования. А также это позволит выбирать самые адекватные инвестиционные идеи и успешно их контролировать.

   Один из главных принципов здесь – это понимание основной зависимости в финансовом и инвестиционном мире. Это то, что доходность инвестиций всегда прямо пропорциональна уровню риска по ним.

   

   В каких-то случаях можно сдвигать баланс риска и доходности инвестиционной идеи в свою пользу за счет применения продвинутых методик анализа. Однако кардинально сломать эту зависимость просто невозможно, это равносильно тому, чтобы нарушить закон всемирного тяготения. Те инвестиционные идеи, которые имеют значительно более высокую потенциальную доходность, несут в себе и потенциально большие риски.

   Поэтому в арсенале каждого инвестора, это должно быть своеобразным инструментом фильтра инвестиционных идей на адекватность. И если финансовый консультант предлагает «абсолютно безрисковую», «верную» инвестиционную идею, с заведомо более высокой доходностью, то это должно как минимум насторожить. Именно в таких моментах есть возможность понять то, что финансовый консультант нечестен и действует откровенно только в своих личных интересах, либо возможно в интересах каких-либо третьих лиц, либо это вообще финансовые аферисты. Если же Вам предлагаются высокорисковые инвест-идеи, то грамотный консультант обязан Вам про это сказать и напомнить о защите от рисков, напомнить про диверсификацию, про защитную часть портфеля и другие инструменты. Например, в нашем сервисе Fin-plan Radar по каждой инвестиционной идее оценивается не только параметр потенциально доходности, но и параметр потенциальных рисков. Мы такие риски называем термином «просад», то есть насколько акция может провалиться при неблагоприятном развитии событий.

   

   Имея такую разностороннюю информацию по акциям, инвесторы могут перекрывать возможные риски инвестирования в акции за счет инструментов с фиксированной доходностью – например, облигаций:

   

3. На каких рынках предлагает работать финансовый консультант и какие инструменты использовать. Одной из ключевых задач финансового консультанта является полное понимание всех рисков разрабатываемой инвестиционной стратегии и их контроль. С этой целью стоит пристальное внимание обратить на каких рынках предлагает работать финансовый консультант и какие инструменты использовать.

   В инвестициях присутствуют не только традиционные финансовые риски, но и юридические риски. Особенно это актуально становится в последнее время, с развитием новых финансовых технологий и появлении новых инструментов. В настоящее время мы сталкиваемся с массой различных финансовых инструментов. Которые несут в себе помимо высоких финансовых рисков, куда более высокие юридические риски. В основном это те финансовые инструменты и услуги, которые не относятся к организованному фондовому рынку. И примеров тут множество – это прежде всего FOREX и связанные с ним продукты и услуги, а также многочисленные Форекс-брокеры, которые, как правило не имеют ни лицензий, ни адреса юридического лица, а зарегистрированы, как правило на офшорных территориях различных островов. К этой группе можно отнести так же и популярные в последнее время криптовалюты, которые обращаются на бесчисленном количестве бирж и в обменниках, которые не имеют ни лицензии, ни регистрации. Бинарные опционы, памм-счета… Список можно продолжать долго, это все то, что не обращается на организованном биржевом фондовом рынке или же услуги, которые предоставляются нелицензированными организациями, которые не являются профессиональными участниками рынка ценных бумаг.

   При работе с такими инструментами финансовые риски просто огромны, в силу полной непредсказуемости колебаний и зачастую высочайшего кредитного плеча при подобных операциях. Но юридические риски еще больше, сайт обменника криптовалюты может просто исчезнуть, компания которая зарегистрирована на Каймановых островах может в любой момент просто прекратить свое существование и так далее. В этом случае инвесторам, как правило, даже некуда пожаловаться на внезапно пропавшие средства. Поэтому, если финансовый консультант предлагает работать Вам с такими инструментами и пользоваться услугами таких финансовых посредников – это как минимум должно очень насторожить. Какой смысл нести такие огромные и неконтролируемые риски? Настоящая работа квалифицированного финансового консультанта выстраивается только с теми инструментами и посредниками фондового рынка, где юридические риски минимальны, либо вовсе исключены.

4. Персональный опыт. Опыт и стаж работы на финансовых рынках – это безусловно очень важный критерий при выборе финансового консультанта. Экономика и финансовые рынки цикличны. Причем цикличность рынков имеет разные периоды колебаний. Есть краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные циклы. Каждый цикл рынка в своей основе и по своей природе рождается из разных экономических и финансовых процессов, которые финансовый консультант должен познать на собственном опыте. Поэтому важно, чтобы стаж работы консультанта на финансовых рынках включал различные периоды и обязательно опыт прохождения глобальных кризисов и финансовых потрясений.

   Как правило, после очередной волны кризиса появляется новая армия финансовых консультантов, которая «выросла» в благоприятных посткризисных условиях. С приходом новой волны кризиса 90% таких участников рынка просто «смывает» и лишь единицы в силу своего опыта и квалификации проходят это испытание успешно.

   Поэтому при выборе финансового консультанта, важно изучить его прошлый опыт и понять в каких ситуациях и насколько критичных ему удалось побывать. В данном случае тут будет не лишним вопрос: «А что Вы делали в 2008 году?». Идеальной на наш взгляд является ситуация, когда помимо опыта финансовые консультанты продолжают развиваться, проводят собственные исследования рынка, продолжают совершенствовать старые и уже проверенные методы работы и создают новые подходы.

5. Стоит отделять такие вещи, как хороший маркетинг и хороший финансовый консалтинг. Почти все уважаемые нами профессионалы отрасли являются «нераскрученными», при этом мы постоянно видим в инстаграме блоги с сотнями тысяч подписчиков, где авторы рассказывают про криптовалюту или про то как «безопасно торговать фьючерсами». Что такое фьючерсы можно прочитать в нашей статье. Это, к слову, один из самых рисковых финансовых инструментов из доступных на организованных фондовых рынках и безопасно ими торговать никак нельзя.

По вышеперечисленным критериям мы можем уже с легкостью судить о степени честности финансового консультанта, не является ли он просто аферистом, и о его личной компетенции и прошлом опыте.

Так что же нужно для построения эффективной работы совместно с финансовым консультантом? Наше убеждение таково, что ни один процесс, который направлен на создание капитала и будущего благополучия не должен проходить бесконтрольно, безучастно и на самотеке. Это чревато очень плохими последствиями. Поэтому главное для успешного взаимодействия и работы с финансовым консультантом, это выстраивание контроля и понимание всего того, что предлагает и делает финансовый консультант. А для этого у каждого инвестора обязательно должен быть необходимый багаж знаний и принципов инвестирования, работы финансовых инструментов и понимание инвестиционных идей.

Иными словами, каждый инвестор должен быть в первую очередь финансово грамотным самостоятельно.

Чтобы узнать про все возможности инвестирования и какие существуют финансовые инструменты, а также как рождаются инвестиционные идеи, приглашаем вас посетить наши бесплатные открытые мастер-классы, которые помогут вам сориентироваться в мире инвестиций и получить необходимы знания для того чтобы двигаться и развиваться дальше.

Записаться на открытый мастер-класс можно по ссылке https://finplan.expert/zakupki?utm_source=site&utm_medium=blog&utm_campaign=veb

Удачных вам инвестиций!